MFE продвигает свой панъевропейский телевизионный проект, сделав ставку на Mediaset España
МИЛАН, 16 марта (Рейтер) — Коммерческая телевизионная компания MediaForEurope (MFE) сделала шаг к созданию общеевропейской группы, предложив акции и денежные средства за полное владение компанией Mediaset España (MC:TL5).
MFE, контролируемая семьей бывшего премьер-министра Италии Сильвио Берлускони и ранее известная как Mediaset, рассматривает трансграничную консолидацию как лучший ответ на угрозу, которую представляют гиганты потокового вещания для традиционных вещателей.
Предложение о покупке 44% акций Mediaset España, которые еще не принадлежат MFE, предлагает премию в 12,1% к последней цене закрытия Mediaset España и оценивает ее примерно в 1,76 млрд. евро ($1,93 млрд.), согласно расчетам Reuters.
MFE заявила, что предложит 4,5 своих обыкновенных акций класса А и 1,86 евро наличными за каждую акцию Mediaset España, что в совокупности составит 5,613 евро за акцию.
«Предложение представляет собой важный шаг вперед в создании общеевропейской медиа- и развлекательной группы», — говорится в заявлении MFE, объявляющем о предложении.
Ранее на этой неделе MFE заявила, что преодолела 25-процентный порог для получения права голоса в ProSiebenSat.1 (DE:PSMGn), увеличив свою долю в немецкой телевизионной группе путем покупки акций на рынке.
«MFE продолжит инвестировать в ProSiebenSat.1 Media, подтверждая видение укрепления европейского медиа-сектора», — заявил во вторник генеральный директор MFE Пьер Сильвио Берлускони.
НЕГАТИВНАЯ РЕАКЦИЯ
Реакция рынка на предложение о покупке Mediaset España была негативной в среду, трейдеры и аналитики ссылались на меньший синергетический эффект по сравнению с предыдущей попыткой объединения итальянского и испанского бизнеса Mediaset в 2019 году.
Компания MFE заявила, что она намерена получить синергетический эффект в размере не менее 55 миллионов евро до уплаты налогов в течение четырех лет, что почти в два раза меньше, чем планировалось в ходе предыдущей неудачной попытки слияния компаний.
«Мы утверждаем, что 62% ожидаемой синергии — это синергия доходов, которая представляется более сложной, чем экономия затрат, особенно в условиях макро- и геополитической обстановки», — написали аналитики Intesa Sanpaolo (MI:ISP) в аналитической записке.
Акции MFE класса А снизились на 12% до 0,74 евро, а акции класса Б упали на 5,5% до 1,10 евро. Акции Mediaset España, тем временем, снизились на 4,8% до 4,87 евро.
В рамках предложения о покупке испанского подразделения MFE выпустит до 624,4 миллиона обыкновенных акций класса А, что приведет к размыванию голосующей доли холдинговой компании Берлускони до 48,5 процента, говорится в сообщении.
UniCredit (MI:CRDI) наряду с BofA консультирует MFE по сделке и выступает в качестве единственного кредитора.
Предыдущая попытка слияния была заблокирована испанским судом на фоне более широкого спора со вторым по величине инвестором Mediaset — компанией Vivendi (PA:VIV), который был разрешен в прошлом году.
Затем компания перенесла свое юридическое местонахождение в Нидерланды и приняла двойную структуру владения акциями с соотношением голосов 10:1 в попытке получить больше гибкости для финансирования возможных операций.
(1 доллар США = 0,914 евро)