Может ли это стать крупнейшим победителем бума цен на нефть?
Нефтяные открытия на суше практически ушли в прошлое. Последний раз, когда кто-то был хоть немного рад такому открытию, был в 2017 году, когда гигантская компания Repsol обнаружила 1,2 миллиарда баррелей на Северном склоне Аляски.
Но гигантская компания по разведке и добыче, сделавшая открытие, на самом деле не двигает иглу для инвесторов…
Но потенциальный потенциал в несколько миллиардов баррелей в бассейне Каванго в Намибии может стать совсем другой историей.
Это может быть последнее крупное сухопутное открытие, которое когда-либо увидит мир, а потенциал в несколько миллиардов баррелей нефтяного эквивалента стоит повторить.
А для нас самое интересное? Лицензия на весь бассейн Каванго принадлежит небольшой компании Reconnaissance Energy Africa (TSX.V: RECO, OTCMKTS:RECAF), имеющей опытную команду геологов, работающих с ведущими сервисными компаниями отрасли — Schlumberger и Halliburton.
Они только что завершили обширную сейсморазведку на площади 450 кв. км, направленную на определение деталей долгожданной программы многоскважинного бурения, которая начнется в первом квартале следующего года.
Есть причина, по которой инсайдеры покупают, даже если короткие продавцы сбивают цену акций. Если бы они не были в восторге от потенциальных результатов сейсморазведки площадью 450 кв. км и перспектив компании, они, вероятно, не скупали бы акции все больше и больше.
На наш взгляд, это терпеливая игра, и самое интересное, возможно, еще впереди. Результаты сейсморазведки помогут Recon Africa определить, где бурить, а Netherland Sewell, как ожидается, затем предоставит нам оценку ресурсов, чего мы так долго ждали.
Мы считаем, что ждать стоит.
И вот 3 основные причины, почему:
#1 Правительство Намибии полностью на борту.
В последнее время появилось достаточно много дезинформации об отношениях Recon Africa (TSX.V: RECO, OTCMKTS:RECAF) с государственными и местными органами власти и заинтересованными сторонами, но, по нашему мнению, это именно дезинформация, распространяемая короткими продавцами с целью манипулирования ценой акций.
Дезинформация также игнорирует тот факт, что партнером Recon Africa в разведке Каванго является государственная компания National Petroleum of Namibia (NAMCOR), которая имеет 10% долю.
Выступая в середине октября перед постоянным парламентским комитетом, комиссар по нефти Намибии Магги Шино разъяснила позицию Recon Africa, отметив, что у RECAF не только есть исключительная лицензия на разведку, но и то, что для достижения этой цели было проведено более 40 консультативных встреч с местным населением и другими ключевыми заинтересованными сторонами, включая все соответствующие министерства.
Она также отметила, что Recon Africa уже трудоустроила более 250 намибийцев и потратила 14 млн намибийских долларов на услуги, а правительство получило около 8 млн намибийских долларов дохода в результате деятельности компании в Каванго.
Традиционные власти Намибии в Восточном и Западном Каванго также ясно выразили свою позицию 29 октября, выразив уверенность в текущей программе разведки, которая уже выявила доказательства наличия традиционной нефтегазовой системы в осадочном бассейне Каванго и может привести к глубокому социально-экономическому благосостоянию страны.
«Все довольны тем, как ReconAfrica проводит разведку. Это то, чего мы хотим — освободительная борьба закончилась, теперь настало время экономической свободы. Мы хотим разведки, чтобы знать, что находится под землей», — сказал Хомпа Юджин Сивомбе, председатель комитета традиционной власти Каванго.
Жители Каванго получают выгоду, говорит Сивомбе, благодаря обязательствам компании Recon Africa в отношении общин. На сегодняшний день это включает бурение 22 скважин для питьевой воды, работающих на солнечных батареях, 14 из которых уже завершены и переданы общинам, что делает «жизнь наших людей в регионах Каванго лучше».
И в этом, на наш взгляд, весь смысл: Обычное нефтяное месторождение размером с Каванго ничего не значит, если оно не приносит пользу жителям Каванго и народу Намибии в целом».
Recon Africa пришла в компанию, зная это и приняв это как часть своей стратегии. Компания Recon African выделила 112 млн. намибийских долларов (9,46 млн. канадских долларов) на свои инициативы ESG в Намибии, которые включают бурение водяных скважин для местных жителей и финансирование программы вакцинации против COVID-19, среди прочего.
Король традиционной администрации Хамбукушу Фуму Эрвин Муника Мбамбо поддержал заявления председателя, заявив, что любая внешняя оппозиция нефтяному проекту Recon Africa является необоснованной и не отражает желания намибийцев.
«Мы выражаем свою поддержку, потому что мы, как традиционные лидеры, находимся на местах и видим, что происходит на самом деле, а не люди, сидящие в своих далеких офисах и пытающиеся решить, что нужно делать», — сказал король.
Такая игра, как эта, может привести к появлению коротких продавцов, которые затем будут пытаться вовремя прикрыть свои позиции, прибегая к тому, что нам кажется манипулированием ценами на акции, организованными кампаниями в социальных сетях, проплаченными статьями, в которых говорится о «гидроразрыве пласта», которого не существует в обычной игре, и не имеющими отношения к делу судебными исками, когда у главного истца всего 150 акций…
Это не только традиционная игра, не связанная с гидроразрывом пласта, но Recon Africa сообщает, что она также разработала углеродно-нейтральную стратегию и в настоящее время анализирует подходы к сдерживанию парниковых газов и восстановлению лесов — не только на своей производственной территории, но и на более широкой территории.
#2 Хорошие вещи приходят к тем, кто ждет
Проекты по разведке нефти такого масштаба не изучаются и не оконтуриваются в одночасье. Мы считаем, что это терпеливые игры, которые, в случае успеха, могут принести миллионеров.
Некоторые инвесторы, пишущие на канале RECAF Reddit, говорят, что они настроены на долгосрочную перспективу и рассматривают этот фонд как свой пенсионный фонд. Они говорят, что их не отпугивает тактика коротких продаж, и они используют недавнее падение цены акций как возможность для покупки…
И похоже, что инсайдеры тоже.
Основатель Recon Africa (TSX.V: RECO, OTCMKTS:RECAF) Крейг Штайнке увеличил стоимость своих акций на $50 000, по нашему мнению, скорее всего, потому, что он уверен в предстоящих результатах сейсморазведки (начало декабря) и запланированной программе бурения, основанной на результатах сейсморазведки.
Но мы также считаем, что он сигнализирует инвесторам, что сейчас, на пороге того, что, по мнению некоторых, может стать последней в мире крупной разведкой нефти на суше, не время поддаваться давлению коротких продавцов и продавать акции.
#3 То, что произойдет дальше, может быть поистине сейсмическим.
Любой, кто следит за этой компанией, знает, что в начале этого года Recon Africa пробурила две стратиграфические текстовые скважины и установила существование действующей нефтяной системы. Теперь завершены сейсмические исследования, и следующим шагом станет план бурения нескольких скважин.
21 октября компания Recon Africa сообщила о завершении работ по приобретению 450 линейных километров сейсмических данных 2D в срок и в рамках бюджета. Это был масштабный проект, потребовавший 150 000 человеко-часов, под руководством ведущего геофизика Шираза Дханани, который проводил сейсмические работы по всему миру для таких гигантов, как ExxonMobil и BP.
Обработкой сейсмических данных занимаются компании Down Under Geophysical в Хьюстоне, штат Техас, и Absolute Imaging в Калгари, Альберта. Обе компании следуют передовой отраслевой практике, а окончательные результаты ожидаются к началу декабря.
Пока инвесторы с тревогой ожидают результатов сейсморазведки, главный день наступит после проведения многоскважинной буровой кампании и получения результатов.
Recon Africa планирует начать эту буровую кампанию в начале первого квартала 2022 года, «нацелившись на сейсмически определенные ловушки и традиционные коллекторы, уже обнаруженные в стратиграфических скважинах».
Рынок крайне нетерпелив и надеется, что RECAF поспешит начать бурение до конца этого года. Но это произойдет в начале следующего квартала, и в этом заключается искусство грамотной разведки: В интересах инвесторов Recon Africa интегрировать все возможные данные, а не делать быструю интерпретацию и сразу же бурить одну скважину. Это более широкий, более целостный подход, который в долгосрочной перспективе принесет больше пользы инвесторам и, возможно, создаст основу для потенциальной сделки СП. Чем больше данных, тем лучше в этой сложной игре геологоразведки.
Это требует большого терпения со стороны инвесторов, которым, по нашему мнению, придется столкнуться с кампанией коротких продаж до тех пор, пока новые данные не станут достоянием общественности. Опять же, мы считаем, что ждать стоит.
В наши дни открытий мало, и они почти никогда не происходят на суше. Мы уже все исчерпали. Крупное открытие на суше было бы хорошо при любых ценах на нефть — особенно если это традиционное месторождение, а не дорогостоящее и экологически сомнительное месторождение с гидроразрывом пласта. Когда цены на нефть будут запредельными, еще лучше — и они могут быть долговечными.
И компания с малой капитализацией, которая правильно разыграет свои карты в гигантском бассейне с потенциалом добычи в миллиарды бнэ, может стать лучшим шансом подарить инвесторам приключение, которое бывает раз в жизни.
Exxon Mobil (NYSE:XOM) — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Она была основана Джоном Д. Рокфеллером-старшим в 1870 году с целью производства керосина для ламп, что привело к ее превращению в интегрированную нефтяную компанию, которая впоследствии стала одной из самых мощных корпораций, когда-либо созданных, определяя глобальные события, начиная со Второй мировой войны. Сегодня только корпорации ExxonMobil принадлежит более 80 различных дочерних компаний.
ExxonMobil — одна из немногих западных энергетических компаний, инвестирующих в развитие бурно развивающейся нефтяной промышленности Гайаны. К концу 2020 года, когда мировые нефтяные компании затягивали пояса и учились жить в мире с ценой ниже $50 за баррель, Exxon объявила, что сосредоточит капитальные расходы на шельфе Гайаны. Это решение принесло Exxon огромные плоды.
Помимо значительного успеха в бурении и перспектив разведки на блоке Stabroek, деятельность компании оказывается высокорентабельной. И на этом дело не остановилось. Exxon также разрабатывает месторождение Пайара в блоке Стабрук, расположенное к северу от Liza one на глубине около 2 000 метров. Ожидается, что месторождение Payara будет безубыточным при цене 32 доллара за баррель, что подчеркивает значительную прибыльность операций в условиях, когда нефть марки Brent продается по цене более 85 долларов за баррель.
Более того, сочетание низких безубыточных цен на месторождениях блока Stabroek и очень выгодного соглашения о разделе продукции с правительством Гайаны с низкой ставкой роялти и возможностью возмещения затрат на разработку делает Гайану высокорентабельной юрисдикцией для Exxon.
Chevron Corp. (NYSE:CVX) — американская транснациональная энергетическая корпорация со штаб-квартирой в Сан-Рамоне, штат Калифорния, ведущая свою деятельность уже более 110 лет. Она была основана 6 сентября 1879 года Бенджамином Силлиманом-младшим, Чарльзом Нойесом и Джоном Д. Рокфеллером как Standard Oil Company of Ohio, которая стала частью монополии, контролировавшей 90% всей добычи нефти в США. В 1911 году она изменила свое название на Standard Oil Co. (Огайо). Позднее она объединилась с другими компаниями в новую компанию под названием Chevron Corporation, которая вышла за пределы США в несколько других стран мира, включая Канаду, Алжир, Анголу и Нигерию.
Председатель совета директоров и главный исполнительный директор Chevron Майкл Вирт недавно выразил оптимизм по поводу траектории движения цен на нефть, заявив, что он видит «изрядную поддержку» после того, как в последние недели цены взлетели выше 80 долларов за баррель.
Вирт отметил, что цены на нефть сильно выросли в сезонно слабый октябрьский период, когда обычно наблюдается затишье в спросе. «Тот факт, что мы наблюдаем укрепление цен в то время, когда они обычно ослабевают, говорит о том, что на рынке существует достаточная поддержка», — сказал он.
Что касается долгосрочной перспективы, Вирт отметил, что растущий спрос на «зеленую» энергию усложнил разработку новых запасов нефти, а также усилил давление на компании, вынуждающее их возвращать излишки денежных средств акционерам в виде дивидендов и обратного выкупа, вместо того чтобы тратить их на новую разведку и бурение.
Компания ConocoPhillips (NYSE:COP) была основана двумя пионерами нефтяной промышленности в 1917 году и с тех пор превратилась в одну из крупнейших энергетических компаний в мире. Компания стремится поставлять разнообразную продукцию, которая удовлетворяет потребности общества в продуктах питания, транспорте, электроэнергии, мазуте и многом другом.
Компания ConocoPhillips стремится к сотрудничеству с другими представителями промышленности и правительства для обеспечения ответственной разработки ресурсов при минимизации воздействия на окружающую среду. Компания ConocoPhillips также стремится к тому, чтобы ее сотрудники чувствовали свою значимость, поскольку они вместе работают над достижением успеха.
Пару месяцев назад Bank of America повысил рейтинг акций ConocoPhillips до «Покупать» с «Нейтрального» с ценовым ориентиром $67, назвав компанию «денежной машиной» с потенциалом ускоренной прибыли.v По словам аналитика BofA Дуга Леггейта, ConocoPhillips выглядит «готовой ускорить денежную прибыль раньше и более значительными темпами, чем любая «чистая» компания, занимающаяся разведкой и добычей, или крупная нефтяная компания».
По мнению Леггейта, акции ConocoPhillips вернулись к более привлекательным уровням, «но с другой макроэкономической перспективой, чем когда нефть [Brent] достигла пика вблизи 70 долларов». Лучше всего то, что аналитик BofA считает, что COP в значительной степени подвержена долгосрочному восстановлению нефти. Но BofA — не единственный аналитик с Уолл-стрит, который восхищается ConocoPhillips.
Cheniere Energy (NYSE:LNG) — энергетическая компания, которая специализируется на производстве сжиженного природного газа (СПГ) и сжиженного природного газа. Компания имеет ряд заводов, трубопроводов и хранилищ по всей территории США, а также глобальное присутствие в Австралии, Катаре, Нигерии, Канаде и Тринидаде и Тобаго. Поскольку спрос на СПГ растет во всем мире благодаря его роли как более безопасной альтернативы углю и нефтяным источникам топлива, таким как бензин или дизельное топливо, компания Cheniere Energy готова к росту в течение следующих нескольких лет.
В условиях глобального перехода к более чистым источникам энергии СПГ и природный газ обладают преимуществами самого чистого углеводорода, который производит вдвое меньше выбросов парниковых газов и менее одной десятой части загрязняющих атмосферу веществ, чем уголь. В связи с этим ожидается, что спрос на СПГ будет расти на 3,4% в год до 2035 года, при этом потребуется около 100 миллионов метрических тонн дополнительных мощностей для удовлетворения как роста спроса, так и сокращения существующих проектов. Ожидается, что к 2040 году использование природного газа для производства электроэнергии вырастет еще на 300 ГВт, что эквивалентно 300 млн тонн СПГ, причем большая часть этого спроса придется на Азию, особенно на Китай, Индию и другие страны Юго-Восточной Азии. И это отличная новость для компании Cheniere Energy.
Таким образом, природный газ/СПГ становится единственным ископаемым топливом, спрос на которое будет расти в течение следующих двух десятилетий. По мнению Goldman, активное наращивание законтрактованных мощностей по экспорту СПГ из США и устойчивое влияние спотовых цен на оставшийся объем помогут Cheniere достичь роста свободных денежных потоков на ~50% по сравнению с уровнем 2021 года. В действительности, СПГ может продемонстрировать еще больший рост, поскольку Woodmac считает, что внедрение технологии улавливания и хранения углерода (УХУ) может значительно повысить экологичность сектора при незначительных дополнительных затратах.
Crescent Point Energy Corp. (NYSE:CPG; TSX:CPG) — нефтегазовая компания, базирующаяся в Калгари, Альберта. Акции компании торгуются на фондовой бирже Торонто под символом CPG. Crescent Point владеет долями в более чем миллионе чистых акров нефтяных и газовых участков в Саскачеване, Манитобе, Северной Дакоте, Юте, Колорадо и Монтане.
Crescent Point Energy занимается разведкой, разработкой и добычей запасов легкой и средней сырой нефти и природного газа в Западной Канаде и США. Месторождения сырой нефти и природного газа, а также соответствующие активы компании расположены в провинциях Саскачеван, Альберта, Британская Колумбия и Манитоба.
Когда-то акции Crescent Point торговались выше 45 долларов за акцию и даже выплачивали щедрые дивиденды, по сравнению с текущей ценой акции в 5,15 доллара.
К сожалению, в результате обвала цен на нефть в 2014 году компания столкнулась с падением денежных потоков и высоким уровнем долга, что привело к резкому сокращению дивидендов, и акции так и не смогли полностью восстановиться. Даже после 120-процентного роста в этом году акции Crescent Point торгуются на 80% ниже уровня 2014 года.
К счастью, продолжающееся ралли цен на нефть позволило Crescent Point начать генерировать здоровые денежные потоки и сделать несколько стратегических приобретений. Тем не менее, эти акции, скорее всего, останутся нестабильными, и любые неудачи в ближайшем будущем могут снова привести к падению акций.
Cenovus Energy (NYSE:CVE; TSX:CVE) является одним из крупнейших канадских производителей нефти и газа. Она была образована в 2001 году в результате слияния компаний Petro-Canada и Pacific Petroleums. Cenovus Energy разрабатывает, добывает и продает сырую нефть, жидкий природный газ и природный газ в Канаде, США и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания осуществляет свою деятельность через сегменты Oil Sands, Conventional, а также Refining and Marketing.
Акции Cenovus Energy выросли до 52-недельного максимума после того, как J.P. Morgan повысил рейтинг акций до сверхвысокого с нейтрального с ценовым ориентиром C$14,50 (потенциал роста 45%), ссылаясь на прогресс в реализации прошлогоднего поглощения Husky Energy (OTCPK:HUSKF). Акции Cenovus остаются недооцененными, а поскольку цена на нефть WTI впервые за четыре года превысила 80 долларов за баррель, компания находится в отличном положении, чтобы генерировать достаточный свободный денежный поток для выкупа доли ConocoPhillips.
Дочерняя компания Exxon Mobil Corporation, Imperial Oil Limited (NYSE:IMO; TSX:IMO) является канадской компанией, которая производит и перерабатывает нефтепродукты, включая бензин. Она ведет свою деятельность в Канаде, США и других странах. Imperial Oil — интегрированная нефтяная компания, которая добывает и продает сырую нефть и природный газ в Канаде. По состоянию на 31 декабря 2020 года доказанные неразработанные запасы сегмента разведки и добычи компании составляли 138 миллионов баррелей в нефтяном эквиваленте.
Несколько месяцев назад Imperial Oil объявила о планах по производству возобновляемого дизельного топлива на новом комплексе на НПЗ Strathcona в Альберте. Ожидается, что по завершении строительства в 2024 году этот комплекс будет производить ~20 тыс. баррелей в день возобновляемого дизельного топлива, что, по словам компании, позволит сократить выбросы в транспортном секторе Канады на 3 млн метрических тонн в год. Компания утверждает, что возобновляемое дизельное топливо будет производиться из голубого водорода с помощью реформинга природного газа, сопровождаемого улавливанием и хранением углерода.
By. Том Кул
** ВАЖНО! ЧИТАЯ НАШИ МАТЕРИАЛЫ, ВЫ ВЫРАЖАЕТЕ ЯВНОЕ СОГЛАСИЕ СО СЛЕДУЮЩИМ. ПОЖАЛУЙСТА, ПРОЧИТАЙТЕ ВНИМАТЕЛЬНО**
Заявления прогнозного характера. Заявления, содержащиеся в данном документе, которые не являются историческими фактами, являются заявлениями прогнозного характера, которые связаны с различными рисками и неопределенностью, влияющими на бизнес компании Recon. Все оценки и заявления в отношении деятельности Recon, ее планов и прогнозов, сроков бурения, другой разведки и результатов, размера потенциальных запасов нефти, сравнения с другими нефтедобывающими месторождениями, цен на нефть, извлекаемой нефти, целей добычи, производственных и других операционных затрат и вероятности извлечения нефти являются прогнозными заявлениями в соответствии с применимым законодательством о ценных бумагах и обязательно включают риски и неопределенности, включая, помимо прочего: риски, связанные с разведкой нефти и газа, включая бурение и другие разведочные работы, сроки составления отчетов, разработки, эксплуатации и добычи, геологические риски, маркетинг и транспортировка, наличие достаточного финансирования, волатильность цен на сырьевые товары, неточность оценок запасов и ресурсов, экологические риски, конкуренция со стороны других производителей, государственное регулирование, сроки начала добычи и изменения в нормативной и налоговой среде. Фактические результаты могут существенно отличаться от информации, представленной в настоящем документе, и нет никаких заверений в том, что фактические результаты, полученные в будущем, будут полностью или частично совпадать с представленными в настоящем документе. Другие факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях, также изложены в документах, подготовленных компанией Recon и ее техническими аналитиками. Мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению этих прогнозных заявлений, за исключением случаев, предусмотренных законом.
Разведка углеводородов является высоко спекулятивным предприятием, неизбежно связанным с существенным риском. Будущий успех компании Recon будет зависеть от ее способности разрабатывать имеющиеся объекты и от ее способности обнаружить ресурсы, способные к коммерческой добыче. Однако нет никакой гарантии, что будущие усилия Recon по разведке и разработке приведут к обнаружению или разработке коммерческих запасов нефти и природного газа. Кроме того, даже если углеводороды будут обнаружены, затраты на добычу и доставку углеводородов на рынок и колебания рыночных цен могут сделать нерентабельным любое обнаруженное месторождение. Геологические условия изменчивы и непредсказуемы. Даже если добыча из скважины начата, количество добытых углеводородов неизбежно будет снижаться с течением времени, и добыча может быть подвержена негативному влиянию или может быть полностью прекращена, если Recon столкнется с непредвиденными геологическими условиями. Неблагоприятные климатические условия на таких объектах также могут помешать Recon вести разведку или добычу непрерывно в течение всего года.
ДИСКЛЕЙМЕРЫ
РЕКЛАМА. Данное сообщение не является рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг. Oilprice.com, Advanced Media Solutions Ltd, а также их владельцы, менеджеры, сотрудники и правопреемники (далее «Компания») не получали от Recon оплаты за эту статью, но получали оплату за рекламную кампанию в прошлом и могут получить ее в будущем. Поскольку компания получала и может получать в будущем от Recon деньги за рекламную деятельность, возникает серьезный конфликт с нашей способностью быть беспристрастными, а именно:
Данное сообщение предназначено исключительно для развлекательных целей. Никогда не инвестируйте только на основании нашего сообщения. Мы не получали компенсацию за эту конкретную статью, но в будущем можем получить компенсацию за проведение рекламы и маркетинга, направленных на повышение осведомленности инвесторов, для TSXV:RECO. Поэтому данное сообщение следует рассматривать только как коммерческую рекламу. Мы не изучали историю компании. Зачастую компании, профилированные в наших сообщениях, испытывают значительное увеличение объема и цены акций во время проведения маркетинга по привлечению внимания инвесторов, которое часто заканчивается сразу же после прекращения маркетинга по привлечению внимания инвесторов. Информация в наших сообщениях и на нашем сайте не была проверена независимыми экспертами и не гарантируется как верная.
ВЛАДЕНИЕ АКЦИЯМИ. Владелец Oilprice.com владеет акциями данной компании, о которой идет речь, и поэтому имеет дополнительный стимул видеть хорошие результаты акций данной компании. Владелец Oilprice.com не будет уведомлять рынок, когда он решит купить больше или продать акции данного эмитента на рынке. Владелец Oilprice.com будет покупать и продавать акции данного эмитента ради собственной прибыли. Именно поэтому мы подчеркиваем, что перед инвестированием в какие-либо ценные бумаги вы должны провести тщательную проверку, а также обратиться за советом к своему финансовому консультанту или зарегистрированному брокеру-дилеру.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КОНСУЛЬТАНТОМ. Компания не зарегистрирована и не лицензирована каким-либо органом управления в какой-либо юрисдикции для предоставления инвестиционных консультаций или инвестиционных рекомендаций.
ВСЕГДА проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным специалистом по инвестициям, прежде чем делать инвестиции. Данное сообщение не должно использоваться в качестве основы для осуществления каких-либо инвестиций.
РИСК ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Инвестирование по своей природе рискованно. Не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Это не является ни просьбой, ни предложением купить/продать ценные бумаги. Не делается никаких заявлений о том, что приобретение каких-либо акций принесет или может принести прибыль.