Чуть более трети пенсионных схем превзошли ИПЦ в 2021 году

Мадрид, 30 января — Чуть более трети пенсионных планов, 36,6 % от общего числа, достигли доходности выше, чем инфляция, зарегистрированная в прошлом году в Испании, которая составила 6,5 %, согласно данным Ассоциации институтов коллективного инвестирования и пенсионных фондов, собранным Efe.

В частности, 851 из 2 325 пенсионных планов, существовавших на конец прошлого года, сумели превзойти ИПЦ, получив среднюю доходность в 8,5%, что является вторым лучшим показателем в истории, уступая лишь 2019 году.

Однако эффективность пенсионных планов варьируется в зависимости от системы, в которую интегрирован этот вид накопительно-инвестиционного продукта, или от его инвестиционной цели.

Так, планы ассоциированных систем — продвигаемые ассоциациями, профсоюзами или гильдиями — достигли в прошлом году средней доходности в 9%, но только 24,26% их планов (33 из 136) смогли в итоге получить доходность выше инфляции.

Аналогичным образом, планы в индивидуальной системе, где взносы делают частные лица, вместе предлагают среднюю доходность в 8,67%, но только 366 из 903 планов превзошли ИПЦ в прошлом году, что составляет 40,53% этого сегмента.

Из различных категорий планов в индивидуальной системе только смешанные планы с акциями и планы с акциями опередили инфляцию в 2021 году, достигнув средней доходности 11,91% и 23,42%, соответственно.

Из 227 смешанных долевых планов 178 превзошли ИПЦ, или 78,41%, а долевые планы оказались лучше: 161 из 173 планов превзошли инфляцию, или 93,06% от общего числа.

Остальные планы в индивидуальной схеме имели среднюю доходность ниже инфляции или отрицательную: смешанные планы с фиксированным доходом получили в среднем 4,25%, долгосрочные планы с фиксированным доходом потеряли 1,54%, гарантированные планы потеряли 0,7%, а краткосрочные планы с фиксированным доходом потеряли 0,64%.

Ни один из 77 планов с фиксированным доходом или 63 долгосрочных планов с фиксированным доходом не превзошел инфляцию, в то время как только 19 из 247 смешанных планов с фиксированным доходом, 7,69%, превзошли ИПЦ, и только 7,08% гарантированных планов (8 планов из 113).

Что касается планов занятости, созданных компаниями для своих сотрудников, то 35,15% (452 из 1 286) опередили прошлогоднюю инфляцию.

В прошлом году инфляция резко выросла из-за повышения цен на энергоносители и проблем с поставками, а финансовые рынки в целом пережили благоприятный год, когда их эволюция была обусловлена ценами и развитием пандемии ковид-19.