5 энергетических дивидендных акций, которые стоит рассмотреть в 2022 году
С наступлением Нового года для инвесторов наступает время перекалибровки своих портфелей. Благодаря высоким ценам на энергоносители прошлый год стал для инвесторов в энергетику настоящим annus mirabilis. Нефтяные рынки продолжают оставаться нестабильными и неспокойными благодаря пандемии и продолжающемуся энергетическому переходу.
Но пока все хорошо. Это еще только начало, но энергетический сектор выпрыгнул из ворот на лету. После первой полной торговой недели 2022 года любимый энергетический сектор, эталонный фонд Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA:XLE), вырос на 9,0% по сравнению с -1,5% по S&P 500.
Действительно, цены на нефть сейчас торгуются на самом высоком уровне более чем за месяц, причем и нефть Brent, и WTI торгуются выше $80, поскольку опасения по поводу омикрон продолжают ослабевать. Новое исследование, проведенное южноафриканскими учеными, предполагает, что Omicron может вытеснить Delta-вариант коронавируса, поскольку заражение новым вариантом повышает иммунитет к старому. Пока что у людей, заразившихся Omicron, наблюдаются более легкие симптомы, чем у тех, кто заразился Delta, а также меньше вероятность госпитализации.
Уолл-стрит по-прежнему настроена оптимистично в отношении энергетического сектора, а некоторые аналитики прогнозируют еще более высокие цены на нефть в 2022 году.
Barclays прогнозирует, что контрактная цена на нефть марки WTI составит в среднем 77 долларов за баррель в 2022 году по сравнению с 73 долларами в 4 квартале 2021 года, отмечая, что продажа нефти из Стратегического нефтяного резерва администрацией Байдена не является надежным способом снижения цен. Barclays говорит, что цены могут подняться даже выше этого прогноза, если вспышки COVID-19 будут сведены к минимуму, что позволит спросу вырасти больше, чем ожидается.
Goldman Sachs разделяет этот «бычий» прогноз и предсказывает цену на нефть марки Brent в 85 долларов за баррель к 2023 году.
Если вы ищете надежные энергетические дивиденды, вот главные аристократы и лидеры по выплатам.
#1. ExxonMobil
Дивидендная доходность (вперед): 5,15%
52-недельная доходность: 53,2%
Крупнейшая в США интегрированная нефтегазовая компания ExxonMobil Corp. (NYSE:XOM), также является одним из ведущих дивидендных аристократов в энергетическом секторе.
Exxon Mobil Corp была включена в список Dividend Channel »S.A.F.E. 25», означающий акции с показателями выше среднего »DividendRank», включая высокую форвардную доходность в 5,15%, а также превосходный послужной список, включающий не менее двух десятилетий роста дивидендов.
В последние несколько лет Exxon испытывала трудности с выплатой своих сочных дивидендов из-за низких цен на нефть и газ, а также из-за своей традиции агрессивного роста, ведущего к большим капитальным затратам. К счастью, за последний год цены на энергоносители значительно повысились, в результате чего у компании появились достаточные денежные средства. Действительно, в прошлом году денежный поток от операционной деятельности Exxon составил $9,3 млрд, что позволило полностью профинансировать дивиденды и капитальные расходы, а также выплатить долг на сумму более $4 млрд.
#2. ConocoPhillips
Дивидендная доходность (Fwd): 2,34%
52-недельная доходность: 80,4%
ConocoPhillips (NYSE:COP) является ведущим игроком на рынке сланцевых месторождений, который в основном занимается добычей традиционной и плотной нефти, сланцевого газа, тяжелой нефти, СПГ, нефтеносных песков и другими производственными операциями. В прошлом квартале Bank of America повысил рейтинг акций COP до «Покупать» с «Нейтрального» с ценовым ориентиром $67, назвав компанию «денежной машиной» с потенциалом ускоренной прибыли.
По словам аналитика BofA Дуга Леггейта, Conoco выглядит «готовой ускорить возврат денежных средств раньше и более значительными темпами, чем любая «чистая» компания, занимающаяся разведкой и добычей, или крупная нефтяная компания».
Акции COP, по мнению Леггейта, вернулись к более привлекательным уровням, «но с другой макроэкономической перспективой, чем когда нефть [Brent] достигла пика около 70 долларов».
Но самое главное, аналитик BofA считает, что COP в значительной степени подвержена долгосрочному восстановлению нефти.
Но BofA — не единственный аналитик с Уолл-стрит, который восхищается COP.
В записке для клиентов Raymond James утверждает, что цена акций компании недооценивает поток денежных средств, который нефтегазовая компания готова генерировать.
Похожие: Торговля газом Shell процветает, в то время как торговля нефтью замедляется
Похоже, аналитики не ошиблись: три недели назад Conoco представила свои предварительные планы на 2022 год, подчеркнув трехуровневую программу, в рамках которой компания может вернуть инвесторам около $7 млрд наличными в 2022 году.
COP предлагает переработанный план возврата средств акционерам, включающий:
1) базовый дивиденд в размере $2,4 млрд (2,5% от рыночной стоимости)
2) Переменный дивиденд в размере 20с/с в следующем квартале (1,1% от текущей рыночной стоимости в годовом исчислении)
3) Выкуп акций на сумму $3,5B (3,7% от рыночной стоимости).
При сохранении этой тенденции акционеры COP получат выплату в размере 7,3% при незначительном росте производства. COP планирует увеличить капитальные затраты на 36% в этом году (22% с учетом покупки Permian), но рост производства составит всего 3%. По сути, Conoco собирается вернуть инвесторам около 7 миллиардов долларов наличными в течение следующего года.
Компания также делает разумные инвестиции, включая приобретение за 9,5 млрд долларов США активов Royal Dutch Shell (NYSE:RDS.A) в бассейне Пермиан, а также инвестирует около 200 млн долларов США в «зеленые» проекты для снижения выбросов углекислого газа.
#3. MPLX LP
Дивидендная доходность (вперед): 9,12%
52-недельная доходность: 31.6%
На протяжении десятилетий генеральные партнерства с ограниченной ответственностью, или MLP, были источником надежного высокодоходного дохода для инвесторов в энергетику. По закону MLP должны получать не менее 90% своего денежного потока от сырьевых товаров, природных ресурсов или недвижимости. Они, в свою очередь, распределяют денежные средства среди акционеров вместо того, чтобы выплачивать дивиденды, как это делает обычная компания. MLP сочетают в себе ликвидность публично торгуемых компаний и налоговые преимущества частных партнерств, поскольку прибыль облагается налогом только тогда, когда инвесторы получают дивиденды.
Самым большим преимуществом MLP является то, что в соответствии с федеральным налоговым кодексом США они считаются сквозными предприятиями. В то время как большинство корпоративных доходов облагаются налогом дважды (сначала через доходы, а затем через дивиденды), сквозной статус MLP позволяет им избежать этого двойного налогообложения, поскольку доходы не облагаются налогом на корпоративном уровне. Еще одно ключевое преимущество: Midstream MLP выступают в качестве сборщиков платы за проезд для энергетических компаний, которые используют их трубопроводы. Таким образом, их денежные потоки защищены долгосрочными соглашениями «бери или плати», а значит, они менее подвержены колебаниям цен на сырьевые товары.
Поэтому неудивительно, что MLP обычно выплачивают самые высокие дивиденды в энергетическом секторе.
MPLX LP (NYSE:MPLX) — это компания по транспортировке и переработке сырой нефти и природного газа, расположенная в штате Огайо. MPLX является одним из ведущих плательщиков дивидендов в нефтегазовом бизнесе.
MPLX добивается хороших результатов в сокращении операционных и капитальных расходов, а также в обеспечении и развитии проектов роста совместных предприятий. Кроме того, материнская компания Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC) недавно завершила продажу своих активов Speedway за 21 миллиард долларов, вырученные средства будут направлены на погашение задолженности и укрепление баланса компании.
#4. Rattler Midstream LP
Дивидендная доходность: 8,26%
52-недельная доходность: 19,7%
Rattler Midstream LP (NASDAQ:RTLR) предоставляет услуги по водоснабжению производителю сланцевой нефти и газа Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) в бассейне Пермиан в Западном Техасе.
Руководство Rattler агрессивно сокращает капитальные расходы, что помогает поддерживать устойчивое генерирование свободного денежного потока. Кроме того, Rattler Midstream присутствует не на всех площадях компании Diamondback Energy, что позволяет ей увеличивать доходы в то время, когда Diamondback Energy прогнозирует период отсутствия роста.
Другими наиболее высокооплачиваемыми MLP являются:
ul>
#5. NextEra Energy Partners, L.P.
Дивидендная доходность (переадресация): 3,52 %
Доходность за 52 недели: -1,0%
Многие компании возобновляемой энергетики работают в убыток и, следовательно, не выплачивают дивиденды. Однако некоторые из них отличаются сочетанием прочного финансового положения и привлекательных дивидендных выплат.Компания NextEra Energy Partners, L.P. (NYSE: NEP) принадлежит ко второй категории.
NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE) — компания по производству экологически чистой энергии со штаб-квартирой во Флориде и крупнейший в Америке холдинг по производству электроэнергии по рыночной капитализации. NEE является крупнейшим в мире производителем энергии ветра и солнца с генерирующей мощностью 45 900 мегаватт. Компании принадлежат восемь дочерних компаний, крупнейшая из которых, NextEra Energy Services, снабжает электроэнергией 5 миллионов домов во Флориде.
NextEra Energy Partners, L.P.. является одной из дочерних компаний NextEra Energy Inc.. NextEra Energy Partners приобретает, владеет и управляет законтрактованными проектами экологически чистой энергии в Соединенных Штатах. Компания владеет портфелем законтрактованных активов возобновляемой генерации, состоящих из ветровых и солнечных проектов, а также законтрактованных активов газопровода.
NextEra Energy Partners владеет долями в десятках ветровых и солнечных проектов в Соединенных Штатах, а также активами газовой инфраструктуры в Техасе. В этих контрактных проектах используются передовые технологии для получения энергии из ветра и солнца. Хотя в настоящее время NEP приносит скромную доходность в 3,52%, руководство компании рассчитывает на рост дивидендов на 12-15% до 2024 года, что делает ее хорошей акцией для доходных инвесторов, стремящихся к росту.