Топ-3 акции для игры на ралли Санта-Клауса

Декабрь исторически был самым благополучным месяцем для акций и инвесторов благодаря явлению, которое на Уолл-стрит метко окрестили «ралли Санта-Клауса». Этот термин был впервые введен в 1970-х годах аналитиком фондового рынка Йелем Хиршем для обозначения ралли фондового рынка в течение последней недели декабря и первых двух торговых дней января. Санта-Клаус, возможно, и не существует, но ралли Санта-Клауса — это хорошо задокументированное явление, характеризующееся ралли фондового рынка в последние пять дней года после Рождества и продолжающееся в течение первых двух дней нового года. Однако «ралли Санта-Клауса» было принято для описания роста фондового рынка в течение недель с «черной пятницы» до конца года.

В Альманахе фондового трейдера говорится, что «ралли Санты» материализовалось более чем в двух третях декабрей в период с 1960 по 2020 год, а средний рост индекса S&P 500 за этот семидневный торговый период составил 1,3%. Акции США фактически демонстрировали положительную доходность в 77,9% декабрей с 1926 года. Самые высокие показатели прибыли были отмечены в потребительских и финансовых компаниях — 80%, за ними следуют акции сырьевых компаний — около 75%.

Это стало глотком свежего воздуха после того, как американские рынки завершили пятницу с очередными недельными потерями, поскольку опасения по поводу инфляции, более слабый, чем ожидалось, отчет о занятости, опасения, что Федеральная резервная система сократит свои расходы раньше, чем ожидалось, и появление омикрон-варианта в США напугали инвесторов.

Если рождественский подарок от ФРС не будет сделан, ситуация может стать немного сложной. Неявка Санта-Клауса часто предшествует медвежьим рынкам. К счастью, американский фондовый рынок начал новую неделю на сильной ноте после того, как S&P 500 вырос на 70 пунктов. Это хороший результат для подъема на 1,5%.

Ссылка: Политика «максимального давления» Америки на Венесуэлу провалилась
.

Вот 3 высокие динамики на декабрь в соответствии с рекомендациями аналитиков UBS.

#1. BP Plc

BP p.l.c. (NYSE:BP) — интегрированная нефтегазовая компания Соединенного Королевства. BP добывает и перерабатывает нефть и газ; инвестирует в компании, занимающиеся разведкой и добычей, переработкой и сбытом, альтернативной энергетикой, а также в передовую мобильность, био- и низкоуглеродные продукты, управление выбросами углерода, цифровую трансформацию, энергетику и хранение энергии.

Несколько дней назад аналитик по энергетике Deutsche Bank Джеймс Хаббард повысил прогноз цены на нефть Brent на 2022 год с ~$64 до $75 и повысил рейтинг BP до «покупать» с «держать». После повышения рейтинга BP Хаббард теперь оценивает все имена в своем рейтинге как «покупать», за исключением Equinor (NYSE:EQNR) и Lundin (OTCPK:LNDNF), которые в этом году показали наилучшие результаты.

Поскольку сектор торгуется с доходностью 7,5x, 14% доходностью свободного денежного потока и 5% дивидендной доходностью при прогнозе Deutsche по цене нефти в 75 долларов, подход Хаббарда «покупай все» может сработать, если цены на нефть будут расти.

С начала года акции BP выросли на 31,1%.

#2. Glencore

Компания Glencore plc (OTCPK:GLCNF, OTCPK:GLNCY) со штаб-квартирой в Бааре, Швейцария, занимается производством, рафинированием, переработкой, хранением, транспортировкой и сбытом металлов и минералов, а также энергетических продуктов в Северной и Южной Америке, Европе, Азии, Африке и Океании. Gencore производит и реализует медь, кобальт, никель, цинк, свинец, хромовую руду, феррохром, ванадий, глинозем, алюминий, олово и железную руду. Компания также занимается разведкой/добычей, распределением, хранением и бункеровкой нефти; предлагает уголь, сырую нефть и нефтепродукты, продукты нефтепереработки и природный газ. 

Glencore недавно представила свой ежегодный отчет для инвесторов, и акции компании стремительно распродавались, даже несмотря на ралли в секторе на фоне роста цен на металлы и сильного рынка акций. Основным слабым местом в отчете стали производственные рекомендации, которые компания представила в среднесрочном прогнозе по цинку, где оценки объемов были снижены по сравнению с прошлогодним обновлением, а объемы 2024+ снизились почти на 20% из-за закрытия шахт.

Капитальные затраты на поддержание производства увеличились на $500 млн в год из-за инфляционного давления со стороны топлива, грузоперевозок и валюты, что сократило свободный денежный поток при спотовых ценах на сырьевые товары на ~5%. Однако даже при увеличении капитальных затрат на поддержание производства, Glencore заявляет, что компания может генерировать $10,8 млрд. свободного денежного потока в год при спотовых ценах на сырьевые товары (~23% от текущей рыночной стоимости).

Несмотря на призывы к продаже угольного бизнеса, Glencore повысила среднесрочный прогноз производства угля, но подтвердила стратегию компании по медленному сворачиванию угольных активов. 

С начала года акции Glencore выросли на 48,3%.

#3. Tullow Oil

Tullow Oil plc (OTCPK:TUWOY) занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и газа преимущественно в Африке и Южной Америке. По состоянию на 31 декабря 2020 года ее портфель включал 53 лицензии в 11 странах с 28 добывающими скважинами. Компания была основана в 1985 году, ее штаб-квартира находится в Лондоне, Великобритания.

Акции Tullow растут после того, как компания объявила, что она не будет уделять особого внимания поиску новых открытий и заявила, что в ближайшие годы 90% инвестиций будет направлено на добычу нефти на морских месторождениях в Западной Африке и ограничит геологоразведку, чтобы снизить долговую нагрузку в 2,4 млрд долларов. Tullow заявляет, что рассчитывает инвестировать ~$2,7B в течение следующих 10 лет и получить $4B денежного потока для погашения долга и распределения доходов акционеров при ценах на нефть $45 за баррель в 2021 году и $55 за баррель с 2022 года.

«Масштаб генерирования денежных средств… если предположить, что он достижим, в значительной степени поможет решить проблемы рынка с финансированием», — говорит аналитик BMO Дэвид Раунд.

Компания, которая ранее заявляла, что намерена привлечь $1 млрд. от продажи активов, теперь говорит, что видит меньше необходимости в новых продажах после продажи своей доли в еще не разработанных месторождениях Уганды компании Total за $575 млн. и после сокращения расходов.

За прошедший год акции Tullow выросли на 44,7%.

По материалам Safehaven.com