Пользователи пенсионных планов ценят налоговые льготы больше, чем доходность

Мадрид, 4 декабря — Семьдесят процентов менеджеров индивидуальных пенсионных планов утверждают, что клиенты этого инструмента накопления больше всего ценят налоговые льготы, а не доходность, которую они получают, особенно в долгосрочной перспективе, согласно опросу, проведенному Inverco, ассоциацией работодателей инвестиционных фондов.

Как и следовало ожидать, почти все управляющие фондами, 97%, считают, что частные пенсионные планы недостаточно стимулируются, а 60% указали, что наиболее эффективными мерами по увеличению накоплений с помощью этих продуктов являются улучшение налогообложения льгот и расширение лимитов взносов.

12-й опрос Inverco Observatory, в котором приняли участие управляющие, представляющие 96,5% активов, инвестированных в индивидуальные пенсионные планы в Испании, совпадает с заключительным этапом обработки бюджета на 2022 год, который сократит налоговые льготы на взносы в индивидуальные планы до 1 500 евро.

Кроме того, в этом году впервые применяется снижение вычета по взносам с 8 000 до 2 000 евро, которое вступило в силу 1 января.

Эти изменения вызвали беспокойство среди ассоциаций страхового сектора (Unespa) и Inverco, которые призывают к увеличению отчислений вместо их сокращения.

СОМНИТЕЛЬНЫЙ ВЫЧЕТ

Однако налоговый кредит на пенсионные планы был поставлен под сомнение Независимым органом по фискальной ответственности (AIReF), органом бюджетного контроля, созданным Испанией по инициативе ЕС, который в июле прошлого года пришел к выводу, что он не соответствует цели стимулирования долгосрочных сбережений, для которой он был разработан.

Взносы малы, накопленные сбережения невелики, налоговой льготой пользуются почти исключительно высокодоходные люди, и она не является привлекательной, если принять во внимание сборы и налоговые ставки (доходы облагаются налогом на общей базе — с максимальной ставкой 45% — а не на базе сбережений — максимальная ставка 23%), указал орган.

Согласно его моделированию, отложенное налогообложение пенсионных планов привлекательно в долгосрочной перспективе только для людей с низкими доходами, то есть для тех, кто не имеет возможности сберегать.

Правительство приняло к сведению предложения Айрефа по изменению отчислений на эти планы.

Данные недавнего опроса Inverco подтверждают, что когда дело доходит до принятия решения о выборе частного пенсионного плана, решающим элементом является налоговый вычет.

62% управляющих фондами ожидают снижения валовых взносов в этом году на 20-40% в связи с сокращением налогового кредита до 2 000 евро, а 94% утверждают, что сокращение налоговой льготы негативно повлияло на взносы в планы.

И большинство взносов делается в последнем квартале — время, когда люди обычно думают о налоговом счете: 40% управляющих фондами говорят, что только треть их клиентов делают взносы за пределами этого периода, а 24% снижают этот показатель до 25% клиентов.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И БИЗНЕС-ПЛАНЫ

Что касается предлагаемой ими доходности, то последняя статистика Inverco (с данными за октябрь) показывает, что за вычетом расходов планы на 25 лет приносят 2,9%, на 20 лет — 2,6%, а среднесрочные планы (на 10 и 15 лет) — 4,4% и 2,3% соответственно.

Правительство также планирует реформировать пенсионные планы компаний. На данный момент, в бюджете на 2022 год, налоговый вычет на взносы компании увеличен до 8 500 евро, которые можно добавить к 1 500 евро индивидуального плана.

Что касается последнего, то почти половина учреждений, опрошенных Inverco, считают, что следует поощрять систему подписки по умолчанию, как это происходит в Великобритании, в то время как 37% выступают за обязательные системы, будь то индивидуальные или на основе коллективного договора.