Спор Visa с Amazon показывает, что власть переходит к розничным торговцам: аналитики
Дэвид Генри и Мэтт Скаффхэм
НЬЮ-ЙОРК, 22 ноября (Рейтер) — Последний спор Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) с Visa (NYSE:V) показывает, что крупные розничные торговцы, вооруженные растущим набором вариантов оплаты, одерживают верх в борьбе за власть с поставщиками карт, но это далеко не кризис для платежной компании.
На прошлой неделе компания Amazon заявила, что с 19 января 2022 года прекратит принимать к оплате в Великобритании кредитные карты, эмитированные Visa, аргументируя это тем, что, несмотря на технологический прогресс, комиссии за транзакции остаются высокими или, в некоторых случаях, растут.
Хотя Amazon, скорее всего, отступит в Великобритании, где на компанию приходится менее 1% объема кредитных карт Visa, согласно оценкам аналитиков Piper Sandler, спор является плохим знаком для карточной индустрии. Некоторые говорили, что это может предвещать гораздо более серьезные разборки на рынке США.
«Amazon рассматривает этот спор с Visa как эксперимент, — сказал аналитик Piper Sandler Кристофер Донат. «Больше всего нас беспокоит то, что Amazon будет добиваться уступок от Visa в других географических регионах».
Финансовый директор Visa Васант Прабху сказал в интервью в пятницу, что он надеется на решение проблемы. «Мы решали эти вопросы в прошлом и, думаю, будем решать их в будущем», — сказал он. Компания Amazon отказалась от комментариев.
По данным платежного гиганта WorldPay, в 2020 году кредитные карты будут доминировать в трети расходов на электронную коммерцию в Северной Америке, однако мобильные варианты оплаты, такие как Venmo и планы финансирования «купи сейчас — заплати потом» (CAPD), сокращают свою долю рынка.
Хотя альтернативные платежи растут уже много лет, пандемия ускорила тенденцию к снижению количества заявок на кредитные карты, что повысило популярность финансирования CAPD, особенно среди молодых потребителей.
По данным WorldPay, доля кредитных карт в расходах на электронную коммерцию в Северной Америке в прошлом году снизилась на 7%, в то время как доля CAPD увеличилась на 78%, что делает ее самой быстрорастущей формой оплаты.
В августе Amazon заключил партнерство с CAPD-провайдером Affirm, чтобы предложить возможность рассрочки финансирования покупок на Amazon в США.
«Кредитные карты остаются доминирующими игроками в сфере безналичных операций, но им необходимо помнить о растущей конкуренции», — написал в пятницу Крис Динга, аналитик по платежам компании GlobalData.
«CAPD постепенно внедряются розничными торговцами, поскольку они видят больше возможностей для конверсии и роста, предоставляя их своим клиентам», — пишет Динга, добавляя, что высокие комиссии по кредитным картам могут ускорить внедрение CAPD розничными торговцами.
По мнению некоторых аналитиков, прошлые споры показывают, что Visa может уступить перед Amazon, например, когда владельцы ресторанов в США перестали принимать карты Amex в 1990-х годах, что заставило Amex снизить комиссию.
«Возможно, Visa придется последовать примеру American Express (NYSE:AXP)», — говорится в аналитической записке аналитиков Evercore (NYSE:EVR).
AGNOSTIC
Тем не менее, Visa выдержала эти трудности, и немногие розничные компании имеют влияние Amazon, сказал Прабху.
«Даже такой крупный ритейлер, как Amazon, составляет относительно небольшую часть объема наших платежей», — сказал он.
Кроме того, Visa не взяла на себя обязательства сделать кредитные карты основным источником транзакций, добавил он.
«Если торговое предприятие хочет предложить кредит другим способом, мы не против. Мы будем делать и то, и другое. Бизнес «купи сейчас, заплати потом» был положительным для нас».
Visa сотрудничает с поставщиками CAPD, такими как шведская компания Klarna.
Торговцы также выигрывают от того, что эмитенты кредитных карт предлагают своим клиентам денежные скидки и программы вознаграждений, чтобы побудить их тратить больше, чем они тратили бы сами.
Прабху сказал, что он ожидает увеличения расходов по кредитным картам сейчас, когда границы открываются, а обеспеченные клиенты тратят больше на путешествия, развлечения и обеды.
Amazon также нужен партнер для собственной кобрендинговой кредитной карты. Компания рассматривает возможность замены Visa в США на Mastercard (NYSE:MA) или American Express, предполагая, что спор о тарифах в Великобритании может быть тактикой переговоров, говорят аналитики.
«Торговым предприятиям не всегда выгодно ограничивать выбор потребителя», — сказал Прабху. «Amazon придется подумать и об этом».
(Отредактировано на испанском языке Хавьером Лопесом де Лерида)