Глобальный газовый кризис снова сделал американский СПГ горячим продуктом

Глобальный газовый кризис и стремительный рост цен в Европе и Азии закладывают основу для возобновления принятия окончательных инвестиционных решений по новым проектам экспорта сжиженного природного газа (СПГ) в США.  

После почти трехлетнего перерыва в санкционировании проектов в Америке высокие мировые цены на природный газ, исторически низкий уровень запасов в Европе и постоянно растущий спрос на газ в Азии могут стимулировать подписание более долгосрочных контрактов на поставку СПГ. Такие сделки обеспечат обязательства по поставкам СПГ для проектов на десятилетия и покажут финансистам, что разработчики экспортных мощностей могут получить солидную прибыль, продавая газ в регионы, испытывающие нехватку энергии, несмотря на недавнюю реакцию против ископаемых видов топлива, включая природный газ. 

Несколько американских проектов СПГ надеются перейти к принятию окончательных инвестиционных решений (ОИР) в этом году, и, по мнению аналитиков и специалистов отрасли, как минимум три проекта имеют хорошие шансы на это. 

Уже в этом году США будут располагать крупнейшими в мире мощностями по экспорту СПГ, превышающими мощности ведущих экспортеров СПГ — Австралии и Катара. 

И в ближайшие годы Америка может увеличить мощности по транспортировке газа по всему миру, если больше проектов получат необходимое финансирование. Текущий газовый кризис в Европе — это возможность для американских разработчиков СПГ, поскольку кризис показал, что спрос на газ никуда не денется и будет расти и оставаться устойчивым — особенно в Азии — даже на фоне роста мощностей возобновляемых источников энергии. 

Долгосрочные контракты 

По словам аналитиков, в условиях нестабильности и резкого роста спотовых цен на СПГ все больше покупателей стремятся заключить долгосрочные контракты, что крайне важно для обеспечения финансирования проектов и принятия окончательных инвестиционных решений (FID).

С другой стороны, ожидается, что мировой спрос на газ останется устойчивым, даже несмотря на то, что энергетический переход ставит под сомнение роль ископаемого топлива в долгосрочных энергетических планах. Обоснование для использования газа в Азии — ключевом регионе-потребителе — останется сильным, поскольку переход с угля на газ продолжится, когда осядет пыль после нынешнего энергетического кризиса. 

«В 2021 году активность подрядчиков вернулась на самый высокий уровень за последние пять лет. На Азию пришлось 85% от общего числа подписанных контрактов, причем лидирует Китай», — заявил в прошлом месяце в своем отчете Валерий Чоу, вице-президент, руководитель отдела исследований АТР по газу и СПГ компании Wood Mackenzie. 

В конце 2021 года китайские компании подписали долгосрочные сделки на поставку американского СПГ, включая соглашение Cheniere с Sinochem Group и соглашение между Venture Global LNG и Sinopec, которое, по словам Venture Global, станет «крупнейшей сделкой по поставке СПГ, когда-либо подписанной американской компанией, и удвоит импорт американского СПГ в Китай».

Проект Venture Global в Луизиане, а также проект Driftwood LNG компании Tellurian в Луизиане и экспортное предприятие Cheniere Energy в Корпус-Кристи, штат Техас, возглавляют список СПГ-проектов, которые могут получить финансовое одобрение в ближайшее время, сообщил недавно агентству Reuters Крейг Пирронг, профессор финансов Хьюстонского университета и эксперт по торговле сырьевыми товарами. 

Возвращение долгосрочных сделок по поставкам и ненасытный спрос Азии на природный газ, вероятно, будут стимулировать несколько низкозатратных проектов к получению разрешения на строительство в течение следующих 12 месяцев, сказал в декабре Гэвин Томпсон, вице-председатель отдела энергетики Азиатско-Тихоокеанского региона компании Wood Mackenzie. В их число входят проект Cheniere Corpus Christi Stage 3 и проект Plaquemines компании Venture Global, сообщает WoodMac. 

Китай возвращается в качестве крупного покупателя американского СПГ 

Китайские импортеры СПГ возвращаются на рынок для заключения долгосрочных сделок с американскими экспортерами после годичного перерыва, когда в разгар торговой войны в 2019 и начале 2020 года китайский импорт американского газа был нулевым.   

Соединенные Штаты вернулись к экспорту СПГ в Китай после года отсутствия поставок американского СПГ в Китай в период с марта 2019 года по февраль 2020 года. Американский экспорт в Китай начал расти к концу 2020 года и достиг рекордного уровня в августе 2021 года, свидетельствуют последние доступные данные EIA. В ноябре 2021 года Китай стал крупнейшим получателем американского экспорта СПГ, свидетельствует последний ежемесячный отчет Министерства энергетики США по СПГ, опубликованный в январе 2022 года. 

«Момент за новыми проектами СПГ» 

«Учитывая, что цены на СПГ будут структурно расти, а индексация нефти увеличивается, новые проекты по производству СПГ не заставят себя ждать», — говорится в прогнозе Wood Mackenzie на 2022 год. 

Консалтинговая компания ожидает, что в ближайшие два года окончательное инвестиционное решение будет принято по 79 млн тонн СПГ в год, из которых Северная Америка будет лидировать с ожидаемыми 33 млн тонн в год в проектах, получивших финансовое одобрение, за ней следуют 20 млн тонн в год в России и 16 млн тонн в год в Катаре. 

«Банки наконец-то осознают, что это экзистенциальный вопрос».

Мировые цены на газ показывают, что мы находимся в начале структурного дефицита природного газа на глобальной основе, который может продлиться десятилетие, заявил в прошлом месяце Хариф Суки, исполнительный председатель Tellurian, отметив, что «Америка может производить недорогой газ, который крайне необходим на глобальной основе». 

«Банки, наконец, осознают, что это экзистенциальная проблема во всем мире», — добавил Соуки, заявив, что Tellurian сосредоточена на получении финансирования для своего проекта Driftwood LNG в этом квартале, чтобы строительство всерьез началось во втором квартале этого года.

«Финансовые институты довольно резко изменили свою позицию по сравнению с тем, что было шесть месяцев назад, в основном под влиянием фундаментальных показателей и остроты кризиса на глобальной основе», — сказал Соуки. 

Роль газа в энергетическом переходе будет по-прежнему ставиться под сомнение, однако нынешний кризис может стать возможностью для давно запланированных (и иногда заторможенных) экспортных проектов США получить контракты на поставку и финансирование».