Ближневосточные нефтедобывающие компании выигрывают гонку за долю рынка в Азии
Крупнейшие экспортеры нефти на Ближнем Востоке, ключевые члены ОПЕК, пожинают плоды роста цен на сырую нефть. В то же время они возвращают себе долю рынка на самом важном нефтяном рынке — в Азии.
Впервые в этом году доля Ближнего Востока в импорте сырой нефти в Азию в октябре выросла до более чем 60 процентов. В то же время доля европейских и американских поставок в общем объеме импорта сырой нефти в Азию упала в прошлом месяце до самого низкого уровня в этом году, согласно данным Refinitiv Oil Research, которые приводит обозреватель Reuters Клайд Рассел.
Повышение доступности ближневосточной нефти в связи с ослаблением сокращений ОПЕК+ не было основной причиной роста рыночной доли членов ОПЕК из стран Персидского залива на нефтяном рынке Азии. Причиной стали более низкие цены по сравнению с ценами на грузы из Африки, Европы и США.
В последние недели дисконт цен на ближневосточную нефть к ценам на нефть марки Brent увеличился до самого высокого уровня за последние восемь лет, что делает ближневосточную нефть более дешевой для азиатских покупателей, чем нефть, добываемая к западу от Персидского залива.
Скачок цен на нефть Brent и WTI в последние недели привел к тому, что грузы из Европы, Африки и США, цена которых зависит от цены Brent или WTI, стали стоить дороже, чем ближневосточная нефть, идущая в Азию, цена которой зависит от средней цены Омана/Дубая.
Конечно, ключевые цены на сырую нефть на Ближнем Востоке также выросли вместе с другими мировыми ценами на нефть, но не так сильно, как Brent. В результате, ключевой показатель разницы между ценами на Brent и Дубай, фронт-месячный фьючерс Brent/Дубай на бирже свопов, подскочил на этой неделе до $5,24 за баррель — самой высокой премии Brent над дубайскими свопами с 2013 года, согласно данным Refinitiv, которые приводит Reuters.
По мнению аналитиков, большой дисконт Дубая к Brent будет продолжать поддерживать рост поставок ближневосточной нефти в Азию.
Несколько недель назад уже появились признаки того, что Ближний Восток начинает возвращать себе долю на нефтяном рынке Азии после падения этой доли в весенние и летние месяцы.
Китайский и в целом азиатский импорт нефти в третьем квартале года был вялым, поскольку рост цен, усиление контроля за независимыми нефтеперерабатывающими компаниями Китая и летняя вспышка COVID затормозили закупки.
Однако по мере приближения четвертого квартала крупнейшие производители нефти на Ближнем Востоке — во главе с главным мировым экспортером нефти Саудовской Аравией — начали предлагать больше нефти Азии благодаря ослаблению ограничений ОПЕК+ и снизили цены на свою нефть, чтобы сохранить конкурентоспособность и восстановить долю рынка, потерянную после начала пандемии.
Похожие: Канада прекратит экспорт энергетического угля к 2030 году
В начале октября Саудовская Аравия снизила свои ноябрьские ОСП для Азии на $0,40 за баррель для своего ведущего сорта Arab Light, до премии в $1,30 к эталону Дубай/Оман — самой низкой премии с марта.
Это было второе снижение саудовских цен за два месяца подряд, после роста цен, вызванного решением ОПЕК+ в начале октября придерживаться ежемесячного увеличения добычи на 400 000 баррелей в сутки, а не увеличивать добычу для ограничения мировых цен.
Министры энергетики стран ОПЕК+ встретятся 4 ноября, чтобы определить квоты на добычу в декабре на фоне призывов увеличить предложение больше, чем запланированное ежемесячное увеличение на 400 000 баррелей в сутки.
Ожидается, что через несколько дней после встречи ОПЕК+ Саудовская Аравия, которая обычно задает ценовой тренд на ближневосточную нефть, объявит свои официальные отпускные цены на декабрь. Опрос Reuters показал на прошлой неделе, что трейдеры ожидают, что саудовцы поднимут цену на нефть Arab Light для Азии в декабре на 0,30-0,90 доллара за баррель по сравнению с текущей премией в 1,30 доллара за баррель к средней цене Омана/Дубая.