Почему Уолл-стрит не может позволить себе отвернуться от ископаемого топлива
В начале этого года крупнейший в мире управляющий активами был вынужден разъяснить, что он является и будет оставаться инвестором в энергетику с 91 миллиардом долларов, вложенных в компании, работающие на ископаемом топливе, только в Техасе, после того как крупнейший нефтедобывающий штат США принял новый закон, касающийся контрактов штата с определенными компаниями, бойкотирующими энергетические компании, и инвестиций в них. Контролер штата Техас Гленн Хегар составляет список компаний, бойкотирующих энергетические компании. После этого штат прекратит вести дела с любыми фирмами или управляющими активами, которые проводят антинефтяную политику или выступают за портфели «чистых нулевых» активов.
Техас — не первый американский штат, который рассматривает возможность отказа от услуг ведущих управляющих активами из-за экологических, социальных и управленческих (ESG) критериев этих управляющих.
Тем не менее, противостояние между крупнейшим в мире управляющим активами BlackRock и крупнейшим нефтедобывающим штатом Америки свидетельствует о растущем противодействии крупных штатов, работающих на ископаемом топливе, тенденциям «чистого нуля» и ESG.
Перед контролером Техаса стоит непростая задача составить список тех финансовых учреждений, которые бойкотируют нефть и газ, что потенциально может нанести ущерб энергетической отрасли штата.
Чиновника призывают поместить BlackRock в начало этого списка, в то время как управляющий активами заявил в служебной записке в начале января: «Мы будем продолжать инвестировать и поддерживать компании, работающие на ископаемом топливе, включая техасские компании, работающие на ископаемом топливе».
BlackRock никогда не говорил, что прекратит инвестиции в ископаемое топливо, но теперь ему необходимо сбалансировать сообщение для Техаса, после того как управляющий активами стал уделять больше внимания ESG.
«Мы считаем, что опыт, знания и масштабы компаний, работающих на ископаемом топливе, будут неотъемлемой частью будущих энергетических решений. Поэтому мы не бойкотировали и не будем бойкотировать энергетические компании», — говорится в письме BlackRock в начале января.
По состоянию на 30 июня 2021 года BlackRock от имени своих клиентов инвестировала в ископаемые топливные компании по всему миру 259 млрд долларов, в том числе 91 млрд долларов только в техасские ископаемые топливные компании.
«Мы, возможно, являемся крупнейшим в мире инвестором в компании, работающие на ископаемом топливе, и, как долгосрочный инвестор в эти компании, мы хотим, чтобы эти компании преуспевали и процветали», — заявила управляющая компания, которая владеет 6,3% акций ExxonMobil, 7,9% акций ConocoPhillips, 9,1% акций Occidental и 6,8% акций Pioneer Natural Resources, которые входят в десятку крупнейших активов BlackRock в энергетических компаниях Техаса.
Связанное с этим: МЭА: Хронический дефицит предложения ОПЕК+ может поднять цены на нефть еще выше
«Мы гордимся нашей приверженностью и инвестициями в Техас и техасские энергетические компании, которые вносят положительный вклад в экономику Техаса и помогают создавать больше экономических возможностей для миллионов техасских семей», — говорится в письме BlackRock, подписанном Далией Бласс, старшим управляющим директором, руководителем отдела внешних связей.
Эти заверения прозвучали после того, как лейтенант-губернатор Техаса Дэн Патрик направил письмо контролеру Хегару с «просьбой включить BlackRock в список финансовых компаний, бойкотирующих нефтегазовую промышленность Техаса».
«Когда Сенат принял сенатский законопроект 13, мы ясно дали понять, что техасцы не потерпят, чтобы Уолл-стрит отвернулась от нашей процветающей нефтегазовой промышленности и миллионов техасцев, которые от нее зависят», — сказал Патрик.
Но как раз в то время, когда губернатор Патрик призывал к внесению BlackRock в черный список, техасский гигант ExxonMobil объявил о своем стремлении достичь нулевого уровня выбросов парниковых газов для эксплуатируемых активов к 2050 году.
Таким образом, «нулевые выбросы» — это не только последняя прихоть инвесторов, это теперь часть повествования крупнейших нефтяных компаний мира, а Exxon был одним из последних супермагнатов, который обязался обеспечить нулевые выбросы.
Техас, возможно, рассматривает возможность отказа от BlackRock, но Западная Вирджиния уже сделала это.
В прошлом месяце казначей штата Западная Вирджиния Райли Мур заявил, что Совет по казначейским инвестициям, который управляет операционными фондами штата в размере около 8 миллиардов долларов, больше не будет использовать инвестиционный фонд BlackRock в рамках банковских операций. Это решение последовало за сообщениями о том, «что BlackRock призвал компании принять инвестиционные стратегии «чистого нуля», которые нанесут ущерб угольной, нефтяной и газовой промышленности, одновременно увеличивая инвестиции в китайские компании, которые подрывают национальные интересы и наносят ущерб производственной базе и рынку труда Западной Вирджинии».
«Любая компания, которая считает, что коммунистический Китай является лучшей инвестицией, чем энергетика Западной Вирджинии или американский капитализм, явно имеет плохую стратегию», — сказал казначей Мур.
В ноябре 2021 года Мур объявил, что коалиция из 15 республиканских казначеев, аудиторов и контролеров штатов, представляющих более 600 миллиардов долларов в государственных активах, может потенциально сократить будущий бизнес с банками, которые прекращают финансирование добычи нефти, газа и угля. В число этих штатов входят Техас, Северная Дакота, Вайоминг, Западная Вирджиния и другие.
В письме, адресованном банковской индустрии, представители штатов написали: «Мы обращаемся к вам, чтобы уведомить, что мы предпримем коллективные действия в ответ на продолжающийся и растущий экономический бойкот традиционных отраслей производства энергии со стороны финансовых учреждений США».