Нехватка графита может сорвать бум электромобилей
Ключом к судьбоносной глобальной энергетической трансформации является то, что Goldman Sachs называет «великой гонкой аккумуляторов», и пока внимание было поглощено литием, один важнейший минерал в составе аккумуляторов, возможно, является самым прибыльным входом с черного хода в эту гонку.
Этот минерал — графит, и он является ключевым элементом, образующим анод литиевых батарей.
Без него не будет энергетической революции, и рынка EV с триллионными оборотами может не существовать.
В 2019 году мировой рынок графита оценивался в 14,9 млрд долларов. Ожидается, что к 2027 году он будет оцениваться почти в $22 млрд. Однако он может стоить гораздо больше.
Каждая батарея EV содержит 20-30% графита, что означает, что спрос на графит будет расти вместе со спросом на EV.
В то же время, и Китай, и США сейчас борются с дефицитом графита.
В то время как гиганты электромобилестроения заняты поиском источников лития по всему миру, возникли новые опасения по поводу нехватки графита.
Около 90% графитовых анодов, используемых в аккумуляторах, поставляется из Китая.
Это еще один важнейший минерал для батарей, который становится проблемой национальной безопасности США, и он может стать таким же революционным, каким был пластик в 1950-х годах:
В условиях, когда предложение сжимается, а спрос на электромобили стремительно растет, являясь лидером в глобальном энергетическом переходе, мы считаем, что пришло время присмотреться к одному из ветеранов-переработчиков этого минерала — компании Graphex Group Ltd (OTCQX: GRFXY, 6128.HK).
Они существуют с 2008 года, а с 2013 года разрабатывают методы обработки графита. Они являются производителями-ветеранами, имеющими крупные долгосрочные контракты в Китае и работающими с некоторыми из самых крупных компаний.
Теперь они хотят выйти на американский и европейский рынки, чтобы помочь обеспечить растущую индустрию производства батарей, которая только начинает создаваться, и где новые поставки графита ощущают нехватку. Президент компании Graphex Джон ДеМайо (John DeMaio) предпринимает усилия по расширению команды, базирующейся в США, чтобы сосредоточиться на планах расширения в Северной Америке и Европе и стать неотъемлемой частью цепи поставок, создаваемой для поддержки западного промышленного комплекса по производству электронных аккумуляторов, который в настоящее время создается.
Двузначный рост спроса
Компания Graphex считает, что в течение следующих 5 лет рынок графена будет расти двузначными темпами с прогнозируемым годовым темпом роста 29%.
В то время как во время COVID общий автомобильный рынок упал, мировые продажи электромобилей выросли на поразительные 41% в 2020 году и составили около 3 миллионов электромобилей, и, по словам IHS Markit, будет наблюдаться дальнейший рост, отчасти подстегиваемый крупными политическими мерами по всему миру.
По состоянию на конец 2020 года в Китае насчитывалось 4,5 миллиона электромобилей, а в Европе — 3,2 миллиона.
«Темпы продаж EV резко возрастут», — утверждает IHS Markit, который определяет «переломный момент» как 2027 год. Именно тогда они достигнут паритета производственных затрат с автомобилями с двигателем внутреннего сгорания (ДВС) в Китае». После этого может начаться снежный ком, и ценовой паритет наступит в ЕС.
Лучшая новость: Из 89 миллионов автомобилей, которые, по прогнозам IHS Markit, будут проданы в 2030 году, 23,5 миллиона будут электрическими.
Это означает стремительный рост рынка графита. Графит служит анодом в литий-ионных батареях, а также используется в электронике и портативных инструментах.
Среднему HEV требуется до 10 кг графита. Среднему EV требуется до 70 кг. Tesla Model S требуется еще больше. Для каждого миллиона EV требуется около 75 000 тонн природного графита.
В 2019 году спрос на шаровидный графит только в Китае составит 200 000 тонн. Годом позже он достиг 240 000 тонн.
В 2020 году прогнозировалось, что к 2028 году спрос на графит вырастет до 1,9 млн тонн.
В сентябре 2021 года Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозировало, что к 2040 году секторы электромобильности и низкоуглеродной энергетики будут требовать в 25 раз больше графита в год, чем сегодня.
Даже в 2019 году Геологическая служба США прогнозировала сокращение предложения.
Поскольку в США нет графитовых рудников, отечественные производители импортируют все сырье и материалы для переработки. В 2018 году американские производители импортировали 40 000 метрических тонн. Это количество меркнет по сравнению с нынешними и будущими потребностями.
По оценкам компании Graphex (OTCQX: GRFXY, 6128.HK), к 2025 году спрос только на шаровидный графит составит около 1 000 000 тонн.
Только для гигафабрики Tesla в Неваде требуется примерно 35 200 тонн шаровидного графита — особого типа графита, необходимого для батарей EV — в год.
Все это означает, что введение в строй дополнительных мощностей может открыть огромные возможности, и компания Graphex не новичок в этой игре.
Китай: сердце глобальных возможностей
Поскольку основная часть графита добывается в Китае, это означает, что производители батарей по всему миру используют китайское сырье. А у азиатских производителей батарей зависимость от Китая еще сильнее: Они не только используют сырье из Китая… они используют графит, который также обрабатывается в Китае.
Компания Graphex уже обосновалась в Китае. Говорят, что она входит в пятерку лучших в Китае и в число лучших в мире.
Ни США, ни Европа не занимаются значительной переработкой графита.
Graphex производит 10 000 метрических тонн шаровидного графита в Китае, рядом с крупнейшим графитовым рудником. Эти рудники принадлежат китайскому правительству, и переработка графита сопровождается долгосрочным контрактом, что означает стабильность цен.
Теперь компания Graphex заявляет, что готовится к расширению производства до 40 000 метрических тонн в течение следующих трех лет, и похоже, что цифры выстраиваются удачно. Стоимость сырья составляет около 500-800 долларов США при цене реализации примерно 2700-2800 долларов США в настоящее время.
Компания сообщает, что ее валовая маржа составляет 27-28%.
В производстве графита и графитовых технологий Graphex имеет преимущество в виде владения частной фабрикой, расположенной рядом с крупнейшим в мире источником высококачественного чешуйчатого графита. Она также имеет 23 патента на методы производства, дизайн оборудования, защиту окружающей среды и применение графена.
По словам ДеМайо, «как передовая технологическая компания, занимающаяся исследованиями и разработкой инновационных продуктов в области технологии батарей для электромобилей и производства, хранения и доставки альтернативной энергии, Graphex имеет уникальные возможности для активного роста на рынках за пределами Азии. Наша способность поставлять превосходные продукты и технологии, связанные с графитом и графеном, сегодня — при постоянном внедрении инноваций и расширении наших предложений в преддверии изменяющихся потребностей завтрашнего дня — закрепит за Graphex Group статус основополагающей силы в глобальном энергетическом переходе».
Существуют довольно крутые технологические барьеры для входа в этот потенциально прибыльный «черный ход» энергетического перехода. Для инвесторов, как мы думаем, это означает, что следует обратить внимание на компании, обладающие собственным опытом в области высокодоходного и крупносерийного производства, такие как Graphex.
С учетом запланированного 4-кратного расширения и общей выручки в 49 млн долларов (2020 год), расширения на запад и продолжающихся исследований и разработок, это, возможно, одно из лучших мест для начала поиска возможностей в цепочке поставок литий-ионных элементов.
Отчасти благодаря массовому притоку денег миллениалов и многотриллионному буму «зеленой» энергетики, компания Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) стала одной из самых быстрорастущих акций всех времен. И хотя в этом году компания попала в некоторые противоречивые ситуации, например, решение Элона Маска купить… а затем продать биткоин, компания остается такой же перспективной, как и прежде. И даже несмотря на то, что в последние недели рынок пошел на спад, Tesla все еще растет более чем на 20% в годовом исчислении.
Элон Маск — настоящий визионер времени. От его инноваций в области электромобилей и космических амбиций до его дальновидного подхода к криптовалютам, Элон Маск вполне может стать первым триллионером, и акционеры Tesla намерены оседлать эту волну. Фактически, Ээ выпустил первый Tesla Roadster в 2008 году, сделав электромобили крутыми, когда люди смеялись над электромобилями первого поколения. С тех пор акции Tesla взлетели более чем на 14 000%. И дело не только в автомобилях. Маск смотрит на гораздо большую картину, создавая основу для электрифицированного будущего по всем направлениям.
Хотя Маск был неоспоримой частью большого успеха Tesla, он также провел компанию через ряд противоречий, особенно связанных с Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Однако, несмотря на это, лидер Tesla продолжает двигаться вперед, что положительно сказывается на результатах деятельности компании.
Компания Nio Limited (NYSE:NIO) — один из самых интересных новых конкурентов Tesla, особенно в условиях, когда Китай стремится развивать свой внутренний рынок. После тяжелого старта после выхода на биржу в 2018 году, компания вышла на плаху, производя автомобили с рекордным запасом хода. И она не показывает признаков замедления.
За последний год Nio сделала все правильные шаги, чтобы привлечь внимание на улицах и на рынке… От потрясающе красивого — и быстрого — суперкара EP9 до новой линейки семейных высокопроизводительных седанов, Nio находится на пути к тому, чтобы вернуть контроль над местным рынком у гиганта электромобилей Элона Маска. А поскольку продажи электромобилей в Китае продолжают расти… и без того впечатляющее восхождение Nio к статусу суперзвезды электромобилестроения только ускорится.
Несмотря на то, что в последние недели Nio переживает спад, как и большая часть рынка, который оступился из-за варианта COVID-19 Omicron, производители электромобилей по-прежнему демонстрируют огромные перспективы, и за ними стоит следить в ближайшие годы.
Спрос на электромобили неуклонно растет уже несколько лет. Но по мере того, как мы приближаемся к переломному моменту, существует проблема, которую многие люди все еще игнорируют. И именно здесь на помощь приходит компания Chargepoint (NYSE:CHPT), одна из крупнейших сетей зарядных станций в стране.
Этот ведущий игрок на рынке инфраструктуры EV в начале этого года прошел через одну из самых горячих тенденций рынка. Это сделало их первой акцией EV-зарядки, которая стала публичной через обратное слияние с компанией по приобретению специального назначения, или SPAC. Когда речь заходит о зарядных станциях для электромобилей 2-го уровня, ChargePoint является безусловным лидером в отрасли.
Станции первого уровня позволяют зарядить Mercedes B Class 250e примерно за 20 часов… Зарядные станции второго уровня сокращают это время до 3 часов для полной зарядки того же автомобиля. Это огромная разница для тех, кто беспокоится о том, что им придется потратить почти день на зарядку своего автомобиля, прежде чем вернуться на дорогу. И ChargePoint занимает 73% рынка сетевых зарядных станций второго уровня.
Blink (NASDAQ:BLNK) — еще одна компания, занимающаяся зарядкой электромобилей. Ее уникальное предложение заключается в том, что многие зарядные станции компании находятся в практичных местах, таких как аэропорты и гостиницы, что делает удобным для водителей возможность подзарядиться во время ожидания рейса или в номере.
Волна новых сделок, включая сотрудничество с EnerSys и Envoy Technologies по внедрению электромобилей и зарядных станций, делает эту компанию особенно интересной. Blink также особенно активно заключает новые сделки, включая 26 двухпортовых зарядных станций IQ 200 уровня 2 для электромобилей в ключевых точках Burger King на северо-востоке; 20 принадлежащих Blink зарядных станций IQ 200 для электромобилей в медицинском центре Blessing Health в Иллинойсе, а также эксклюзивное семилетнее соглашение с Lehigh Valley Health Network о владении и эксплуатации зарядных станций в обширной сети медицинских учреждений.
Хотя электромобили обычно доминируют в заголовках новостей на рынке альтернативного топлива, автопроизводители также смотрят в сторону водорода. General Motors (NYSE:GM), например, уже имеет ряд электромобилей, но это не помешало ей сделать ставку и на водород. Причем на неожиданном рынке — на поездах.
В недавнем релизе компания Wabtec объявила о партнерстве с General Motors, в рамках которого GM будет поставлять «электрические батареи и водородные топливные системы» для поездов Wabtec. Эти поставки могут начаться в течение следующих двух лет и потенциально могут изменить всю отрасль. Этот шаг является частью более широкого перехода GM на производство альтернативных двигателей, включая топливные элементы, работающие на водородном газе, и электромобили.
GM является одним из самых уважаемых и признанных автопроизводителей на планете, и теперь они расширяют свое присутствие и отказываются от двигателей внутреннего сгорания, другие унаследованные автопроизводители, вероятно, последуют их примеру. Хотя General Motors существует уже долгое время, это поворотный момент для компании. Они прилагают все усилия для сокращения выбросов, и это, вероятно, окупится со временем. Это не только порадует старых акционеров, но и может привлечь новые инвестиции от инвесторов, более ориентированных на ESG.
Turquoise Hill Resources Ltd. (TSX:TRQ) является ключевым игроком в канадской индустрии ресурсов и полезных ископаемых. Она является крупным производителем угля и цинка — двух ресурсов с совершенно разными перспективами. В то время как заголовки газет уже говорят о конце угля, цинк — это минерал, который будет играть ключевую роль в будущем энергетики в течение многих и многих лет.
Помимо цинковых операций, Turquoise Hill также является крупным производителем урана. Уран является ключевым материалом для производства ядерной энергии, которая, по мнению многих аналитиков, может стать одним из основных компонентов глобального перехода на более чистую энергию. Хотя в последние годы цены на этот минерал не отличались значительной динамикой, в среднесрочной перспективе по всему миру будет запущен ряд новых проектов, что может стать благом для Turquoise Hill, особенно по мере того, как альтернативные источники энергии будут набирать обороты на рынке.
Teck Resources (TSX:TECK) может стать одной из наиболее диверсифицированных горнодобывающих компаний с широким портфелем активов, включающим медь, цинк, энергию, золото, серебро и молибден. Она даже участвует в нефтяной отрасли! Благодаря свободному денежному потоку и прогнозу снижения волатильности базовых металлов в сочетании с растущим спросом на медь и цинк для создания батарей, Teck может стать одной из самых интересных горнодобывающих компаний года.
У компании Teck был отличный год, когда ее акции выросли с 18 долларов в январе до сегодняшней цены в 26,78 доллара. В дополнение к положительной динамике, в компании наблюдается достаточное количество инсайдерских покупок, что говорит акционерам о том, что руководство компании серьезно настроено на дальнейшее увеличение акционерной стоимости. В дополнение к инсайдерским покупкам, Teck также была добавлена в портфели ряда хедж-фондов, что говорит о том, что не только инсайдеры верят в компанию, но и «умные деньги», которые действительно движут рынками.
Celestica (TSX:CLS) является ключевой компанией в литиевом буме благодаря своей роли одного из ведущих производителей электроники в Америке. Широкий ассортимент продукции Celestica включает, в частности, коммуникационные решения, корпоративные и облачные услуги, аэрокосмическую и оборонную продукцию, возобновляемые источники энергии и достаточно медицинские технологии.
Благодаря своему присутствию на рынке возобновляемых источников энергии, будущее Celestica связано с бумом «зеленой» энергетики, охватившим мир в настоящее время. Она помогает создавать интеллектуальные и эффективные продукты, в которых интегрированы новейшие технологии производства, преобразования и управления энергией для создания более умных и эффективных сетевых и автономных приложений для ведущих мировых производителей и разработчиков энергетического оборудования.
Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) является одной из самых важных и успешных литиевых компаний Северной Америки. Имея два литиевых проекта мирового класса в Аргентине и Неваде, Lithium Americas имеет все возможности для того, чтобы оседлать волну растущего спроса на литий в ближайшие годы. Компания уже привлекла почти миллиард долларов в виде акционерного и долгового капитала, что свидетельствует о большом интересе инвесторов к амбициозным планам компании, и она, вероятно, продолжит свой многообещающий рост и расширение в ближайшие годы.
Компания также не игнорирует растущий спрос со стороны инвесторов на ответственную и устойчивую добычу полезных ископаемых. Фактически, одной из основных целей компании является оказание положительного влияния на общество и окружающую среду через свои проекты. Это включает в себя экологически чистые технологии добычи, строгую технику безопасности на рабочем месте, широкий спектр возможностей для сотрудников и прочные отношения с местными органами власти, чтобы обеспечить заботу не только о своих сотрудниках, но и о местных жителях.
Усилия Lithium Americas окупились и на рынке. В то время как многие компании в различных отраслях промышленности испытывали трудности в прошлом году, акции Lithium Americas взлетели вверх. С начала года цена акций Lithium Americas выросла почти на 100% и не показывает никаких признаков замедления, особенно на фоне продолжающегося роста спроса на литий.
NFI Group (TSX:NFI) — еще одна из самых интересных канадских компаний в сфере электромобилей. Она производит транзитные автобусы и мотоциклы. Начало года для NFI было трудным, но с тех пор она сократила свой долг и начала решать проблемы с денежными потоками в значительной степени. Хотя акции NFI все еще снижаются по сравнению с январскими максимумами, они все еще предлагают инвесторам перспективную возможность воспользоваться бумом электромобилей.
В последнее время в NFI наблюдается рост покупок акций инсайдерами, что часто является признаком того, что совет директоров и руководство компании твердо верят в будущее компании. В дополнение к своим все более позитивным финансовым отчетам, компания также является одной из немногих в бизнесе, которая действительно выплачивает дивиденды своим инвесторам.
By. Том Кул
** ВАЖНО! ЧИТАЯ НАШИ МАТЕРИАЛЫ, ВЫ ВЫРАЖАЕТЕ ЯВНОЕ СОГЛАСИЕ СО СЛЕДУЮЩИМ. ПОЖАЛУЙСТА, ПРОЧИТАЙТЕ ВНИМАТЕЛЬНО**
Прогнозные заявления
Данная публикация содержит прогнозную информацию, которая подвержена различным рискам и неопределенностям, а также другим факторам, которые могут привести к тому, что фактические события или результаты будут отличаться от прогнозируемых в прогнозных заявлениях. Прогнозные заявления, содержащиеся в данной публикации, включают утверждение о том, что глобальный энергетический переход будет продолжаться, как ожидается, и что доля электромобилей на рынке будет расти, и что электромобили будут продолжать получать признание; что спрос на батареи электромобилей и комплектующие материалы и минералы, используемые для производства батарей электромобилей, будет продолжать значительно расти; что рынок графита и сопутствующих продуктов будет продолжать расширяться и достигнет двузначного роста в течение следующих пяти лет с ожидаемым среднегодовым темпом роста 29%; что в Китае, США и во всем мире будет наблюдаться нехватка графита; что рынок графита и сопутствующих продуктов будет продолжать расширяться и достигнет двузначного роста в течение следующих пяти лет с ожидаемым среднегодовым темпом роста 29%; что в Китае, США и в мире будет наблюдаться нехватка графита Graphex Group Limited («Компания») сможет использовать свои существующие операции и репутацию в Китае для захвата доли мирового спроса на графит; что Компания сможет расширить свою деятельность на рынках США и Европы и завоевать значительную долю рынка для поставок графита для батарей электромобилей; что Компания сможет использовать свою близость к графитовым шахтам для расширения своей деятельности и захвата доли мирового спроса на графит; что Компания сможет достичь своих бизнес-планов и целей, как ожидается. Данные прогнозные заявления подвержены различным рискам и неопределенностям, а также другим факторам, которые могут привести к тому, что фактические события или результаты будут существенно отличаться от прогнозируемых в прогнозной информации. Риски, которые могут изменить или помешать осуществлению этих заявлений, включают в себя то, что глобальный энергетический переход может не продолжаться, как ожидалось, и что другие виды транспортных средств на альтернативных источниках энергии могут быть разработаны и завоевать долю рынка по сравнению с существующими видами электромобилей; что спрос на батареи электромобилей в том виде, в котором они производятся в настоящее время, и на комплектующие материалы и минералы, используемые в настоящее время для производства батарей электромобилей, может быть меньше, чем ожидалось, по различным причинам, включая развитие альтернативных материалов и технологий; что рынок графита и сопутствующих продуктов может не расшириться и не достичь роста, как ожидалось; что по различным причинам, включая производство графита или альтернативных технологий другими конкурентами Компании, может не возникнуть дефицита или увеличения спроса на графит в Китае, США и/или во всем мире, как ожидалось. Компания может оказаться неспособной использовать свои существующие операции и репутацию в Китае для захвата значительной доли мирового спроса на графит; Компания может оказаться неуспешной в расширении своих деловых операций на американский, американский и европейский рынки и не сможет завоевать значительную долю мирового спроса на графит. Компания может не добиться успеха в расширении своей деятельности на рынках США и Европы и не завоевать значительную долю рынка для поставок графита для батарей электромобилей в Китае и/или во всем мире; Компания может оказаться неспособной использовать свою близость к графитовым шахтам для расширения своей деятельности и захвата доли рынка для внутреннего и мирового спроса на графит; бизнес Компании может оказаться неуспешным по различным причинам. Информация прогнозного характера, содержащаяся в настоящем документе, приведена на дату составления настоящего документа, и мы не берем на себя ответственность за обновление или пересмотр такой информации для отражения новых событий или обстоятельств, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
ДИСКЛЕЙМЕРЫ
Это сообщение предназначено только для развлекательных целей. Никогда не инвестируйте только на основании нашего сообщения. Компания Graphex не получала вознаграждения от нас, но в будущем может получить компенсацию за проведение рекламы и маркетинга, направленных на повышение осведомленности инвесторов, для OTCQX: GRFXY. Информация в наших сообщениях и на нашем сайте не была проверена независимыми экспертами и не гарантируется как верная. Ценовые ориентиры, указанные нами в данной статье, являются нашим мнением, основанным на ограниченном анализе, но мы не являемся профессиональными финансовыми аналитиками, поэтому на ценовые ориентиры полагаться не следует.
ВЛАДЕНИЕ АКЦИЯМИ. Владелец Oilprice.com владеет акциями Graphex Group Limited и поэтому имеет дополнительный стимул видеть хорошие результаты акций компании. Владелец Oilprice.com не будет уведомлять рынок, когда решит купить больше или продать акции данного эмитента на рынке. Владелец Oilprice.com будет покупать и продавать акции данного эмитента ради собственной прибыли. Именно поэтому мы подчеркиваем, что перед инвестированием в какие-либо ценные бумаги вы должны провести тщательную проверку, а также обратиться за советом к своему финансовому консультанту или зарегистрированному брокеру-дилеру.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КОНСУЛЬТАНТОМ. Компания не зарегистрирована и не лицензирована каким-либо органом управления в какой-либо юрисдикции для предоставления инвестиционных консультаций или инвестиционных рекомендаций.
ВСЕГДА проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным специалистом по инвестициям, прежде чем делать инвестиции. Данное сообщение не должно использоваться в качестве основы для осуществления каких-либо инвестиций.
РИСК ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Инвестирование по своей природе рискованно. Не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Это не является ни просьбой, ни предложением купить/продать ценные бумаги. Не делается никаких заявлений о том, что приобретение каких-либо акций принесет или может принести прибыль.