S&P 500 и Dow совершают очередной поворот перед заседанием ФРС
Во вторник S&P 500 и Dow снова развернулись внутри дня, причем энергетика и финансовый сектор лидировали в преддверии выхода в среду обновленного отчета Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.
Индекс S&P 500 упал на 0,2%, но внутри дня снижался более чем на 1%. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,6%, или 206 пунктов, преодолев падение на 800 пунктов. Nasdaq также отступил от своих минимумов, снизившись на 0,8%.
Во вторник Федеральная резервная система начинает свое двухдневное заседание. Хотя ожидается, что он сохранит свою базовую процентную ставку, инвесторы ждут с затаенным дыханием, чтобы узнать, оправдана ли недавняя оценка более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики.
Инвесторы будут следить за тем, «продолжит ли председатель ФРС Джером Пауэлл рассматривать инфляционный риск как повышенный, а также за любым сообщением о досрочном прекращении сокращения», — сказал Джон Люк Тайнер, портфельный менеджер Aptus Capital Advisors, в интервью Investing.com во вторник. Если ФРС намекнет на «какой-то план того, как они будут использовать баланс для сокращения размещения, это будет иметь огромное значение».
В ожидании «ястребиного» тона в политике ФРС доходность облигаций США росла, а доходность 10-летних облигаций США ненадолго приблизилась к отметке 1,8%, что способствовало росту чувствительных к ставкам секторов, таких как банки.
Zions, Discover Financial Services (NYSE:DFS) и American Express (NYSE:AXP) возглавили рост в финансовом секторе, причем последняя получила дополнительный импульс после того, как отчиталась о квартальных результатах, которые превзошли и продажи, и прибыль.
Квартальная прибыль American Express составила $2,18 на акцию при доходе в $12,15 млрд, что значительно превысило прогнозы Уолл-стрит в $1,87 млрд и $11,5 млрд соответственно.
Однако наибольший рост продемонстрировал энергетический сектор, который вырос более чем на 3%, чему способствовали опасения по поводу возможных перебоев в поставках на фоне эскалации геополитической напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке.
Рост циклических акций, таких как энергетические и финансовые компании, контрастировал с потерями в секторах роста, таких как технологии, которые могут продолжить свою тенденцию к снижению в условиях роста процентных ставок.
Тем не менее, может наступить некоторая передышка для более качественных технологических компаний, которые имеют сильные доходы и балансы.
«Рост процентных ставок может повлиять на компанию, у которой нет прибыли, но для таких компаний, как Microsoft или Apple, а также для некоторых высококачественных имен роста, 1,5% или 2% от 10-летней прибыли не имеют большого значения», — сказал Тайнер.
Microsoft (NASDAQ:MSFT) снизилась менее чем на 1% в преддверии квартальных результатов, которые будут опубликованы после закрытия торгов. Ожидается, что ее облачный бизнес, Azure, улучшил результаты в четвертом квартале.
«Мы ожидаем очередных хороших результатов […] благодаря продолжающемуся импульсу от Azure и попутному ветру от M365», — говорится в записке Deutsche Bank.
Компания International Business Machines (NYSE:IBM) выросла почти на 6% после того, как сообщила об улучшении как верхних, так и нижних показателей, хотя часть роста была обусловлена продажами компании Kyndryl.
Другие новости о прибыли: General Electric (NYSE:GE) упала более чем на 4% после того, как отчиталась о прибыли, которая не оправдала прогнозов Уолл-стрит, поскольку сбои в цепочке поставок повлияли на результаты.
Компания Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), тем временем, сообщила о неоднозначных квартальных результатах, поскольку доходы не оправдали ожиданий аналитиков, но компания прогнозирует, что продажи вакцины против коронавируса в 2022 году составят от 3,0 до 3,5 миллиардов долларов. Акции компании выросли более чем на 3 процента.