Shell делает большую ставку на нефтяной бум в Намибии

В то время как все внимание в последнее время было приковано к масштабным открытиям компании Exxon (NYSE:XOM) в Гайане, другой гигантский игрок и младший исследователь переключают внимание на то, что может стать следующей перспективной нефтяной горячей точкой…

Это Намибия — страна, в которой никогда не было добыто ни одного барреля нефти.

В наши дни мы не часто слышим о новых открытиях нефти. Об открытиях на суше почти ничего не слышно, потому что почти все, кроме последнего африканского рубежа, уже исследовано. Открытия на шельфе немногочисленны и редки.

Таким образом, вся разведочная деятельность в Намибии является основой для еще одной истории Гайаны, но на этот раз, как нам кажется, здесь может быть гораздо больше возможностей для вознаграждения инвесторов.

Неожиданно Намибия стала растущим источником новостей о геологоразведке: значительное открытие Shell (NYSE:RDS) на шельфе и первые буровые работы Recon Africa (TSXV:RECO, OTC:RECAF) на суше в гигантском бассейне Каванго уже стали явным доказательством наличия действующей нефтяной системы.

Теперь все станет намного интереснее …

Нефтяной взрыв в Намибии

Намибия уже вскружила голову нефтяному миру. Возможно, она даже привлекла внимание некоторых крупнейших нефтедобывающих компаний в мире — и не зря.

Имея геологическое сходство с Бразилией и Гайаной — последняя добилась потрясающих успехов в разведке нефти — исследователи вкладывают тонны денег в поиск и освоение этих потенциальных ресурсов.

Северный сосед Намибии, Ангола, уже имеет успешную нефтяную промышленность и является давним членом ОПЕК, производя в среднем более миллиона баррелей в день. 

У Намибии есть потенциал, чтобы соперничать с этим северным соседом, а с учетом того, что цены на нефть приближаются к 90 долларам за баррель, мы считаем еще более вероятным, что Намибия может стать следующим крупным нефтегазовым игроком на мировой арене.   

Шелл Намибия

Shell Plc. (NYSE:RDS.A) только что ошеломила нас сообщением об открытии на своей морской скважине Graff-1 в Намибии.

Результаты скважины Graff-1 показали наличие как минимум двух пластов, содержащих то, что источники Reuters назвали «значительным количеством нефти и газа», стоимость которых, по нашим оценкам, может достигать 29 миллиардов долларов при цене нефти 88 долларов.

Открытия Shell в Намибии находятся на лицензии 39 на разведку нефти, 45% которой принадлежит Shell, а 45% — Qatar Petroleum. Национальная нефтяная корпорация Намибии (NAMCOR) владеет последними 10%.

Ожидается, что правительство Намибии сделает заявление о деталях Графф-1 на следующей неделе, в то время как министр энергетики и горнодобывающей промышленности Намибии заявил, что компания находится на последних стадиях сбора данных для тщательной оценки потенциала месторождения.

Успех Shell может вызвать повышенный интерес к дальнейшей разведке нефтяных ресурсов страны.

«В случае успеха Graff-1 может вызвать значительные международные инвестиции в регион, в котором за последние 25 лет активность в области разведки и добычи нефти и газа была минимальной», — сказал аналитик IHS Markit Хью Юэн в декабре, когда Shell начала бурение Graff-1, согласно Reuters.

Действительно, еще больше лучших мировых нефтедобытчиков проявили интерес к морским нефтяным перспективам Намибии, включая ExxonMobil (NYSE:XOM) и TotalEnergies (NYSE:TTE).

Как и Shell, Total в декабре начала бурение на своем разведочном блоке Venus-1, расположенном рядом с открытием Shell. Venus-1 — самая глубоководная разведочная скважина Намибии на сегодняшний день, и, по мнению IHS Markit, это «одна из самых ожидаемых скважин во всем мире».

Анализ Venus предполагает, что минимальный экономический размер месторождения составляет около 120 млн баррелей при цене нефти в 70 долларов. IHS Markit также ссылается на «благоприятный фискальный режим в регионе», который «предполагает, что обнаружение 300 млн баррелей может иметь NPV около 1 млрд MMUSD при безубыточности ниже 50 долларов за баррель».

Компания Exxon, успешно бурящая и добывающая в Гайане, а также присутствующая в соседней Анголе, в 2019 году увеличила свои площади в Намибии, добавив 7 миллионов чистых акров после подписания соглашения с Намибией и NAMCOR на блоки 1710 и 1810, а также соглашения с NAMCOR на 1711 и 1811A.

После последней находки Shell на шельфе инвестиции в разведку в Намибии могут возрасти, а на суше, возможно, будут получены самые большие потенциальные выгоды, поскольку именно здесь NAMCOR сотрудничает с небольшими компаниями, для которых открытие может создать невероятные перспективы, в отличие от супермагнатов.

Африка

Наряду с некоторыми крупнейшими именами в нефтеразведке — Shell, Exxon и Total — компания Reconnaissance Energy Africa (TSXV:RECO, OTC:RECAF) также готова принять участие в нефтяном будущем Намибии. В августе RECO и NAMCOR определенно подтвердили наличие активной нефтяной системы в гигантском бассейне Каванго.

Полученные результаты свидетельствуют о наличии месторождения с «потенциалом мирового класса», по словам Дафа Милхэма из Horizon Well Logging Inc, который проводил каротажные данные и анализ проб для RECO.

Первая скважина компании в Намибии должна быть пробурена в этом квартале.

Ожидается, что RECO опубликует свой график бурения на первое полугодие этого года, как только все разрешения будут одобрены правительством.

Мы ожидаем, что теперь дела компании RECO пойдут довольно быстро, поскольку интерпретация сейсмических данных позволит более точно определить места бурения для того, что, как надеется RECO, станет крупным нефтяным открытием на суше.

RECO имеет права на почти такие же площади, как и Exxon, с 6,3 миллионами акров в бассейне Каванго в Намибии, который компания Wood MacKenzie назвала аналогом бассейна Пермиан в США.

Здесь есть явная причина для нашего волнения…

Дэн Джарви, один из самых известных в мире геохимиков, известный по техасской игре Barnett, называющий Намибию последним рубежом для потенциальных нефтяных открытий, отмечает, что это «очень сильный независимый юниорный исследователь, сидящий на осадочном бассейне, который соперничает с Южным Техасом в массово недоисследованном регионе».

Таким образом, учитывая, что Shell уже обнаружила «значительную» находку на шельфе, а Recon Africa готовится продолжить бурение на обширном участке площадью 6,3 млн. акров на суше, который, по мнению некоторых экспертов, может содержать до 120 млрд. баррелей, у Намибии есть все основания начать праздновать свой захватывающий выход на мировую арену нефтеразведки.

Другие компании, стремящиеся извлечь выгоду из растущих цен на нефть:

Exxon Mobil (NYSE:XOM) — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Она была основана Джоном Д. Рокфеллером-старшим в 1870 году с целью производства керосина для ламп, что привело к ее превращению в интегрированную нефтяную компанию, которая впоследствии стала одной из самых мощных корпораций, когда-либо созданных.

Недавно Exxon выставила на продажу газовые активы в сланцах Барнетт в Техасе, сообщает Reuters со ссылкой на подтверждение компании.

Активы включают в себя 2700 скважин, расположенных на площади 182 000 акров, говорится в сообщении. На данный момент покупатель не определен, и никаких договоренностей о продаже не достигнуто, сообщила представитель компании.

Помимо значительных успехов в бурении и перспектив разведки на блоке Stabroek, деятельность компании оказывается высокорентабельной. И на этом компания не остановилась. Exxon также разрабатывает месторождение Payara в блоке Stabroek, расположенное к северу от Liza one на глубине около 2 000 метров. Ожидается, что месторождение Пайара будет безубыточным при цене 32 доллара за баррель, что подчеркивает значительную прибыльность операций в условиях, когда нефть марки Brent продается по цене более 85 долларов за баррель.

Более того, сочетание низких безубыточных цен на месторождениях блока Stabroek и очень выгодного соглашения о разделе продукции с правительством Гайаны с низкой ставкой роялти и возможностью возмещения затрат на разработку делает Гайану высокорентабельной юрисдикцией для Exxon. 

Chevron Corp. (NYSE:CVX) находится чуть выше Shell как вторая по величине нефтегазовая компания в мире по рыночной капитализации. Chevron также делает большую ставку на Африку, особенно на Нигерию и Анголу. Chevron ищет богатства не только в Африке, но и в нефтяной промышленности Ирака.

Недавно возрожденная Иракская национальная нефтяная компания (INOC) была уполномочена правительством в Багдаде вести прямые переговоры с американским нефтяным гигантом Chevron о разработке давно отложенного нефтяного месторождения Насирия в южной провинции Дикар, согласно нескольким отечественным источникам новостей. 

Идея разработки месторождения Насирия с запасами нефти в 4,36 млрд баррелей выдвигалась несколькими правительствами Ирака с тех пор, как оно было открыто INOC в 1975 году. Первоначальный план самостоятельной разработки месторождения был отложен в преддверии ирано-иракской войны, которая началась в 1980 году и продолжалась до 1988 года. В конечном итоге месторождение было введено в эксплуатацию в 2009 году и включено в план ускоренной разработки на 2009-2010 годы, предусматривающий увеличение добычи на первом этапе как минимум до 50 000 баррелей в сутки. 

Компания ConocoPhillips (NYSE:COP) стремится к сотрудничеству с другими представителями промышленности и правительства для обеспечения ответственной разработки ресурсов при минимизации воздействия на окружающую среду.   Компания ConocoPhillips также стремится к тому, чтобы ее сотрудники чувствовали свою значимость в совместной работе на пути к успеху.

Генеральный директор компании ConocoPhillips Райан Ланс уверен в росте цен на нефть, заявил он в понедельник на саммите Argus Americas Crude Summit в Хьюстоне.

Лэнс также выразил мнение, что нефтяную промышленность США ожидает еще большая консолидация в попытке снизить издержки, которые, по мнению большинства американских нефтегазовых компаний, вырастут на 10%, согласно последнему опросу ФРС Далласа, проведенному в декабре.

Ланс сказал, что стремление к консолидации, однако, не означает, что мелкие независимые компании исчезнут. Для США это хорошая новость, поскольку в том же декабрьском опросе ФРС Далласа планы по увеличению добычи сырой нефти были в основном у небольших независимых компаний.

Devon Energy Devon Energy (NYSE:DVN) представила отчет за 3-й квартал, который легко превзошел ожидания как по верхней, так и по нижней строке. Производитель сланцевой нефти из Оклахомы сообщил о выручке в размере $3,47 млрд (+224,3% по сравнению с прошлым годом), что на $1,08 млрд выше консенсус-прогноза, а чистая прибыль в размере $838 млн стала значительным улучшением по сравнению с убытком в $92 млн, о котором компания сообщила в соответствующем квартале прошлого года. Между тем, компания сообщила о прибыли на акцию по GAAP в 3 квартале в размере $1,24 против ($0,25), что на $0,31 больше.

Добыча в 3 квартале выросла на 87% по сравнению с прошлым годом до 608 тыс. баррелей н.э./сутки, а производственные расходы снизились на 1% до $9,91 за единицу продукции благодаря повышению операционной эффективности и преимуществам масштабируемого роста добычи в бассейне Делавэр.

Компания ожидает, что объем добычи в 4 квартале составит 583 тыс. 601 тыс. бнэ/сутки, а в 2022 финансовом году планирует сохранить объем добычи на уровне 570 тыс. 600 тыс. бнэ/сутки, при этом капитальные расходы на разведку и добычу составят $1,9-2,2 млрд.

Свободный денежный поток компании Devon увеличился в 8 раз по сравнению с четвертым кварталом 2020 года и составил $1,1 млрд, а баланс компании укрепился: остатки денежных средств увеличились на $782 млн и составили $2,3 млрд.

Crescent Point Energy Corp. (NYSE:CPG; TSX:CPG) — нефтегазовая компания, базирующаяся в Калгари, Альберта. Акции компании торгуются на фондовой бирже Торонто под символом CPG. Crescent Point владеет долями в более чем миллионе чистых акров нефтяных и газовых участков в Саскачеване, Манитобе, Северной Дакоте, Юте, Колорадо и Монтане.

Crescent Point Energy занимается разведкой, разработкой и добычей запасов легкой и средней сырой нефти и природного газа в Западной Канаде и США. Месторождения сырой нефти и природного газа, а также соответствующие активы компании расположены в провинциях Саскачеван, Альберта, Британская Колумбия и Манитоба.

Когда-то акции Crescent Point торговались выше $45 за акцию и даже выплачивали щедрые дивиденды, по сравнению с текущей ценой акции в $5,15. 

К сожалению, в результате обвала цен на нефть в 2014 году компания столкнулась с падением денежных потоков и высоким уровнем долга, что привело к резкому сокращению дивидендов, и акции так и не смогли полностью восстановиться. Даже после 120-процентного роста в этом году акции Crescent Point торгуются на 80% ниже уровня 2014 года.

К счастью, продолжающееся ралли цен на нефть позволило Crescent Point начать генерировать здоровые денежные потоки и сделать несколько стратегических приобретений. Тем не менее, эти акции, вероятно, останутся нестабильными, и любые неудачи в ближайшем будущем могут снова привести к падению акций.

Cenovus Energy (NYSE:CVE; TSX:CVE) является одним из крупнейших канадских производителей нефти и газа. Она была образована в 2001 году в результате слияния компаний Petro-Canada и Pacific Petroleums. Cenovus Energy занимается разработкой, добычей и сбытом сырой нефти, жидкого природного газа и природного газа в Канаде, США и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания осуществляет свою деятельность через сегменты Oil Sands, Conventional, а также Refining and Marketing.

Акции Cenovous Energy выросли до 52-недельного максимума после того, как J.P. Morgan повысил рейтинг акций до «Overweight» с «Neutral» с ценовым ориентиром C$14,50 (45% потенциального роста), ссылаясь на прогресс в реализации прошлогоднего поглощения Husky Energy (OTCPK:HUSKF). Акции Cenovus остаются недооцененными, а поскольку цена на нефть WTI впервые за четыре года превысила 80 долларов за баррель, компания находится в отличном положении, чтобы генерировать достаточный свободный денежный поток для выкупа доли ConocoPhillips.

Дочерняя компания Exxon Mobil Corporation, Imperial Oil Limited (NYSE:IMO; TSX:IMO) — канадская компания, которая производит и перерабатывает нефтепродукты, включая бензин. Она ведет свою деятельность в Канаде, США и других странах. Imperial Oil — интегрированная нефтяная компания, которая добывает и продает сырую нефть и природный газ в Канаде.

Несколько месяцев назад компания Imperial Oil объявила о планах по производству возобновляемого дизельного топлива на новом комплексе на НПЗ Strathcona в Альберте. Ожидается, что по завершении строительства в 2024 году комплекс будет производить ~20 тыс. баррелей в день возобновляемого дизельного топлива, что, по словам компании, может снизить выбросы в транспортном секторе Канады на 3 млн. метрических тонн в год. Компания утверждает, что возобновляемое дизельное топливо будет производиться из голубого водорода с помощью реформинга природного газа, сопровождаемого улавливанием и хранением углерода.

Canadian Natural Resources (TSX:CNQ) смогла сделать то, что не удалось многим ее канадским коллегам — сохранить свои дивиденды нетронутыми после того, как в первой половине пандемии COVID компания понесла убытки, в то время как канадские производители сокращают производство примерно на 1 миллион баррелей в день на фоне низких цен на нефть и спроса. Хотя Canadian Natural Resources сохранила дивиденды, она отозвала свой производственный прогноз на 2020 год. Она также заявила, что сократит часть производства на высокозатратных традиционных проектах в Северной Америке и на месторождениях нефтеносных песков, а также проведет запланированные мероприятия по выходу из кризиса на проектах нефтеносных песков во второй половине 2020 года.

Хотя вокруг канадских нефтеносных песков много негативной прессы, отрасль начинает понемногу приводить себя в порядок. И Canadian Natural Resources возглавляет эту работу. И если аналитики правы в отношении возвращения Канады, то Canadian Natural Resources может ожидать большой год.

Хотя в этом году цена акций канадского энергетического гиганта упала, он может стать потенциальной возможностью для инвесторов, когда цены на нефть восстановятся. Акции компании уже выросли более чем на 170% с минимумов марта 2020 года, но все только начинается. Если цены на нефть продолжат расти, это может стать большой новостью для инвесторов, которые держат акции.

TC Energy Corporation (TSX:TRP) — энергетический гигант, базирующийся в Калгари. Компания владеет и управляет энергетической инфраструктурой по всей Северной Америке. TC Energy является одним из крупнейших на континенте поставщиков услуг по хранению газа, владеет и имеет доли в примерно 11 800 мегаваттах электроэнергии. Она также является одним из важнейших операторов трубопроводов на континенте. Учитывая огромное влияние TC Energy на всю Северную Америку, неудивительно, что компания входит в число самых сильных и известных канадских компаний.

Как и многие другие аналогичные компании, одной из самых больших проблем TC Energy в последние годы была сложная процедура получения разрешения на строительство трубопровода Keystone. Но теперь все это в прошлом, и в условиях восстановления спроса на нефть и газ TC Energy может получить выгоду. Хотя цена акций TC Energy еще не восстановилась до уровня, предшествовавшего пандемии, это один из немногих гигантов отрасли, которому удалось сохранить высокие дивиденды. С ежеквартальными выплатами, превышающими 6%, TC остается привлекательной для инвесторов в отрасли.

Suncor Energy (TSX:SU) — еще один гигант канадской промышленности. Она выделилась из ряда своих конкурентов благодаря ряду высокотехнологичных решений по поиску, перекачке, хранению и доставке своих ресурсов. Компания является не только крупной в нефтяном секторе, но и лидером в области возобновляемых источников энергии. Недавно компания инвестировала 300 миллионов долларов в ветряную электростанцию, расположенную в Альберте, показав тем самым, что она стремится уменьшить свой углеродный след.

Теперь, когда цены на нефть наконец-то восстанавливаются, такие гиганты, как Suncor, стремятся извлечь выгоду. В то время как многие крупные нефтяные компании отказались от добычи нефти из нефтеносных песков, те, кто сосредоточился на технологическом прогрессе в этой области, имеют отличные долгосрочные перспективы. И этот потенциал роста усиливается еще и тем, что в настоящее время компания выглядит особенно недооцененной по сравнению со своими аналогами, тем более что литий, который присутствует в канадских нефтеносных песках, становится еще более востребованным товаром.

By. Том Кул

** ВАЖНО! ЧИТАЯ НАШИ МАТЕРИАЛЫ, ВЫ ВЫРАЖАЕТЕ ЯВНОЕ СОГЛАСИЕ СО СЛЕДУЮЩИМ. ПОЖАЛУЙСТА, ПРОЧИТАЙТЕ ВНИМАТЕЛЬНО**

Прогнозные заявления. Заявления, содержащиеся в данном документе, которые не являются историческими фактами, являются заявлениями прогнозного характера, которые связаны с различными рисками и неопределенностью, влияющими на бизнес компании Recon. Все оценки и заявления в отношении деятельности Recon, ее планов и прогнозов, сроков бурения, другой разведки и результатов, размера потенциальных запасов нефти, сравнения с другими нефтедобывающими месторождениями, цен на нефть, извлекаемой нефти, целей добычи, производственных и других операционных затрат и вероятности извлечения нефти являются прогнозными заявлениями в соответствии с применимым законодательством о ценных бумагах и обязательно включают риски и неопределенности, включая, помимо прочего: риски, связанные с разведкой нефти и газа, включая бурение и другие разведочные работы, сроки составления отчетов, разработки, эксплуатации и добычи, геологические риски, маркетинг и транспортировка, наличие достаточного финансирования, волатильность цен на сырьевые товары, неточность оценок запасов и ресурсов, экологические риски, конкуренция со стороны других производителей, государственное регулирование, сроки начала добычи и изменения в нормативной и налоговой среде. Фактические результаты могут существенно отличаться от информации, представленной в настоящем документе, и нет никаких заверений в том, что фактические результаты, полученные в будущем, будут полностью или частично совпадать с представленными в настоящем документе. Другие факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях, также изложены в документах, подготовленных компанией Recon и ее техническими аналитиками. Мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению этих прогнозных заявлений, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Разведка углеводородов является высоко спекулятивным предприятием, неизбежно связанным с существенным риском. Будущий успех компании Recon будет зависеть от ее способности разрабатывать имеющиеся объекты и от ее способности обнаружить ресурсы, способные к коммерческой добыче. Однако нет никакой гарантии, что будущие усилия Recon по разведке и разработке приведут к обнаружению или разработке коммерческих запасов нефти и природного газа. Кроме того, даже если углеводороды будут обнаружены, затраты на добычу и доставку углеводородов на рынок и колебания рыночных цен могут сделать нерентабельным любое обнаруженное месторождение. Геологические условия изменчивы и непредсказуемы. Даже если из скважины начнется добыча, количество добытых углеводородов неизбежно будет снижаться с течением времени, и добыча может быть подвержена негативному влиянию или может быть полностью прекращена, если Recon столкнется с непредвиденными геологическими условиями. Неблагоприятные климатические условия на таких объектах также могут помешать Recon вести разведку или добычу непрерывно в течение всего года.

ДИСКЛЕЙМЕРЫ 

РЕКЛАМА. Данное сообщение не является рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг. Oilprice.com, Advanced Media Solutions Ltd, а также их владельцы, менеджеры, сотрудники и правопреемники (далее «Компания») не получали от Recon оплаты за эту статью, но получали оплату за рекламную кампанию в прошлом и могут получить ее в будущем. Поскольку компания получала и может получать в будущем плату от Recon за рекламную деятельность, возникает серьезный конфликт с нашей способностью быть беспристрастными, а именно: 

Данное сообщение предназначено исключительно для развлекательных целей. Никогда не инвестируйте только на основании нашего сообщения. Мы не получали компенсации за эту конкретную статью, но в будущем можем получить компенсацию за проведение рекламной и маркетинговой деятельности по повышению осведомленности инвесторов для TSXV:RECO. Поэтому данное сообщение следует рассматривать только как коммерческую рекламу. Мы не изучали историю компании. Зачастую компании, о которых идет речь в наших сообщениях, испытывают значительное увеличение объема и цены акций во время проведения маркетинга для привлечения внимания инвесторов, которое часто заканчивается сразу же после прекращения маркетинга для привлечения внимания инвесторов. Информация в наших сообщениях и на нашем сайте не была проверена независимыми экспертами и не гарантируется как верная. 

ВЛАДЕНИЕ АКЦИЯМИ. Владелец Oilprice.com владеет акциями представленной компании и поэтому имеет дополнительный стимул видеть хорошие результаты акций представленной компании. Владелец Oilprice.com не будет уведомлять рынок, когда он решит купить больше или продать акции данного эмитента на рынке. Владелец Oilprice.com будет покупать и продавать акции этого эмитента ради собственной прибыли. Именно поэтому мы подчеркиваем, что перед инвестированием в какие-либо ценные бумаги вы должны провести тщательную проверку, а также обратиться за советом к своему финансовому консультанту или зарегистрированному брокеру-дилеру.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КОНСУЛЬТАНТОМ. Компания не зарегистрирована и не лицензирована каким-либо органом управления в какой-либо юрисдикции для предоставления инвестиционных консультаций или инвестиционных рекомендаций. 

ВСЕГДА проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным специалистом по инвестициям, прежде чем делать инвестиции. Данное сообщение не должно использоваться в качестве основы для осуществления каких-либо инвестиций. 

РИСК ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Инвестирование по своей сути рискованно. Не торгуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять. Это не является ни ходатайством, ни предложением о покупке/продаже ценных бумаг. Не делается никаких заявлений о том, что приобретение каких-либо акций принесет или может принести прибыль.