ASX упал до четырехмесячного минимума, Уолл-стрит резко упала из-за повышения ставок и опасений по поводу инфляции

Австралийские акции упали до самого низкого уровня за четыре месяца после внезапной распродажи на мировых рынках из-за опасений по поводу того, когда центральные банки могут наконец отменить свои чрезвычайные меры стимулирования COVID-19.

ASX 200 упал на 1,8% до самой низкой точки в среду (около полудня), прежде чем сократить эти потери во второй половине дня.

В конце концов, контрольный индекс закрылся на 1,1% ниже, до 7 197 пунктов, вернувшись к уровню начала июня.

Большинство секторов завершили торги в минусе, при этом здравоохранение, энергетика и промышленность были самыми слабыми звеньями.

Три четверти индекса Top 200 показали убытки, включая Mineral Resources (-5,6%), Afterpay (-4,2%), Pinnacle Investment Management (-9,1%), Chalice Mining (-6%), Hub24 (-4,4%). ), Tyro Payments (-5,8%) и Lynas Rare Earths (-4,8%).

Многие из лучших на сегодняшний день компаний показали золотые акции, такие как St Barbara (+ 6,7%), Evolution Mining (+ 4,2%), Silver Lake Resources (+ 5,5%), Northern Star Resources (+ 2,9%), Perseus Mining (+ 3,3%). и Ресурсы Regis (+6,3%).

Австралийский доллар умеренно упал за ночь, когда доллар подскочил до максимума за 10 с половиной месяцев.

Местная валюта покупала 72,54 цента США в 16:30 по восточноевропейскому стандартному времени, компенсировав часть этих потерь.

Спад железной руды и дефицит электроэнергии в Китае

ASX 200 потерял 2,5% за два дня из-за резкого падения цен на железную руду.

Сталелитейный материал потерял 48% своей стоимости с момента достижения рекордного уровня (233 доллара США за тонну) в мае из-за опасений по поводу сокращения производства стали со стороны крупнейшего потребителя страны — Китая.

Акции австралийских горнодобывающих гигантов (BHP, Rio Tinto и Fortescue Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ls) упали в среду на 0,5–1,3%.

«Мы считаем, что более слабое производство стали с июля связано с тем, что центральное правительство оказывает давление на провинции с целью существенного сокращения энергопотребления и энергоемкости … для достижения целевого показателя сокращения на 2021 год на 3% г / г [в годовом исчислении]», — отмечают аналитики UBS. написал в записке.

Они добавили, что «другие факторы, такие как нехватка электроэнергии, ограничения на зимний отопительный сезон и перед Зимними Олимпийскими играми (22 февраля), являются второстепенными факторами».

«Мы полагаем, что более слабый спрос на сталь вызван выпуском Evergrande , который спровоцировал замедление строительной активности».

Китай также борется с растущей нехваткой энергии , которая вынудила многие фабрики прекратить производство в начале этой недели, в том числе многие из них поставляют продукцию Apple и Tesla.

Страна сталкивается с нехваткой угля, ужесточением стандартов выбросов и высоким спросом со стороны производителей и промышленности, что привело к рекордным ценам на уголь и повлекло за собой повсеместные ограничения использования.

По сообщениям государственных СМИ, с прошлой недели во многих частях северо-восточного Китая было введено нормирование в часы пик, и жители городов, включая Чанчунь, заявили, что сокращения происходят раньше и длится дольше.

Акции технологических компаний тянут вниз рынки США

Основные индексы Уолл-стрит понесли тяжелые потери, при этом наибольшее давление на рынок оказали акции технологических компаний, чувствительных к процентным ставкам, поскольку инвесторы потеряли аппетит к риску.

Индекс Dow Jones упал на 1,6 процента (до 34 300 пунктов), S&P 500 — на 2 процента (до 4 353 пунктов), а индекс Nasdaq Composite — на 2,8 процента (до 14 547 пунктов).

Это был худший день для индекса S&P с мая и самый большой однодневный спад Nasdaq с марта. Оба индекса демонстрировали самое большое месячное снижение с сентября 2020 года.

Технологические гиганты Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), Microsoft и Alphabet упали более чем на 3 процента, а акции Amazon упали более чем на 2 процента.

Акции технологических компаний обычно падают, когда доходность государственных облигаций растет, потому что они имеют более высокую стоимость и больше всего зависят от будущего роста, который может быть ограничен более высокими процентными ставками.

На европейских рынках немецкий DAX упал на 2,1%, а британский FTSE потерял 0,5%.

Что спровоцировало продажу?

Глобальные инвесторы в акции нажали кнопку «продать» в одночасье после того, как облигации США распродавались четвертый день подряд, что привело к повышению долгосрочных процентных ставок.

Внимательно отслеживаемая доходность 10-летних облигаций США (по казначейским облигациям) выросла до уровня, невиданного с середины июня, поскольку меньший спрос на облигации ведет к более высоким затратам по займам для правительства, выпускающего эти облигации.

Перспектива повышения (краткосрочных) ставок денежной наличности и риск того, что инфляция окажется менее преходящей, чем ожидалось, привели к тому, что двухлетняя доходность достигла 18-месячного максимума.

На прошлой неделе директивные органы Федеральной резервной системы США прогнозировали, что они готовы повысить ставки в 2022 году и что банк, вероятно, начнет сокращать свои массовые покупки облигаций (в настоящее время по ставке 120 миллиардов долларов США в месяц) уже в ноябре.

Трейдерам оставалось только гадать, было ли снижение началом более широкого отката рынка или просто всплеском.

«Здесь мы находимся на перепутье, — сказал Деннис Дик, трейдер из Bright Trading LLC.

«Трудно сказать [будет ли этот откат продолжаться], потому что каждый раз, когда мы думаем, что это коррекция, рынок просто движется вниз».

Эталонные 10-летние векселя США подскочили выше 1,54% (по сравнению со вчерашними 1,48%).

«Распродажа на рынках облигаций связана с тем, что рынки считают недавние заявления ФРС и Банка Англии более агрессивными в отношении сроков повышения ставок», — сказала Сара Хьюин, старший экономист Standard Chartered Bank.

Во вторник цены на золото достигли семинедельного минимума на фоне укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций США.

Спот-золото за ночь упало на 1%. Но во время торговой сессии в Австралии он вырос на 0,3% до 1739,56 долларов США за унцию.

На нефтяных рынках нефть марки Brent вчера превысила 80 долларов за баррель, достигнув трехлетнего максимума. Но его пятидневное ралли выдохлось.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,9% до 77,59 доллара за баррель. Это было на вершине спада на 1,7% за ночь.