Nasdaq достиг рекордного максимума; технологический сектор растет на фоне низкой доходности казначейских облигаций
Ясин Эбрахим
S&P 500 вырос в среду, так как рост технологического сектора благодаря снижению доходности облигаций США и более высоким, чем ожидалось, доходам Microsoft (NASDAQ:MSFT) и материнской компании Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL) компенсировал слабость энергетического сектора.
S&P 500 вырос на 0,16%, хотя и остался ниже своего исторического максимума 4 598,36. Промышленный индекс Доу-Джонса потерял 18%, или 63 пункта, а Nasdaq вырос на 0,8%.
Технологическому сектору помогло снижение доходности казначейских облигаций, так как доходность 10-летних облигаций упала ниже 1,6%, а рост акций Microsoft и Alphabet также оказал поддержку сектору.
Прибыль компании Alphabet в третьем квартале превысила прибыль ее поискового бизнеса цифровой рекламы, который оказался менее уязвимым к изменениям конфиденциальности Apple (NASDAQ:AAPL). Цена акций выросла на 6%.
«Поиск был явным бенефициаром ATT [App Tracking Transparency] от Apple и наименее подвержен проблемам мобильного отслеживания и измерения», — говорится в записке Wedbush.
Компания Microsoft представила прогнозы на четвертый квартал, которые превзошли ожидания, поскольку ее облачный бизнес Azure продолжает впечатлять: в третьем квартале его рост составил более 50 процентов. Акции компании выросли примерно на 4%.
Twitter (NYSE:TWTR) упал на 10% после того, как отчитался о результатах третьего квартала, которые не оправдали ожиданий Уолл-стрит.
Подъем в сфере технологий компенсировал слабость в циклических отраслях, так как энергетика и финансовые компании оступились.
Энергетический сектор упал более чем на 1%, так как на цены на нефть давили ожидания увеличения мировых поставок сырой нефти из Ирана, поскольку Тегеран и Европейский союз договорились возобновить переговоры по возобновлению ядерной сделки 2015 года до конца месяца.
На цены на нефть также оказали давление данные, свидетельствующие о большем, чем ожидалось, увеличении недельных запасов сырой нефти в США.
Запасы сырой нефти выросли на 4,3 млн. баррелей за неделю, закончившуюся 24 октября, что значительно превысило ожидания аналитиков, ожидавших роста на 1,9 млн. баррелей.
Энергетика, которая в этом году выросла на 16%, вероятно, будет иметь больше шансов на повышение.
Я придерживаюсь «бычьих» взглядов на энергетику, поскольку недостаточное инвестирование в энергетические проекты должно продолжать поддерживать дисбаланс спроса и предложения, что существенно повысит цены на сырую нефть», — сказал портфельный менеджер Aptus Capital Advisors Дэвид Вагнер в недавнем интервью Investing.com.
«Если совместить это с планами энергетических компаний по возврату капитала акционерам, то я не вижу, чтобы энергетика отставала», — добавил Вагнер.
Финансовый сектор снизился на 7% из-за падения акций Capital One Financial (NYSE:COF), поскольку лучшие, чем ожидалось, результаты платежной компании были нивелированы опасениями по поводу роста расходов на фоне увеличения затрат на маркетинг.
Однако аналитики Уолл-стрит настроены конструктивно в отношении Capital One и ожидают, что увеличение расходов на маркетинг приведет к дальнейшему росту.
«Мы рассматриваем [увеличение расходов на маркетинг] как положительный фактор для будущего роста и признак того, что руководство становится более уверенным в перспективах, хотя это и сдерживает расходы в ближайшей перспективе», — говорится в записке РБК.
Падение акций банков также оказало давление на финансовые компании, а доходность казначейских облигаций снизилась, поскольку кривая доходности продолжала уплощаться.
Boeing (NYSE:BA), тем временем, упал на 1% после того, как результаты третьего квартала оказались ниже оценок, поскольку восстановление спроса на 737 Max было компенсировано задержками в производстве самолета 787 Dreamliner. Авиастроительная компания продолжает устранять производственные неполадки.
На экономическом фронте сентябрьские заказы на товары длительного пользования оказались лучше, чем ожидалось, на фоне меньшего, чем ожидалось, снижения заказов на самолеты и автомобили.
«Заказы на товары длительного пользования пострадали от снижения заказов на гражданские самолеты и автомобильные компоненты, но оба показателя оказались меньше, чем ожидалось. За шумом в заголовке, рост основных заказов на капитальные товары на 0,8% — самый большой с июня — очень обнадеживает», — говорится в записке Pantheon Macroeconomics.