Нефть завершит год на бычьей ноте
The oil markets are poised to end 2021 on a relatively high note, as concerns of Omicron impacting global demand in the same way that Delta did turned out to be overblown.
Карта недели
— На мировых рынках танкеров ожидается подъем после неустойчивого роста последних двух лет по мере стабилизации спроса, однако прибыльность грузоотправителей будет далека от идеальной.
— Несмотря на пятикратный рост индексов контейнерных перевозок в этом году, фрахт танкеров в последние 18 месяцев практически не менялся из-за высоких цен на бункер и избытка танкеров.
— Аналитики ожидают, что в 2022 году спрос на танкеры вырастет примерно на 5% по сравнению с предыдущим годом, что поможет поднять спотовые доходы на прибыльную территорию ($21 800 в 1 квартале 2022 года против -$600 в 3 квартале 2021 года для VLCC).
— This being said, slow vessel demolition rates and the anticipation of another 70-80 tankers hitting the market will inevitably bring about tonnage overcapacity, putting a lid on potential gains.
Market Movers
— US majorExxonMobil (NYSE:XOM)has received the longest loan terms available on its 4.8 million barrel SPR withdrawal, having to return the crude only in 2024.
— US oil firmApache Corp (NYSE:APA)signed a $3.5 billion agreement to develop oil concessions in Egypt’s Western Desert, allowing it to recover almost 900 million in previous backlogged investments.
— Shares in Chinese construction giantEvergrande (HKG:3333), a bellwether of the country’s construction drive, have soared this week as the developer said it had made progress in resuming construction work.
Tuesday, December 28, 2021
Нефтяные рынки готовы завершить 2021 год на относительно высокой ноте, поскольку опасения, что Omicron повлияет на мировой спрос так же, как Delta, оказались преувеличенными. Росту цен способствовали перебои в поставках на разных континентах — Ливия по-прежнему удерживает на рынке не менее 300 000 баррелей в сутки в результате возобновившихся политических столкновений и стычек, Эквадор еще не восстановил поврежденную наводнением трубопроводную систему, а Нигерия борется с очередным форс-мажором на терминале Форкадос. В сочетании со слухами об очередном недельном снижении запасов сырой нефти в США комплекс Brent поднялся до $79,5 за баррель, в то время как WTI в последний раз торговался около $76,5 за баррель.
Переговоры по Ирану теперь сосредоточены на гарантиях экспорта нефти. Иран должен иметь возможность свободно продавать свою сырую нефть и репатриировать доходы, заявил министр иностранных дел Ирана Хоссейн Амир-Абдоллахиан, поскольку восьмой раунд ядерных переговоров перешел к неядерным темам на фоне «видимого» прогресса.
PEMEX сокращает прогнозы по экспорту нефти. Мексиканская государственная нефтяная компания PEMEX сократила прогноз экспорта сырой нефти на 2022 год до 435 000 баррелей в день, что вдвое меньше среднего показателя этого года в 1 миллион баррелей в день, поскольку страна стремится перерабатывать больше нефти внутри страны.
Китай запускает супергигантский угольный завод. Вопреки призывам к менее углеродоемкому энергобалансу, Китай запустил первый блок мощностью 1 ГВт (всего их будет четыре) электростанции Шаньхаймяо в Ордосе, Внутренняя Монголия, крупнейшего теплоэнергетического проекта во всем Китае.
Японские продажи SPR не впечатляют. Япония выделит примерно 630 000 баррелей сырой нефти из своих стратегических запасов, которые должны быть выпущены 20 марта или позже, что меньше, чем обязательство США продать 18 миллионов баррелей в рамках скоординированных усилий по охлаждению цен.
Индийские нефтеперерабатывающие заводы работают в среднем на 100% в ноябре. Достигнув самого высокого уровня за последние 10 месяцев, потребление нефти в Индии выросло до 4,5 млн. баррелей в день в прошлом месяце на фоне полной загрузки, что указывает на то, что устойчивый рост спроса сделает Индию одним из двигателей дальнейшего роста.
Потоки газа Ямал-Европа резервируются семь дней подряд. Усугубляя и без того отчаянную ситуацию на европейском газовом рынке, российский экспортер газа Газпром (MCX:GAZP) использует реверсный поток в своем трубопроводе Ямал-Европа и не поставляет газ в Германию уже семь дней подряд.
Южная Африка останавливает сейсмическую разведку Shell. Менее чем через месяц после того, как высший суд ЮАР постановил, что компания Shell (NYSE:RDS.A) может продолжать сейсморазведку на восточном побережье Южной Африки, где, по всей видимости, имеются запасы газа, на этой неделе другой высший суд вынес прямо противоположное решение, проложив путь к затяжной судебной тяжбе.
Приток СПГ из США снижает цены на газ в Европе. Не менее 20 танкеров с СПГ из США в настоящее время направляются в Европу, поскольку рекордно высокие спотовые цены стимулировали европейскую торговлю, что привело к снижению цен на европейском хабе TTF четвертую торговую сессию подряд, при этом контракт на январь 2022 года в настоящее время торгуется по цене €104/МВтч.
Китай ожидает, что спрос на нефть достигнет пика к 2030 году. Китай ожидает пика спроса на нефть к 2030 году на уровне около 780 млн тонн в год, при этом пик потребления дизельного топлива и бензина прогнозируется к 2025 году, что означает, что спрос на нефтехимическую продукцию будет наиболее важным долгосрочным фактором, определяющим потребление сырой нефти.
Южная Корея — пионер судебного дела о «зеленом промывании». Крупнейший в Южной Корее поставщик газа SK E&S (KS:03473K) столкнулся с судебным иском от группы климатических активистов, первым в своем роде в Азии, утверждающей, что она ложно рекламировала проект Barossa LNG под руководством Santos (ASX:STO), в котором она участвует, как «не содержащий CO2».
Пекин задерживает выделение квот для чайников. Китай вряд ли выдаст первую партию квот на экспорт продукции на 2022 год до конца этого года, что ослабит возможности независимых компаний по продаже продукции в условиях затянувшихся правительственных репрессий, учитывая, что распределение квот на 2021 год не может быть перенесено на следующий год.
Rio Tinto приостанавливает европейский литиевый проект стоимостью 2,4 миллиарда долларов. Англо-австралийская горнодобывающая компания Rio Tinto (NYSE:RIO) приостановила крупнейший в Европе литиевый проект в сербском регионе Жадар после того, как муниципалитет отказался от своих обещаний выделить землю под шахту на фоне протестов населения.
Филиппины отменяют запрет на добычу полезных ископаемых открытым способом. Правительство Филиппин отменило четырехлетний запрет на открытую добычу золота, серебра, меди и сложных руд, поскольку Манила пытается возродить горнодобывающую промышленность и оставить в прошлом политику борьбы с горнодобывающей промышленностью.