Криптовалюты: волатильная антиинфляционная гавань, взлетевшая в Америке

Диана Марсела Тиньяка

Redacción América, 27 февраля — Принятие цифровых денег продолжает расти в Северной и Южной Америке, где криптовалюты, помимо того, что являются инструментом спекуляции, позиционируют себя как средство защиты от инфляции и альтернатива для отправки денежных переводов, и это явление заставило правительства добиваться их регулирования и делать ставку на виртуальные валюты.

«Если в других частях мира бум возник, по крайней мере, первоначально, как протест против финансовой системы, то в Латинской Америке он больше всего отвечает на необходимость защиты от инфляции и экономического кризиса», — сказал Efe Сантьяго Понтироли, аналитик российского гиганта по кибербезопасности Касперского.

Глобальный индекс принятия криптовалют 2021 года фирмы Chainalysis показывает, что Северная Америка, возглавляемая США, является вторым по величине криптовалютным рынком в мире, после Центральной, Северной и Западной Европы, с движением более 750 миллиардов долларов в период с июля 2020 года по июнь 2021 года, что составляет 18,4% от глобальной активности.

Между тем, Латинская Америка занимает шестое место по величине экономики, где за тот же период в криптовалюты было вложено около 352 млрд долларов, то есть скромные 9% от всех мировых транзакций, хотя и с заметным ростом.

Подъем очевиден в таких странах, как Чили, где, по данным платформы Buda.com, рост в 2021 году составит 400%, и Мексика, где, согласно опросу фирмы Finder, 15,2% населения владеют какими-либо цифровыми активами.

В то же время стартапы, связанные с криптовалютами и технологиями блокчейн, такие как Bitso (Мексика), Mercado Bitcoin (Бразилия) и Ripio (Аргентина), сумели занять прочные позиции.

ТРАНШЕЯ ПЕРЕД ЛИЦОМ ДЕВАЛЬВАЦИИ И АЛЬТЕРНАТИВА ДЛЯ ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДОВ

Несмотря на то, что цифровые деньги все еще остаются одними из самых маленьких рынков, они демонстрируют растущее проникновение среди населения Латинской Америки: три страны региона вошли в первую двадцатку рейтинга аналитиков по индексу принятия криптовалют: Венесуэла (7), Аргентина (10) и Бразилия (14).

Причины роста общие: быстрота сделок, отсутствие контролеров или посредников, недоверие к экономической политике государства и страх девальвации.

Однако контекст каждой страны остается разным.

Таким образом, если большая часть бразильского рынка состоит из крупных сделок на биржевых платформах с участием крупных инвесторов и трейдеров, то в Венесуэле, Аргентине и Колумбии — двенадцатой стране мира по уровню принятия криптовалюты — наблюдаются более мелкие движения и более P2P-активность, с прямым контактом между покупателями и продавцами.

В случае Аргентины, несмотря на то, что криптоактивы не регулируются, активность P2P, где риск мошенничества выше, поскольку нет посредников, имела тенденцию к росту, поскольку песо потерял в цене, а инфляция выросла, по данным Chainalysis.
Аналогичная ситуация сложилась в Венесуэле, где потеря стоимости и доверия к боливару подтолкнула значительную часть населения к частичной и неофициальной долларизации и принятию криптовалют (которые не зависят от банков при проведении транзакций) в качестве альтернативного средства сбережения и оплаты.

«В ситуации гиперинфляции, недоверия к денежному знаку и нехватки банкнот криптоактивы нашли место для укоренения», — сказал Efe экономист и специалист по криптовалютам Аарон Ольмос.

Этот сектор также увлек правительство, и в конце 2017 года, одновременно с началом гиперинфляции и перед лицом препятствий, с которыми Венесуэла столкнулась на международном финансовом рынке, было объявлено о введении петро — предполагаемой «криптовалюты», которая попала под санкции США и не завоевала доверия венесуэльцев.

Между тем, на Кубе криптовалюты используются для обхода экономических санкций США, будь то блокада денежных переводов или трудности с импортом товаров, или в качестве инвестиций в условиях слабости кубинского песо, по мнению ряда экспертов и СМИ.

Куба разрешила их использование с сентября прошлого года, благодаря резолюции, которая регулирует их использование с ограничениями и устанавливает лицензии для транзакций и платежей.

В других странах этот сектор оживился благодаря денежным переводам, увеличение которых спасло экономику нескольких стран Латинской Америки в разгар пандемии.

По данным платформы CoinPay.cr, денежные переводы в криптовалютах, предназначенные для Венесуэлы, Аргентины, Колумбии, Бразилии, Чили, Перу и Мексики, в 2021 году выросли на 900%, хотя большинство переводов поступает из США в Центральную Америку, где цифровые деньги также набирают популярность.

ЭЛЬ-САЛЬВАДОР И ОСТОРОЖНОСТЬ ПЕРЕД ЛИЦОМ ПЕРЕМЕЩЕНИЯ ДОЛЛАРА

В прошлом году Сальвадор стал первой страной в мире, принявшей биткоин в качестве законного платежного средства наряду с долларом США, что было сделано президентом Найибом Букеле для привлечения инвесторов и снижения комиссионных выплат по семейным денежным переводам, являющимся основой экономики страны.

В рамках этой заявки Сальвадор в разное время с сентября 2021 года по январь прошлого года купил по меньшей мере 1 801 биткоин — запас, стоимость которого снизилась из-за волатильности и падения цены этой криптовалюты, которая в эту субботу торговалась на уровне $39 207, что на 43 процента ниже ее исторического максимума в $69 000 в ноябре.

Волатильность также отразилась на начале российского вторжения в Украину в среду, после чего биткоин упал до 34 300 долларов.

Об этой нестабильности уже предупредил Международный валютный фонд (МВФ), который настаивает на рисках, связанных с принятием его в качестве законного платежного средства или справочной валюты для замены доллара.

РЕГУЛИРОВАНИЕ .PLEX
МВФ также считает, что анонимность криптовалютных платформ создает «порочные» возможности для «отмывания денег» и финансирования незаконной деятельности.

Поэтому он предлагает укрепить рамки и доверие к местной денежно-кредитной политике и разработать портфели, позволяющие властям устанавливать ограничения на операции и объем цифровых денег.

Боливия в этом отношении поступила прямолинейно, законодательно запретив любые операции с криптоактивами, однако некоторые эксперты предлагают «глубокое обсуждение», так как считают это неизбежной тенденцией.

Для Понтироли эта дискуссия как раз и является одним из вопросов, вызывающих наибольшую озабоченность и сложность.

По словам аналитика Касперского, существует базовое регулирование в отношении «отмывания денег» и происхождения инвестиций в криптовалюты, но не по таким вопросам, как налогообложение этих операций или ответственность платформ за средства.

«Это сделано таким образом, чтобы стимулировать развитие финтеха, поскольку отсутствие необходимости соблюдать определенные правила может привести к увеличению инноваций. Но существует пробел, поскольку пользователи остаются незащищенными в случае взлома, закрытия платформы или исчезновения средств», — предупреждает он.

В Перу, например, есть сообщения о финансовых пирамидах и мошенничестве, совершаемом частными лицами, которые пользуются недостатком знаний и привлекательностью цифровой среды.

Перед лицом этих рисков Бразилия и Уругвай в настоящее время работают над законодательством, регулирующим эти операции.

А в Панаме регулирование также оценивается, несмотря на то, что криптовалюты не имеют «больших корней», учитывая, что это долларовая страна со стабильной экономикой, по словам Роландо Гордона, декана экономического факультета Панамского университета (UP).

КРИПТОВАЛЮТА И ЦИФРОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ

Банк считает, что при надлежащем регулировании и развитии виртуальных валют, эмитированных центральными банками, цифровые деньги могут стать реальной альтернативой наличным.

«Но, как и во всем мире, в нашем регионе все еще идут этапы подготовки и исследований, чтобы определить систему виртуальной валюты, гармонично сочетающуюся с находящейся в обращении валютой», — сказал Efe Джорджио Треттенеро Кастро, генеральный секретарь Латиноамериканской федерации банков (Felaban).

Глава компании Felaban, объединяющей более 600 банков и финансовых учреждений, отмечает, что наиболее известным в мире является случай Багамских островов, страны, которая объявила о создании «песочного доллара» в 2021 году, считающегося первой в мире цифровой валютой, выпущенной центральным банком.

Кроме того, бразильский эмитент планирует запустить цифровой реал к 2024 году с целью демократизации его использования и борьбы с отмыванием денег.

Со своей стороны, чтобы не потерять влияние, Федеральная резервная система США (ФРС) уже несколько месяцев изучает вопрос о создании «криптовалюты», которая могла бы конкурировать с биткоином и ethereum и вписывалась бы в логику сохранения доллара в качестве мировой резервной валюты.
ГОРНОДОБЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ — ВОЗМОЖНОСТЬ ДЛЯ ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКИ

По мнению аналитика Сантьяго Понтироли, еще одна большая возможность для Латинской Америки заключается в майнинге (процесс, необходимый для выпуска новых криптовалют) после полного запрета на эту практику в Китае.

Аналитическая фирма Arcane Research считает, что переселение шахтеров продолжится в этом году и многие приедут в Латинскую Америку, где Сальвадор уже обратился к геотермальной энергии, перед лицом вопросов о высоких энергетических затратах этого процесса, связанных с использованием гигантских серверов, работающих непрерывно.

В связи с этим Аргентина потребовала от дистрибьюторов электроэнергии отчитаться о потреблении, связанном с этой деятельностью, и в январе тарифы на электроэнергию для этого сектора выросли в четыре раза в провинции Огненная Земля, где сосредоточены фермы по добыче криптовалют, привлекаемые холодным климатом.

/может

(инфографика)