Акции технологических компаний падают, Omicron растет, Германия пессимистична: 5 ключевых моментов на Уолл-стрит
Акции технологических компаний ожидает дальнейшая распродажа, так как мир приспосабливается к неизбежному концу свободных денег от центральных банков. Китай вводит первые ограничения, связанные с Omicron, а данные из Южной Африки дают дополнительный повод для оптимизма в отношении относительной мягкости нового варианта Covid-19.
Немецкий бизнес становится еще более мрачным, несмотря на проблески света на горизонте, а Банк Японии присоединяется к глобальной тенденции ужесточения еще более нерешительно, чем Европейский центральный банк. Вот что вам нужно знать о финансовых рынках в эту пятницу 17 декабря.
1. Технология под давлением
Акции технологического сектора будут продолжать терять свои позиции в четверг, когда они откроются позже, поскольку постепенное ужесточение денежно-кредитной политики по всему миру завершает эру свободных денег для ставок на долгосрочные перспективы роста.
В четверг индекс Nasdaq Composite упал на 2,5%, что стало вторым дневным падением более чем на 2% в этом месяце, поскольку инвесторы избавились от нерентабельных растущих имен и зафиксировали прибыль на более оборонительных, богатых деньгами именах, таких как Apple (NASDAQ:AAPL) и Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Акции Apple упали на 3,9% в четверг и снизились еще на 1,8% на предрыночных торгах. Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) снизились на 1,6%.
Тем не менее, Nasdaq вырос более чем в два раза по сравнению с уровнем марта 2020 года в начале пандемии. Фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли 0,7%, фьючерсы на Dow Jones снизились на 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 — на 0,3%.
2. Китай начинает продвигаться на Омикрон
Страны по всему миру продолжают принимать меры в области общественного здравоохранения, чтобы остановить распространение омикронного варианта Covid-19. Китайский регион Гуандун, включая его столицу Гуанчжоу, ввел первые — хотя и локализованные — ограничения на передвижение, а Италия возмутила другие страны-члены ЕС новыми требованиями к тестированию прибывающих из-за рубежа.
В Южной Африке, первой стране, выявившей вариант Omicron, новости были лучше. Последние данные показывают, что показатели госпитализации значительно ниже тех, которые наблюдались в предыдущие волны. Однако эксперты в области здравоохранения предостерегают от экстраполяции слишком многого из данных по Южной Африке, учитывая молодость ее населения и более широкое распространение вакцинации после последней волны Ковида.
Тем временем в Европе появились первые признаки того, что правительствам придется вновь открыть краны фискальной поддержки, чтобы смягчить экономический спад, вызванный последней волной.
Швеция заявила, что возобновит выплаты поддержки предприятиям, пострадавшим от резкого падения спроса на некоторые услуги, ориентированные на потребителей.
Мексика и Россия повышают ставки; Банк Японии заявляет об умеренном ужесточении.
В течение суток в мире продолжалось ужесточение денежно-кредитной политики: Банк Японии заявил, что, как и планировалось, в марте он прекратит выкуп корпоративных облигаций и коммерческих бумаг.
Что касается ужесточения мер, то это соответствует обещанию Европейского центрального банка сократить количественное смягчение с марта 2022 года. Нет никаких признаков того, что какой-либо из центральных банков повысит процентные ставки в следующем году.
Центральный банк России, напротив, повысил ключевую процентную ставку еще на 100 базисных пунктов до 8,5%.
Это произошло после повышения ставок в Норвегии, Великобритании и Мексике в четверг (два последних были «ястребиными» сюрпризами). Banxico повысил процентную ставку на 0,50 пункта, что вдвое больше, чем ожидалось, и довел ставку до 5,5%.
Ожидается, что сегодня Колумбия повысит ключевую процентную ставку на 0,5%.
4. Немецкий пессимизм усиливается, несмотря на признаки того, что инфляция достигла своего пика.
Пессимизм в крупнейшей экономике Европы продолжает расти: ожидания немецких предпринимателей, измеряемые индексом делового климата Ifo, в декабре упали пятый месяц подряд, поскольку сектор услуг пострадал от последней волны Covid-19. Базовый индекс, учитывающий текущие условия, упал до самого низкого уровня с марта.
Однако появились признаки возможного поворота к лучшему. В ноябре цены производителей в Германии выросли всего на 0,8%, что является самым незначительным ростом за последние восемь месяцев, в то время как продажи автомобилей как в Германии, так и по всей Европе восстановились после октябрьской катастрофы, что говорит о том, что худшие из проблем с цепочкой поставок в этом секторе, возможно, уже позади.
Инфляция в Еврозоне также оказалась слабее ожиданий в месячном исчислении: базовый показатель остался неизменным, а базовый показатель вырос «всего» на 0,4%, в основном из-за роста цен на энергоносители.
5. Нефть продолжает страдать от опасений по поводу спроса
Цены на сырую нефть снова упали на опасениях, что продление ограничений на мобильность и растущие опасения по поводу инфекций нанесут ущерб спросу в ближайшем будущем.
Фьючерсы на американскую нефть снизились на 1,8% до $71,09 за баррель, а нефть марки Brent потеряла 1,7% до $73,72 за баррель, не впечатленные прогнозом Goldman Sachs (NYSE:GS) о том, что цены могут достичь $100 в новом году, поскольку мировой спрос восстановится до нового исторического максимума.
В другом месте Международное энергетическое агентство отметило, что глобальная экономика по-прежнему зависит от грязного ископаемого топлива, указав, что количество угля, сжигаемого для производства электроэнергии, достигло в этом году нового рекордного уровня, в основном за счет производства в Китае и Индии.