Большая нефть не теряет сон из-за революции электромобилей
В условиях, когда глобальный энергетический переход в самом разгаре, мало какой сектор чистой энергии, если вообще какой-либо, развивается быстрее, чем рынок электромобилей. Десятилетие назад в мире было продано в общей сложности 130 000 электромобилей; перенесемся в настоящее время, и почти такое же количество продается всего за неделю. Если воспользоваться клише, то сектор электромобилей действительно играет в шахматы, пока все остальные играют в шашки. В прошлом году продажи аккумуляторных и подключаемых гибридов выросли более чем в два раза и составили около 6,6 миллионов автомобилей.
Согласно новому отчету Международного энергетического агентства, продажи EV составили 8,6% мирового рынка малотоннажных автомобилей, в то время как в 2019 году этот показатель составит всего 2,5%.
Как и ожидалось, Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) остается компанией, которую можно победить в сфере EV: в прошлом году ее мировые продажи составили 936 000 единиц. Tesla продала 352 тысячи единиц на своей территории в США, 321 тысячу в Китае, 170 тысяч на европейском рынке и 93 тысячи в других странах. В 2021 году продажи электромобилей в США составят 487 560 единиц, что на 89% больше, чем 257 872 единицы, проданных в 2020 году.
Занимающий второе место Volkswagen AG (OTCPK:VWAGY) продал 762 тыс. единиц; BYD Company (OTCPK:BYDDF) — 598 тыс. единиц, General Motors (NYSE:GM) — 517 тыс. единиц, а Stellantis N.V. (NYSE:STLA) — 343 тыс. единиц.
Несмотря на то, что Tesla остается ведущим мировым производителем электромобилей с долей рынка 14,2% и еще более внушительной долей в 65,8% в США, остальные компании быстро приближаются. Bank of America прогнозирует, что доля Tesla в американских продажах электромобилей упадет с 78% в 2018 году до примерно 20% в 2024 году, а IHS Markit считает, что к 2027 году доля Tesla в американских продажах составит менее 15%.
Однако такое значительное сокращение доли рынка будет вызвано не слабостью Tesla — ожидается, что компания сохранит высокие темпы роста в текущем году, — а скорее взрывным ростом вселенной EV: ожидается, что в 2025 году в США будет доступно 146 моделей EV, тогда как в 2020 году их было всего 24.
Снижение спроса на нефть
Очевидно, что инвесторы в нефтегазовый сектор воспримут последнее откровение с некоторым трепетом, учитывая, что электромобили считаются заклятым врагом этого сектора. Последний отчет по EV предполагает, что переход от ДВС к ЭВ происходит быстрее, чем ожидалось, возможно, в большей степени благодаря тому, что гиганты ДВС присоединились к гонке ЭВ.
За последние несколько лет динамика развития электромобилей стала стремительной благодаря увлечению экологическими технологиями и переходу на возобновляемые источники энергии. Согласно отчету Международного энергетического агентства, прошлый год стал новым пиком для EV-индустрии, когда мировой рынок электромобилей вырос на 41%.
В прошлом году Акшат Ратхи из Bloomberg News заявил, что «каждый F-150 Lightning навсегда уничтожает 50+ баррелей спроса на нефть». F-150 Lightning — это электрический аналог популярного грузовика Ford-150 от Ford Motors (NYSE:F).
Это становится привычным рефреном для многих экспертов, включая экономиста Стэнфордского университета Тони Себа, который несколько лет назад заявил, что электромобили уничтожат мировую нефтяную промышленность к 2030 году.
Но насколько велика угроза революции электромобилей для сектора ископаемого топлива?
Отчет IHS Markit показывает, что в 2020 году легкие подключаемые автомобили и автомобили на топливных элементах, а также электрические городские автобусы и двухколесные транспортные средства в совокупности вытеснили около 370 000 баррелей в день мирового потребления нефти, и эта цифра, по прогнозам, вырастет до 1,5 миллиона баррелей в день к 2025 году, что составляет около 1,4% от прогнозируемого уровня общего мирового спроса на нефть.
Источник: IHS Markit
Электрификация американских транспортных средств является важнейшей частью борьбы с изменением климата, учитывая, что на транспортный сектор приходится 21% всех выбросов парниковых газов. Бурно развивающийся сектор электромобилей движется полным ходом, но ему приходится противостоять более чем столетней индустрии ДВС.
По прогнозам Bloomberg New Energy Finance (BNEF), к 2030 году доля электромобилей в мировом автопарке составит ~8%, а к 2040 году достигнет 31%. Поставщик исследований в области новой энергетики также утверждает, что потребуется не менее двух десятилетий, чтобы продажи EV достигли 60% от общего объема продаж новых автомобилей.
Как сказал Дин Форман, главный экономист Американского института нефти: «Электромобили могут «отъесть» традиционную долю рынка жидкого топлива, но на данный момент это в основном проблема развитых экономик или богатых стран» .
По оценкам Bloomberg New Energy Finance, спрос на дорожное топливо достигнет пика в 2027 году, но потребуется еще десятилетие, чтобы влияние прогресса стало ощутимым. К 2050 году выбросы сократятся почти вдвое, но сектор все еще не будет близок к нулю. При самом благоприятном сценарии к 2050-м годам спрос на дорожное топливо на основе ископаемого топлива упадет ниже уровня, который в последний раз наблюдался в начале 1970-х годов. В этом случае выбросы, связанные с нефтью, сократятся до 3,4 гигатонн CO2 к 2050 году, по сравнению с почти 6,5 Гт в 2019 году.
Тем не менее, в долгосрочной перспективе сектор электромобилей может нанести ущерб нефтяному сектору: по прогнозам BNEF, к 2050 году электромобили и автомобили на топливных элементах вытеснят 21 млн баррелей в день спроса на нефть.
Другими словами, вероятно, пройдут десятилетия, прежде чем влияние революции EV начнет по-настоящему ощущаться сектором ископаемого топлива.