Война и растущие цены на нефть оказывают давление на основные международные фондовые рынки

(Обновлено с учетом данных Нью-Йоркской фондовой биржи)

В этот понедельник основные мировые фондовые биржи пережили лихорадочную сессию, в ходе которой они прошли путь от потери до 6 процентов на некоторых рынках в ранние часы, когда цены на нефть были близки к максимумам 2008 года, до закрытия со снижением, что свидетельствует о нервозности, которая овладевает инвесторами.

После того, как в выходные стало известно, что Соединенные Штаты и Европейский Союз (ЕС) рассматривают возможность введения эмбарго на российскую нефть, цена на нефть марки Brent, являющейся эталоном в Европе, взлетела почти до 140 долларов за баррель, а на рынках Азии произошли значительные падения (более 3% в Токио и Гонконге), которые передались и европейским рынкам.

В свою очередь, цена на сырую нефть марки Texas Intermediate (WTI), эталонный американский продукт, закрылась с повышением на 3,2% и составила 119,40 долларов, остановив свой стремительный рост до 130 долларов, которого она достигла накануне.

Однако, когда сырая нефть замедлила свой подъем, некоторые биржи сумели восстановиться и даже торговали с прибылью незадолго до открытия Уолл-стрит.

Однако открытие Нью-Йорка, который к закрытию европейских торгов уже упал примерно на 2 %, привело к тому, что фондовые рынки сдулись, и в итоге Франкфурт упал на 1,98 %, Милан — на 1,36 %, Париж — на 1,31 %, Мадрид — на 0,99 %, а Лондон — на 0,4 %.

Индекс Euro Stoxx 50, объединяющий компании с самой большой капитализацией на Старом континенте, потерял 1,23 %.

Фондовый рынок Уолл-стрит завершил день, который нельзя забыть: индекс Dow Jones упал на внушительные 2,37 % и впервые с начала пандемии вступил на территорию коррекции, а Nasdaq вступил в медвежий рынок, упав на 3,62 %.

Вторжение России в Украину вызвало сильную волатильность, и каждая новость, потенциально способная повлиять на рынки, приводит к резким движениям, поскольку аналитики опасаются, что экономика вступит в фазу низкого роста с высокой инфляцией.

РИСК СТАГФЛЯЦИИ

«(Стагфляция) — это худший экономический сценарий, который только может быть», — говорят аналитики IG, поскольку центральные банки будут вынуждены повышать ставки «вместо того, чтобы проводить экспансивную денежно-кредитную политику, которая была противоядием в предыдущих кризисах, которые мы пережили», чтобы сдержать рост цен.

Эксперты eToro добавляют, что сейчас растут сомнения относительно дальнейших шагов в монетарной политике. «Менее чем за три месяца мы прошли путь от очень мягкого повышения ставок до размышлений о возможности шести повышений ставок в 2022 году, и теперь мы вернулись к сильным сомнениям в том, какой путь выберет ФРС», — предупреждают они.

Причиной роста цен стали энергоносители, именно то, что подорожало больше всего после вторжения в Украину.

После достижения рекордных максимумов 2008 года цена на нефть марки Brent снизилась и на момент закрытия торгов в Европе выросла на 2,5 %, составив 122 доллара за баррель.
Аналогичная динамика наблюдается и на европейском эталоне природного газа (TTF), который после достижения 335 евро за мегаватт-час (МВтч) закрылся на отметке 212 евро, что является очень высокой ценой и фактически историческим максимумом на момент закрытия торгов.

Рост цен на газ привел к росту цен на европейских оптовых рынках электроэнергии, которые уже несколько недель бьют свои исторические ценовые рекорды.

Кроме того, вторжение в Украину и санкции против России снижают доступность сырья, а его нехватка может привести к сбоям в производственной цепочке, и, как мы видели в течение последнего года, это означает снижение темпов роста и повышение цен, говорят эксперты Carmignac.

Доллар продолжает рассматриваться как валюта-убежище, в результате чего евро в понедельник торговался на уровне $1,08, что является самым низким уровнем с мая 2020 года, а рубль продолжил свое падение и уже потерял 86% своей стоимости с момента начала вторжения.

Другие безопасные активы также достигли рекордных максимумов, например, золото, которое утром приблизилось к отметке 2000 долларов за унцию, а к закрытию рынков в Европе упало до 1982 долларов.

На долговом фронте доходность облигаций стран еврозоны наконец-то закрылась с повышением.

Процент по немецким десятилетним облигациям, считающимся самыми безопасными, второй день подряд возвращается на отрицательную территорию и составляет -0,023 %, в то время как по испанским облигациям он составил 1,001 %, что оставляет премию за риск на уровне 102,4 базисных пункта.

/ммг

(Фото) (Видео)