Доходы, данные и заседание ФРС: 5 ключевых моментов для наблюдения на этой неделе
Впереди большая неделя на рынках: заседание Федеральной резервной системы и шквал важных результатов. Все признаки указывают на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл даст понять, что центральный банк находится на пути к первому с 2018 года повышению ставки в марте в попытке бороться с растущей инфляцией.
Технологические гиганты Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL) и Tesla (NASDAQ:TSLA) представят отчетность. Инвесторы ожидают от этих результатов столь необходимой уверенности после распродажи на прошлой неделе, хотя волатильность рынка, похоже, пока сохранится.
Также будет опубликован ВВП США за 4 квартал, а экономические данные Великобритании и Еврозоны покажут влияние варианта «Омикрон».
Вот что нужно знать, чтобы начать неделю.
1. ФРС подаст сигнал о повышении ставки в марте
Инвесторы ожидают от ФРС большей ясности в отношении будущего курса процентных ставок после того, как данные прошлой недели показали, что инфляция в США выросла почти до 40-летнего максимума.
Ожидается, что Джером Пауэлл даст понять, что ФРС завершит программу стимулирования покупки облигаций в срок на мартовском заседании и повысит процентные ставки на четверть пункта с нынешнего почти нулевого уровня на том же заседании.
Поскольку рынки уже ожидают около четырех повышений ставок в этом году, инвесторы также сосредоточатся на том, что скажет ФРС по поводу своего баланса в размере почти 9 триллионов долларов.
Рынки ожидают, что ФРС начнет сокращать баланс к концу года в качестве способа ужесточения денежно-кредитной политики. Протоколы декабрьского заседания ФРС показали, что чиновники долго обсуждали вопрос о сокращении запасов облигаций.
Cualquier indicio de que el balance podría reducirse más rápido que en el pasado podría ampliar la venta de bonos del Tesoro y acciones tecnológicas.
2. Шквал результатов
Технологические гиганты Microsoft, Apple и Tesla входят в число крупных компаний, которые должны отчитаться о результатах на предстоящей напряженной неделе, поскольку инвесторы стремятся отделить разовые истории успеха от пандемии фундаментально сильных компаний.
Фаворит группы FAANG, компания Netflix (NASDAQ:NFLX), упала более чем на 20% в пятницу, оказав влияние на S&P 500 и Nasdaq, после того как компания предсказала, что рост числа новых подписчиков в первом квартале составит менее половины от прогнозов аналитиков.
По данным FactSet (NYSE:FDS), компания Microsoft, которая отчитается во вторник, впервые сообщит о квартальном доходе, превышающем 50 миллиардов долларов.
По данным FactSet, ожидается, что компании Tesla и Apple, которые представят результаты в среду и четверг соответственно, покажут рекордные прибыли.
Помимо технологических компаний, квартальные отчеты представляют и другие крупные компании, такие как 3M (NYSE:MMM), GE, IBM (NYSE:IBM), Intel (NASDAQ:INTC), Caterpillar (NYSE:CAT) и American Express (NYSE:AXP). También conoceremos los resultados de Boeing (NYSE:BA), Mastercard (NYSE:MA), Visa (NYSE:V), McDonald’s (NYSE:MCD), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) y Colgate-Palmolive (NYSE:CL).
3. Turbulencias en los mercados
Рынки, похоже, останутся неспокойными на предстоящей неделе, поскольку инвесторы будут сосредоточены на ФРС и доходах.
Основные индексы Уолл-стрит закрылись в пятницу с понижением, что стало продолжением распродажи акций технологических компаний, которая привела Nasdaq на территорию коррекции. Индексы S&P 500 и Nasdaq продемонстрировали самое большое недельное процентное снижение с момента начала пандемии в марте 2020 года.
Технологические компании получили огромную выгоду во время пандемии, и их акции взлетели за последние два года.
Однако с начала 2022 года акции технологического сектора и акций роста сильно пострадали от стремительного роста доходности казначейских облигаций на ожиданиях, что Федеральная резервная система будет активно повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией.
Los tipos más altos podrían perjudicar a las empresas tecnológicas con valoraciones elevadas basándonos en la perspectiva de beneficios futuros.
4. Экономические данные США
В четверг США опубликуют предварительные данные по валовому внутреннему продукту за четвертый квартал. Экономисты прогнозируют рост на 5,2% в годовом исчислении. В последние недели ожидания были ослаблены, поскольку рост числа случаев заболевания коронавирусом, вызванный разновидностью Omicron, повлиял на экономическую активность.
Экономическая повестка дня также включает декабрьские данные по личным доходам и расходам. Экономисты ожидают резкого снижения личных расходов, учитывая резкое снижение розничных продаж в прошлом месяце.
Также будет опубликован еженедельный отчет о первичных обращениях за пособиями по безработице, которые на прошлой неделе достигли трехмесячного максимума.
A algunos economistas les preocupa que el aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo junto con la fuerte caída de las ventas minoristas de diciembre pueda ser un indicio de que la economía está perdiendo fuelle, pero es poco probable que esto impida que la Fed suba los tipos de interés en marzo.
5. Данные по Еврозоне и Великобритании
5.
Крупнейшая экономика еврозоны, Германия, опубликует данные по ВВП за четвертый квартал в пятницу, наряду с Францией и Испанией. Цифры покажут влияние варианта Omicron на восстановление экономики в преддверии данных по ВВП блока на следующей неделе.
В понедельник в еврозоне выйдут данные по индексу PMI, которые покажут динамику экономической активности в этом месяце.
В понедельник в Великобритании также выйдут данные по индексу PMI, и хотя в декабре активность в секторе услуг резко замедлилась под воздействием волны Омикрон, другие данные с тех пор указывают на то, что экономическая активность начала оживать. Ожидается, что данные продемонстрируют небольшой подъем по сравнению с декабрем, и пока Банк Англии, похоже, находится на пути к очередному повышению ставки в феврале.