Причина, по которой Уоррен Баффет избегает инвестировать в Россию: «Это было экстремально».
Отношения между инвестором-миллиардером Уорреном Баффетом и Россией, мягко говоря, любопытны. Генеральный директор Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) избегает вести бизнес в этой стране, поскольку ранее он сталкивался там с угрозами насилия и конфискации активов. Однако он неоднократно подчеркивал, что оценка стоимости компании и качество ее менеджмента намного превосходят текущие события и геополитические риски при принятии инвестиционных решений.
Во время ежегодного собрания акционеров Berkshire в 2006 году Баффетт напомнил, что когда он инвестировал в Salomon Brothers в 1987 году, банк владел нефтяной компанией со значительными интересами в Сибири, которая вскоре столкнулась с проблемами.
«Пока мы бурили, нам были рады», — пояснил тогда инвестор. «Потом, когда мы захотели начать добывать нефть, после того как на наши деньги были пробурены скважины, они были не так дружелюбны. На самом деле, то, что с нами произошло, было очень экстремально».
Баффетт вспоминал, как пытался вернуть буровые установки и платформы из региона. «Они сказали, что если мы пошлем людей вытаскивать буровую установку, то не только установка не выйдет, но и люди не выйдут», — сказал он.
«Поэтому, имея подобный опыт, мы, возможно, еще долго не захотим вкладывать большие деньги в Россию», — сказал он. «Трудновато выработать уверенность в том, что мир окончательно изменился в плане отношения к капиталу, и особенно к внешнему капиталу».
Посмотрите, как Уоррен Баффет объясняет свои отношения с Россией:
Возможно, неудивительно, что в 2003 году Баффетт предпочел инвестировать в огромную китайскую нефтяную компанию, а не в российскую, несмотря на то, что обе акции казались ему выгодными с точки зрения таких показателей, как общие запасы, мощность переработки и денежные потоки.
«Я решил, что мне удобнее купить PetroChina (HK:0857), чем ЮКОС», — сказал Баффетт на собрании акционеров Berkshire в 2011 году.
Чарли Мунгер, деловой партнер Баффета и вице-председатель Berkshire, также объяснил свое недоверие к России, сообщает Business Insider.
Его спросили, почему он с удовольствием инвестирует в Китай, когда Джеффри Гундлах, другой крупный инвестор, заявил, что эта страна «неинвестируема» из-за рисков фальшивых данных, захвата правительства и напряженности в отношениях между США и Китаем.
«Я отношусь к России так же, как он относится к Китаю», — сказал Мунгер. «Я не инвестирую в Россию».
Когда в марте 2014 года разгорелся конфликт между Россией и Украиной, в интервью CNBC Баффетта спросили, влияет ли макроэкономика на его инвестиционные решения. Он вспоминает, что купил свои первые акции весной 1942 года, через несколько месяцев после Перл-Харбора, когда США подвергались «ударам» в южной части Тихого океана.
«Макрофакторы выглядели не лучшим образом», — сказал он, но это не помешало ему инвестировать все свои сбережения в размере 120 долларов. «Я делал это не ради заголовков, — объяснил он. «Я делал это, исходя из того, что получал за свои деньги».
Генеральный директор Berkshire ищет одни и те же ключевые вещи в компаниях, где бы они ни находились, сказал он на собрании Berkshire в 2011 году.
«Основные принципы: попытаться оценить стоимость бизнеса, найти менеджеров, в которых мы уверены, как в их способностях, так и в их честности, а затем найти привлекательную цену покупки — эти принципы применимы в любой точке мира, куда бы мы ни инвестировали», — вспоминает он.
На самом деле, Баффет сказал, что он никогда не продаст акции во время войны, а будет удерживать свои позиции, чтобы не потерять деньги.