Ход Баффета: удвоить ставку на энергетику, акции которой достигли рекордных максимумов
На протяжении десятилетий Уоррен Баффет придерживался довольно консервативного подхода к инвестированию, отдавая предпочтение акциям розничной торговли и банковского сектора, в то время как более волатильным секторам, таким как технологии и энергетика, уделялось достаточно много внимания.
В 2002 году он поставил на PetroChina (NYSE:PTR), а в 2011 году — на Apple (NASDAQ:AAPL). В первом случае он получил прибыль в размере 3,5 млрд. евро, а во втором — 158 млрд. евро (сейчас он составляет 47% от портфеля акций Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) на 330 млрд. евро).
Покупки Баффеттом акций энергетических компаний, таких как Suncor Energy (NYSE:SU), Dominion Energy (NYSE:D) или Chevron (NYSE:CVX), были сделаны по выгодным ценам, сообщает Yahoo Finance.
В последние годы Баффетт удвоил свои инвестиции в энергетику, сократив при этом доли в технологиях и банковском секторе, несмотря на то, что акции нефтегазового сектора имеют высокую оценку в течение нескольких лет, в то время как акции технологического сектора обычно дешевле.
Баффетт купил новые акции Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) и Chevron, несмотря на то, что обе компании в настоящее время торгуются на многолетних максимумах.
Согласно последней декларации Berkshire, компания приобрела 118,3 миллиона акций Occidental Petroleum в ходе нескольких сделок с 12 по 16 марта, доведя свою долю в компании до 136,4 миллиона акций, что составляет примерно 14,6% акций в обращении.
Berkshire также владеет варрантами Occidental Petroleum, дающими право на приобретение еще 83,9 млн. акций обыкновенных акций по цене около $59,62 за штуку, плюс еще 100 000 акций привилегированных акций компании.
Berkshire купила около 9,4 миллиона акций Chevron в четвертом квартале прошлого года, увеличив свою долю до 38 миллионов акций, стоимость которых сейчас составляет 6,2 миллиарда долларов.
За последние 12 месяцев акции Occidental Petroleum выросли более чем в два раза, а Chevron — на 55%, и обе акции торгуются на многолетних максимумах. Pero quizá Buffett cree que todavía tienen mucho potencial, a juzgar por las posiciones abiertas por su conglomerado de inversiones.
Perspectivas
По мнению экспертов, нефтяной рынок почти наверняка столкнется с большим дефицитом, который может продолжаться годами. В своем отчете от 16 марта Международное энергетическое агентство (МЭА) предупредило о возможном влиянии на мировое предложение нефти, поскольку в апреле, вероятно, будет остановлено производство около 3 миллионов баррелей (б/д) в день российской нефти.
Агентство также прогнозирует снижение роста спроса к 2022 году на 1,1 млн б/д до 2,1 млн б/д благодаря сокращению потребления в России и росту цен. Основными понизителями прогноза роста по странам в МЭА стали Россия (430 тыс. баррелей в сутки), США (180 тыс. баррелей в сутки) и Китай (180 тыс. баррелей в сутки). (180 тыс. баррелей в сутки) и Китай (70 тыс. баррелей в сутки).
Кроме того, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) оценивает сокращение профицита предложения нефти в только что закончившемся первом квартале.
Нефтяные акции остаются недооцененными, а энергетический сектор все еще значительно отстает от уровней 2014 года, когда нефть в последний раз была выше 100 долларов за баррель, напоминает Yahoo Finance.