Ветераны-банкиры получают работу в сфере возобновляемой энергетики

Ветераны-банкиры, консультировавшие мегасделки в нефтегазовой отрасли, начинают работать консультантами по слияниям и поглощениям в сфере возобновляемой энергетики, поскольку энергетическая отрасль во всем мире все больше ориентируется на развитие низкоуглеродного бизнеса.  

Глобальное стремление к более чистой энергии и нулевым выбросам создало своего рода дилемму перехода и для банкиров. Некоторые из них перешли от консультирования нефтегазовых компаний по многомиллиардным сделкам к работе с клиентами по менее масштабным сделкам в сфере возобновляемой энергетики.

Хотя общая стоимость сделок в секторе чистой энергетики за последние несколько лет выросла, она все еще составляет лишь малую часть от стоимости мегасделок в нефтегазовой отрасли. С другой стороны, растущие тенденции в области чистых нулевых выбросов и ESG обещают банкирам гораздо больше работы в сфере возобновляемой энергетики в ближайшие десятилетия, в то время как поле и объем работы в ископаемом топливе будут сужаться, говорят банкиры.

«Когда вы работаете в традиционной нефтегазовой отрасли, это поле неизбежно будет сужаться со временем по мере перехода к нулевым выбросам», — сказал агентству Reuters Ральф Ибендаль, управляющий директор и глава подразделения EMEA Energy Transition в RBC Capital Markets.

Возобновляемые источники энергии на подъеме

«Если вы являетесь банкиром по возобновляемым источникам энергии, вы будете заняты в течение следующих 30 с лишним лет», — добавил Ибендал.

Несмотря на то, что в последние годы в Европе наблюдается резкий рост установок возобновляемых источников энергии, а в 2020 году объем возобновляемой энергии в ЕС впервые превысит объем электроэнергии, вырабатываемой на ископаемом топливе, Европе по-прежнему необходимы значительные мощности по производству чистой энергии, сказал Ибендал в прошлом году.

«Европе необходимо потенциально в четыре раза увеличить прирост мощностей возобновляемых источников энергии в период до 2050 года по сравнению с тем, что было установлено за последние 10 лет. Для этого потребуется большой капитал», — отметил он.

Большой капитал, частные инвестиции и приобретение новых компаний будут формировать сектор возобновляемой энергетики в ближайшие десятилетия. Согласно прогнозам, инвестиции в чистую энергию должны увеличиться как минимум в три раза, если у мира есть хоть какие-то шансы достичь нулевого уровня выбросов.

Объем слияний и поглощений (M&A) в секторе возобновляемой энергетики в прошлом году вырос более чем в 11 раз по сравнению с пятью годами ранее, согласно данным компании Refinitiv, которые приводит агентство Reuters.

В то же время стоимость всех нефтегазовых сделок в мире в прошлом году была в десять раз выше, чем стоимость сделок в секторе возобновляемой энергетики. Сумма нефтегазовых сделок составила 290 миллиардов долларов, что в десять раз больше, чем стоимость сделок по возобновляемым источникам энергии, свидетельствуют данные.

JP Morgan и Citi возглавляют список финансовых консультантов в нефтегазовой отрасли

В 2021 году JP Morgan и Citi стали ведущими финансовыми консультантами по слияниям и поглощениям в нефтегазовом секторе по стоимости и объему соответственно, показала база данных финансовых сделок GlobalData в январе. JP Morgan консультировал 29 сделок на сумму 81,3 млрд долларов США — самая высокая стоимость среди всех отслеживаемых консультантов. В то же время Citi лидирует по объему, консультируя 30 сделок на сумму 54,2 миллиарда долларов.

По стоимости Goldman Sachs занял второе место после JP Morgan с 12 сделками на сумму 57,3 млрд долларов, за ним следуют Citi с 54,2 млрд долларов, Barclays с 17 сделками на сумму 43,3 млрд долларов и RBC Capital Markets с 30 сделками на сумму 35 млрд долларов.

В объемном выражении за лидером Citi следуют RBC Capital Markets, JP Morgan, Jefferies и Perella Weinberg Partners.

Большая нефть увеличивает активность сделок в области чистой энергии

По стоимости сделки в нефтегазовой отрасли по-прежнему значительно превосходят сделки в возобновляемой энергетике, однако некоторые банкиры готовятся к огромным инвестициям и увеличению числа сделок в сфере низкоуглеродной энергетики, в том числе со стороны крупных нефтегазодобывающих компаний.  

«В то время как их доллары на развитие все еще в основном направлены на традиционную энергетику, крупные нефтегазовые компании тратят большую часть времени на размышления о переходе», — сказал агентству Reuters Роб Сантанджело, соруководитель глобального инвестиционно-банковского отдела по энергетике и инфраструктуре в Credit Suisse.

Стратегические и финансовые игроки, включая коммунальные предприятия и инвестиционные фонды, продолжают лидировать в активности сделок в секторе возобновляемой энергетики, однако другие игроки, такие как крупные нефтегазовые компании, страховые компании, пенсионные и суверенные фонды, выходят на рынок все быстрее, заявила компания FTI Consulting в своем прогнозе слияний и поглощений в сфере возобновляемой энергетики США на 2022 год.

«Мы наблюдаем стратегический сдвиг со стороны энергетических компаний, которые стремятся направить больше капитала на технологии возобновляемой и чистой энергии, о чем свидетельствуют знаковые заявления об обязательствах в области устойчивого развития и чистой энергии, а также строительство и приобретение низкоуглеродных активов и предприятий», — говорится в сообщении FTI Consulting.  

Среди последних таких сделок: Shell купила Savion LLC, разработчика солнечных батарей и накопителей энергии в США, а BP приобрела AMPLY Power, поставщика зарядных устройств для парков электромобилей в США.

«По мере того, как крупные энергетические компании будут выполнять свои обязательства по энергетическому переходу и устойчивому развитию, ожидайте дальнейших инвестиций в возобновляемые источники энергии, особенно в морской ветер, и в более широком смысле в энергетический переход, включая водород, биотопливо, электронную мобильность и проекты по улавливанию и хранению углерода», — отмечает FTI Consulting.