Облигации США, омикрон, Украина: 5 ключей на Уолл-стрит
Investing.com — Рост доходности облигаций продолжает оказывать давление на акции после того, как отчет по рынку труда показал, что инфляционное давление продолжает расти. Политика нетерпимости Китая в отношении Covid-19 становится все более напряженной в связи с испытаниями по распространению сообщества в одном из ключевых портовых городов. США и Россия снижают шансы на прорыв в начавшихся переговорах по деэскалации ситуации в Украине, а цены на нефть стабилизируются после ослабления перебоев в Казахстане и Ливии. Вот что следует знать о финансовых рынках в понедельник, 10 января.
1. Доходность растет после публикации данных по заработной плате; прогнозы Goldman
Доходность облигаций продолжила свое движение вверх после того, как пятничный отчет по занятости в США вновь подчеркнул напряженность на рынке труда, с более резким, чем ожидалось, ростом стоимости заработной платы и более значительным, чем ожидалось, снижением уровня безработицы.
Аналитики Goldman Sachs теперь ожидают четырех повышений ставки ФРС в этом году, и не было никакого подразумеваемого противоречия со стороны президента ФРС Ричмонда Тома Баркина в интервью, опубликованном The Wall Street Journal в понедельник, который сказал, что повышение ставки уже в марте «возможно». Goldman также ожидает, что ФРС начнет продавать свои облигации с июля.
Чувствительная к ставкам доходность 2-летних казначейских облигаций держалась около двухлетнего максимума на уровне 0,87%, в то время как базовая доходность 10-летних облигаций выросла до 1,78%. Доходность европейских облигаций выровнялась после того, как на прошлой неделе достигла самого высокого уровня за последние несколько лет.
2. резюме омикрон: волна в Великобритании начинает достигать пика; политика нулевой терпимости в Австралии терпит неудачу, Китай находится под давлением
Изменение характера пандемии стало очевидным благодаря новым данным, полученным со всего мира. Оптимистов воодушевят сигналы из Великобритании, первой страны с развитой экономикой, где была зарегистрирована волна омикрон-варианта, свидетельствующие о том, что пик новых инфекций в столице страны, Лондоне, прошел без перегрузки системы здравоохранения.
Пессимисты, однако, указывают на рост числа случаев заболевания из США в Индию и Австралию, а также на параллельный рост прогулов среди работников сферы обслуживания, особенно в секторе здравоохранения.
Вариант «Омикрон» поставил под сомнение политику Австралии по борьбе с коронавирусами, которая действовала в течение двух лет до прошлой недели. Однако Китай продолжает держать курс на борьбу, проводя масштабную кампанию тестирования в ключевом портовом городе Тяньцзинь после того, как на прошлой неделе были обнаружены два случая заболевания Covid-19, передающиеся местным путем.
3. Акции откроются преимущественно с понижением. Ожидается рост акций марихуаны
Американские акции откроются преимущественно снижением, при этом технологические компании вновь окажутся в проигрыше на фоне роста доходности облигаций. Рост процентных ставок повышает альтернативные издержки ставок на компании с долгосрочными перспективами заработка, а поворот в долгосрочных ставках жестоко обнажил непомерно высокую оценку многих таких компаний.
В 6:15 утра по восточному времени фьючерсы {{8873|Dow Jones Futures}} не изменились, фьючерсы {{8839|S&P 500 Futures}} снизились на 0,1%, а фьючерсы Nasdaq 100 Futures — на 0,3%.
Ожидается, что сессия будет сдержанной в преддверии данных по инфляции потребительских цен, которые будут опубликованы позднее на этой неделе. Внимание может переключиться на инвестиционную конференцию JPMorgan перед традиционным началом сезона прибыли в пятницу, когда «голубые фишки» Уолл-стрит начнут отчитываться. В понедельник компания по производству каннабиса Tilray представит легкую программу результатов. Среди других акций в центре внимания будет Lululemon Athletica, после того как производитель одежды для йоги опубликовал предупреждение о прибыли.
4. Россия и США обсуждают Украину после подавления протестов в Казахстане
США и Россия начали переговоры по деэскалации напряженности вокруг Украины, но обе стороны предупредили, что прогресс будет трудным.
Россия добивается гарантий того, что Украина никогда не будет принята в НАТО, в то время как США утверждают, что Украина, как и любая другая страна, должна быть свободна в выборе своей политической ориентации. На российско-украинской границе по-прежнему сосредоточено более 100 000 российских войск. Ни Европейский Союз, ни сама Украина не являются стороной переговоров, в отличие от переговоров, которые состоялись после первого вторжения России в Украину в 2014 году и последующей аннексии Крыма.
Переговоры состоялись через неделю после того, как войска под руководством России в основном восстановили порядок в бывшей советской республике Казахстан, укрепив мощь России в Центральной Азии.
5. Цены на нефть снижаются по мере преодоления перебоев в добыче
Цены на нефть стабилизировались, так как дефицит экспорта из Казахстана и Ливии на прошлой неделе начал ослабевать. Компания под руководством Chevron (NYSE:CVX), которая управляет Тенгизом, месторождением в Казахстане с производительностью 600 000 баррелей в сутки, заявила в воскресенье, что месторождение постепенно возвращается к нормальному уровню добычи после того, как на прошлой неделе протесты нарушили производство.
Тем временем в Ливии работы по строительству экспортного трубопровода, из-за которых на прошлой неделе добыча сократилась на 200 000 б/д, были завершены и позволяют стране производить в общей сложности 900 000 б/д. По состоянию на 6:25 утра по восточному времени фьючерсы на сырую нефть в США снизились на 0,3% до $78,69 за баррель, а нефть марки Brent снизилась на 0,1% до $81,64 за баррель.