Восстановление авиакомпаний может поднять спрос на алюминий
Мало кто будет спорить с тем, что нехватка полупроводников препятствует выпуску автомобилей. В начале года автопроизводители временно закрывали заводы, сокращая объемы производства.
По данным компании Toyota, в сентябре из-за дефицита она сократит производство автомобилей по всему миру на 40%. Глобально рынок потерял около 2 миллионов автомобилей из-за нехватки микросхем.
В результате спрос на автомобильный алюминий в этом году упал. В то время как производители потеряли в этом премиальном секторе, у потребителей в более широком промышленном ландшафте стало на один источник безудержного спроса меньше, поглощающего драгоценные запасы на самом худшем рынке покупателей алюминиевых полуфабрикатов за всю историю.
Восстановление спроса на алюминий в аэрокосмической отрасли
Если бы другая излюбленная отрасль алюминиевых заводов, аэрокосмическая, работала на допандемическом уровне, те же покупатели столкнулись бы с еще большими ограничениями.
Но закрытие заводов и еще более длительные ограничения на международные поездки лопнули пузырь, в котором до конца десятилетия находились расширенные портфели заказов и солидные программы строительства.
И у Airbus, и у Boeing программы строительства сократились вдвое по сравнению с допандемическим уровнем. Хотя поставки авиакомпаниям сейчас возобновляются, международные авиаперевозки все еще далеки от «нормальных». Это верно даже для печально известного циклического бизнеса.
Поэтому, когда Airbus объявил о своем намерении агрессивно наращивать темпы строительства, тревожные звонки начали раздаваться вверх и вниз по цепочке поставок.
С точки зрения спроса, крупные лизинговые компании Avolon и AerCap, как сообщает Financial Times, выразили озабоченность непосредственно Гийому Фори, генеральному директору Airbus, и, как говорят, переписались с руководителями компаний-производителей авиадвигателей, включая Safran и General Electric.
В мае Airbus заявил, что поставщики должны быть готовы к увеличению производства своего самого популярного однопроходного самолета A320. Компания заявила, что производство увеличится до 64 самолетов в месяц ко второму кварталу 2023 года. Это выше, чем 60 самолетов, которые компания поставляла до заражения коронавирусом. Кроме того, это выше, чем 45, запланированных на четвертый квартал 2021 года.
В настоящее время компания изучает «сценарии», согласно которым к началу 2024 года темпы будут достигать 70 в месяц, а к 2025 году — 75. Эти показатели будут намного выше даже допандемических уровней. Такие темпы создадут серьезную нагрузку на производителей авиационных двигателей. Однако они также создадут нагрузку на алюминиевые прокатные заводы, а также на всю остальную цепочку поставок.
Влияние на цепочку поставок
Financial Times отмечает, что цепочка поставок в аэрокосмической отрасли пострадала от почти полной остановки производства во время пандемии гораздо больше, чем Airbus или даже 737Max Boeing. Столь агрессивное наращивание производства приведет к дефициту и сбоям в работе.
Avolon и AerCap опасаются, что такой резкий выброс новых самолетов на рынок не оправдан пересмотренными прогнозами спроса. Таким образом, перенасыщение приведет к девальвации стоимости существующего парка самолетов.
Потребители алюминия — по крайней мере, за пределами аэрокосмического рынка — опасаются, что оживление автомобильной промышленности в следующем году и столь же агрессивное наращивание спроса в аэрокосмической отрасли вскоре после этого увековечат скачки на американских горках, которые мы наблюдали в этом году в плане цен и увеличения сроков поставок.
В какой-то момент обе отрасли должны были вернуться к некоему подобию нормы. Однако, возможно, не ожидалось, что их возвращение будет столь быстрым или столь тесно вытекающим одна из другой.
По материалам AG Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)l Miner