Ожидается, что на следующей неделе крупные нефтяные компании опубликуют высокие показатели прибыли
В текущем сезоне прибыли еще только начинается, и лишь 4% компаний из списка S&P 500 отчитались о доходах за четвертый квартал 2021 года. Согласно данным FactSet, 76% этих компаний сообщили о фактической прибыли на акцию выше прогнозов, а 90% сообщили о положительном сюрпризе в отношении доходов. В 4 квартале 2021 года смешанные темпы роста прибыли для S&P 500 составили 21,8%, что может ознаменовать четвертый квартал подряд с ростом прибыли выше 20%, если траектория роста прибыли останется неизменной.
Из группы компаний «большой нефти» лидирует Hess Corp. (NYSE: HES) возглавила среду, сообщив о прибыли на акцию за четвертый квартал не по GAAP в размере $0,85, что на $0,12 превысило консенсус-прогноз Уолл-стрит, а выручка в размере $2,26 млрд (+59,2% г/г) оказалась выше на $290 млн.
В пятницу Chevron Corp. (NYSE: CVX) и Phillips 66 (NYSE: PSX) сообщили о прибыли, которая значительно превзошла ожидания аналитиков. Chevron сообщила о дикой прибыли в 5,1 млрд долларов и доходах, которые превзошли все показатели с 2014 года. Phillips 66 сообщила о прибыли за 4 квартал в размере 1,3 млрд долларов (2,88 доллара за акцию), а операционный денежный поток составил 1,8 млрд долларов. Компания также утвердила программу капиталовложений в размере $1,9 млрд. За полный 2021 год PSX сгенерировала $6 млрд операционного денежного потока и зафиксировала рекордную прибыль.
Hess и аналогичная компания EOG Resources (NYSE: EOG) нарушили отраслевую тенденцию возврата избыточных денежных потоков акционерам. Обе компании объявили о планах масштабных капитальных затрат в попытке увеличить производство. Hess объявила о бюджете капитальных затрат на 2022 год в размере $2,6 млрд, что соответствует 37-процентному росту, а расходы на месторождение Баккен увеличились на 75% до $790 млн. На месторождении Баккен компания Hess планирует запустить 3 буровые установки для достижения целевого уровня добычи в 168 тыс. баррелей в сутки, что на ~14% выше уровня 3-го квартала в 148 тыс. баррелей в сутки.
Ожидается, что энергетический сектор в целом покажет еще один успешный квартал в значительной степени благодаря росту цен на нефть и газ.
По данным FactSet, ожидается, что доходы энергетического сектора в 4 квартале 2021 года составят $28,5 млрд по сравнению с убытками в размере -$0,1 млрд в 4 квартале 2020 года. Таким образом, темпы роста в годовом исчислении для сектора «Энергетика» не рассчитываются из-за убытка, полученного сектором в 4 квартале 2020 года. Более высокие цены на нефть в годовом исчислении способствуют улучшению доходов в годовом исчислении в данном секторе.
в этом секторе, так как средняя цена на нефть в 4 квартале 2021 года ($77,10) была на 81% выше средней цены на нефть в 4 квартале 2020 года ($42,70).
На уровне подотраслей прогнозируется, что все пять подотраслей сектора сообщат об увеличении доходов в годовом исчислении. Для двух из этих пяти подотраслей темпы роста не рассчитываются из-за убытков, зафиксированных в квартале прошлого года. Тем не менее, прогнозируется, что в 4 квартале 2021 года прибыль будет получена в обеих отраслях: интегрированная нефтегазовая промышленность и переработка и маркетинг нефти и газа. Три другие подотрасли, в которых ожидается рост по сравнению с предыдущим годом, — это разведка и добыча нефти и газа (2 754%), оборудование и услуги для добычи нефти и газа (162%) и хранение и транспортировка нефти и газа (6%).
На уровне компаний Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron и ConocoPhillips (NYSE: COP), как ожидается, внесут наибольший вклад в повышение доходов сектора в годовом исчислении. В совокупности на эти три компании приходится $16,7 млрд. из прогнозируемой суммы в размере
$28,6 млрд из прогнозируемого увеличения доходов сектора в годовом исчислении.
Вот прогнозы Уолл-стрит для «большой тройки» в нефтегазовом бизнесе США.
#1. ExxonMobil
Корпорация Exxon Mobil (NYSE: XOM), как ожидается, сообщит о доходах 2 февраля до открытия рынка. Отчет будет за финансовый квартал, заканчивающийся в декабре 2021 года. По данным Zacks Investment Research, на основе прогнозов восьми аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию на этот квартал составляет $1,9, что значительно лучше, чем прибыль на акцию в размере $0,03 за аналогичный квартал прошлого года. Exxon превосходит ожидания по прибыли уже четыре квартала подряд.
В среду Exxon Mobil объявила о выплате квартальных дивидендов в размере $0,88 на акцию, что соответствует предыдущей выплате и обеспечивает доходность в 4,75%.
Exxon Mobil планирует начать добычу на своей второй нефтяной платформе в Гайане в следующем месяце, сообщает Reuters.
Как сообщается, второе плавучее судно для хранения и разгрузки продукции Liza Unity почти утроит объем добычи в этом году до 340 тыс. баррелей н.э. в день со 120 тыс. баррелей н.э. в день, включая нефть и газ со скважин Fangtooth-1 и Lau Lau-1, о которых стало известно ранее в этом месяце.
Третье судно FPSO, названное Prosperity, находится в стадии строительства и, как ожидается, даст первую нефть в 2024 году, но консорциум под руководством Exxon надеется установить в Гайане 7-10 платформ.
Партнер компании Hess Corp. (NYSE: HES), которая ранее сегодня сообщила о доходах за 4 квартал, заявил, что ожидает, что к 2027 году на блоке Stabroek в Гайане будет добываться 1 млн баррелей нефти и газа в день.
Акции XOM выросли на 22,8% с начала года.
#2. Chevron
Chevron Corporation (NYSE: CVX) сообщила о прибыли до открытия рынка в пятницу. Консенсус-прогноз прибыли на акцию составил $3,13, а консенсус-прогноз выручки — $45,22 млрд (+79,1% г/г). Хотя первоначальная реакция на прибыль Chevron заключалась в том, что компания показала лучший квартал с 2014 года, в пятницу акции снизились, поскольку некоторые ожидания не оправдались.
Прибыль составила $2,56 на акцию против ожиданий аналитиков в $3,12 на акцию. Но выручка превзошла ожидания и составила 48,13 миллиарда долларов при прогнозе аналитиков в 45,69 миллиарда долларов. В общем, смешанный пакет. По итогам всего года Chevron получила 21,1 млрд долларов свободного денежного потока и сократила долг на 12,9 млрд долларов. За год Chevron заработала $15,6 млрд. по сравнению с убытком в $5,5 млрд. в 2020 году.
Компания также повысила квартальный дивиденд на 8 центов (6%) до 1,42 доллара на акцию, увеличив выплаты акционерам.
За последние два года CVX превосходила прогнозы по прибыли на акцию в 63% случаев и превосходила прогнозы по выручке в 25% случаев.
Компания Chevron стала крупнейшим покупателем на ноябрьском федеральном аукционе по аренде нефтяных участков в Мексиканском заливе США, потратив 47 млн долларов. На аукционе было продано более 300 буровых блоков, охватывающих 1,7 млн акров федеральных вод.
После того как в 2020 году компания Chevron ужесточила свои кошельки, она объявила о бюджете капвложений на 22-й финансовый год в размере $15 млрд, что на 20% больше, чем в 2021 году, но на нижней границе прогноза в $15-17 млрд. В том числе $8 млрд будет направлено на развитие бизнеса компании в сфере разведки и добычи, на текущие производственные активы и разработку месторождений в бассейне Permian Basin.
По состоянию на пятницу акции CVX подорожали на 8,4% за прошедший год.
#3. ConocoPhillips
Компания ConocoPhillips (NYSE: COP), расположенная в Хьюстоне, штат Техас, как ожидается, представит отчет о прибыли 3 февраля до открытия рынка. Отчет будет подготовлен за финансовый квартал, заканчивающийся в декабре 2021 года.
По данным Zacks Investment Research, на основе прогнозов восьми аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию на этот квартал составляет $2,2. За аналогичный квартал прошлого года прибыль на акцию составила $-0,19. ConocoPhillips превзошла ожидания по прибыли в четырех кварталах подряд.
18 января Goldman Sachs повысил рейтинг ConocoPhillips до «покупать» с «держать», а аналитик Нил Мехта прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев акции будут торговаться на уровне $101, что дает потенциал роста на 12,6%.
Mehta says the accretion from ConocoPhillips’ Permian assets will help the company deliver a 7.5% shareholder return in 2022.
Бай