Метавселенная: заслуживает ли она такого внимания? Вот что говорит Fidelity
La agitación en torno al metaverso se ha disparado a medida que la tecnología que podría hacerlo realidad (virtual) está cada vez más cerca y los gigantes de Internet apuestan decididamente por su éxito. Pero, ¿es para tanto? ¿Es algo a lo que deberían prestarle atención los inversores?
A continuación, les ofrecemos un análisis de Fidelity sobre este asunto:
Esta vez podría ser diferente
Ya lo hemos visto antes. En 2003, una aplicación llamada Second Life prometía una nueva forma de vivir virtualmente, usando avatares para comprar y socializar digitalmente. Хотя многие крупные бренды поспешили открыть виртуальные магазины, Second Life так и не смогла перешагнуть отметку в один миллион постоянных «жителей».
Совсем недавно такие видеоигры, как Fortnite и Roblox (NYSE:RBLX), создали метаверсии для своих онлайн-игроков и провели виртуальные концерты с участием таких исполнителей, как Ариана Гранде и Трэвис Скотт, которые собрали больше зрителей, чем живые выступления. А одна корейская технологическая компания уже имеет сотни миллионов пользователей метаверса.
Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), который недавно сменил название на Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), сейчас разрабатывает свою версию метавселенной. Вопрос в том, примут ли его миллиарды пользователей портала. Нынешняя шумиха в сочетании с резким ростом виртуальной социализации в связи с пандемией говорит о том, что это возможно. Упоминания о метавселенной на совещаниях в компаниях растут гораздо быстрее, чем предыдущие технологические тенденции.
Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) (NASDAQ:FB) ожидает, что толчок к развитию ее метавселенной даст слияние цифрового и физического миров. Вместо того чтобы пользоваться Интернетом через очки, доступ к метавселенной будет осуществляться через высокотехнологичные устройства виртуальной или дополненной реальности, которые будут проецировать реалистичные интерактивные изображения на наше физическое окружение.
Этот мир является «постоянным», т.е. он продолжает существовать и развиваться даже тогда, когда с ним никто не взаимодействует. Зрители виртуальной реальности уже позволяют людям погружаться в цифровую среду игр, но теперь дополненная реальность делает еще один шаг вперед, накладывая объекты на «реальный» мир.
Почему это важно? Потому что, хотя в краткосрочной перспективе метаверс может стать предметом чрезмерной шумихи, мы считаем, что в долгосрочной перспективе он вполне может стать будущим мобильного интернета. Десять лет назад Интернет превратился из того, что люди просматривали через веб-браузер на компьютере, в постоянное мобильное соединение, которое всегда было с ними. Теперь, в метавселенной, мобильный интернет перекочует из карманов людей и станет цифровым слоем, способным обогатить и улучшить мир вокруг нас.
Возможности безграничны. Потребители могут использовать визоры, чтобы телепортироваться на Олимпийские игры, изменить вид за окном на карибский пляж или боксировать с Майком Тайсоном. El metaverso también dará vida al Internet de las cosas y podría incluso emitir su propio dinero.
De vuelta a la realidad
Потенциал может быть впечатляющим, но прежде чем метавселенная получит широкое распространение, необходимо усовершенствовать технологию. Для того чтобы зрители дополненной реальности стали коммерчески жизнеспособными, необходимо улучшить вычислительную мощность, время автономной работы, проекторы и дизайн рамок, и на это потребуется время.
Существуют также этические факторы. Хотя Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) обязался сделать Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)verse открытым и разнообразным пространством, неясно, как интернет-гиганты могут работать вместе, чтобы достичь этого, и сможет ли игровая индустрия изменить свой проблемный послужной список в отношении инклюзивности. Se teme que el metaverso podría contribuir a reforzar el sistema en dos niveles que excluye a aquellos que carecen de acceso a Internet, mientras que su naturaleza inmersiva supone que podría ser aún más adictivo que las aplicaciones móviles en 2D.
Implicaciones para los eslabones posteriores de las cadenas de suministro
Поэтому будьте осторожны. Однако компании, которым удастся решить эти технологические проблемы (и не попасть под влияние этических и нормативных дилемм), могут начать тенденцию роста, рассчитанную на несколько десятилетий.
Компании, производящие технологическое оборудование, первыми получат выгоду, если в ближайшие два-три года американские гиганты запустят фирменные носимые устройства дополненной реальности (Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) уже запустил одно из них, но в разработке находятся и более амбициозные версии). Первоначальный рост доходов, скорее всего, будет небольшим, поскольку ожидается, что стоимость зрителей составит около 3 000 долларов США и будет недоступна для многих. Однако интеграция аппаратного и программного обеспечения в конечном итоге должна привести к более высоким мультипликаторам оценки некоторых компаний.
Поставщики ключевых компонентов, таких как специальные процессоры, датчики и драйверы дисплея, могут стать ранними бенефициарами. Компании, производящие 3D-датчики, могут вырасти в цене, поскольку дисплеи все меньше зависят от камер, а компании, производящие процессоры для 3D-графики и движки искусственного интеллекта, необходимые для обработки данных в реальном времени, также могут привлечь больше внимания. Любая компания, которая сможет решить проблемы, связанные с прозрачными линзами, привлечет огромное внимание.
Программное обеспечение и приложения, вероятно, будут развиваться параллельно с аппаратным обеспечением и зрителями, поскольку эти продукты будут приняты более широкой аудиторией. Компании, которые это делают, вероятно, окажутся в наилучшем положении, чтобы извлечь выгоду из метавселенной (приложения и платформы обычно имеют более высокую маржу, чем стандартное технологическое оборудование), за ними последуют рекламодатели. Платформы видеоигр, которые уже вышли в метавселенную, должны начать получать больший финансовый эффект по мере роста покупательной способности их молодой аудитории.
Asia podría convertirse en una locomotora del metaverso
Американские компании не одиноки в своем желании стать частью метавселенной. Несколько китайских компаний, таких как Tencent (HK:0700), Netease и Baidu (NASDAQ:BIDU), также проявляют интерес. Tencent является акционером компании Epic Games, создателя Fortnite, которая имеет собственный движок для 3D-игр и, похоже, имеет все возможности для создания способов переноса 2D-действий (таких как заказ еды, покупка билетов, оформление страховки или консультация врача) в 3D-мир. Несмотря на недавнее ужесточение регулирования в Китае, правительство в целом благосклонно относится к развитию метавселенной (хотя оно, вероятно, введет ограничения на контент для несовершеннолетних).
Тем временем группа из более чем 400 корейских компаний (среди них Samsung (KS:005930)) сформировала Korea Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)verse Alliance. А одна корейская технологическая компания уже насчитывает 200 миллионов пользователей метаверса и 700 000 создателей. В Азии также сосредоточена большая доля производителей компонентов и зрителей виртуальной и дополненной реальности, что означает, что регион может стать локомотивом для метаверсивных устройств по мере развития этих технологий и роста спроса.
Conclusión
Возвращаясь к вопросу в начале: стоит ли инвесторам обращать внимание на метавселенную? «Мы думаем, что да, хотя, возможно, не сразу. Потребуется время, чтобы технология развилась, стоимость снизилась, а метавселенная получила широкое признание, но, похоже, она уже набрала гораздо больше оборотов по всему миру (и среди крупных технологических игроков), чем предыдущие воплощения. В долгосрочной перспективе это может оказать серьезное влияние на компании в глобальной цепочке поставок технологий и, в конечном итоге, на всю остальную двухмерную экономику. Метавселенная — это не следующий Интернет. Это будущее сегодняшнего дня», — заключает Fidelity.