Рынки готовятся к долгосрочным последствиям вторжения России
Американские фьючерсы на сырую нефть марки West Texas Intermediate растут в пятницу после того, как не смогли подтвердить потенциально медвежью вершину разворота дневной цены закрытия в четверг. Недельный восходящий тренд укрепляется, в то время как дневной восходящий тренд демонстрирует признаки ослабления.
Волатильность подогревается опасениями по поводу нарушения экспорта российской нефти в условиях западных санкций, что поддержит рост цен, и перспективой увеличения поставок из Ирана в случае заключения ядерной сделки с Тегераном, что может дать краткосрочное облегчение росту цен.
Нападение России на Украину будет оставаться в центре внимания еще несколько месяцев, что означает, что опасения по поводу предложения останутся на первом плане. This also means prices are likely to remain at elevated levels, which will put pressure on the government to revive the Iranian nuclear deal.
Краткосрочный обзор
Американские фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate в четверг торговались на 11-летнем максимуме, продлив рост после вторжения России в Украину семь дней назад. Катализатором ралли стали ожидания того, что после введения жестких санкций в отношении Москвы рынок будет оставаться недостаточно обеспеченным в течение нескольких месяцев. Кроме того, поток отказов крупных компаний от российских нефтяных активов заставил пользователей искать альтернативные варианты топлива.
Хотя энергетический сектор не был конкретно направлен, санкции затруднили экспортные возможности России, чей экспорт нефти составляет около 8% мирового предложения, или от 4 до 5 миллионов баррелей в день, что больше, чем у любой другой страны, кроме Саудовской Аравии, отмечает Reuters.
Подливая масла в огонь, Белый дом в среду заявил, что он «очень открыт» для возможности применения санкций против российской нефти и газа. That could drive prices even higher, but some traders feel that the market has already priced in this possibility.
Еженедельный технический анализ
Недельная апрельская нефть марки WTI.
Анализ трендовых индикаторов
Основной тренд — восходящий, согласно недельному свинг-чарту. Торговля через $100,54 подтвердила восходящий тренд. Продвижение через недельный максимум на $116,57 укажет на усиление покупок.
Второстепенный тренд также восходящий. Проход через $81,06 изменит второстепенный тренд на нисходящий. Это также изменит импульс.
Анализ уровней коррекции
В настоящее время рынок тестирует долгосрочную зону коррекции на уровне $111,45 — $136,92.
Первый незначительный диапазон составляет $81,06 — $116,57. Ближайшей поддержкой является уровень 50% на отметке $98,82. Этот уровень будет двигаться вверх по мере того, как рынок будет двигаться выше.
Краткосрочный диапазон составляет $61,84 — $116,57. Зона коррекции на уровне $89,21 — $82,75 является лучшей зоной поддержки.
Технический прогноз на неделю
Направление движения апрельского рынка нефти WTI на неделе, заканчивающейся 11 марта, будет определяться реакцией трейдеров на $111,45.
Бычий сценарий
Устойчивое движение выше $111,45 будет указывать на присутствие покупателей. Если это движение создаст достаточный восходящий импульс, то ищите прорыв выше недельного максимума на $116,57. Это потенциальный триггер для ускорения к следующей цели на уровне $136,92.
Медвежий сценарий
Устойчивое движение ниже $111,45 будет сигнализировать о присутствии продавцов. Это может спровоцировать откат в ближайшей перспективе к первой опорной точке на уровне $98,82.
Краткосрочный прогноз
Мы ожидаем, что волатильность продолжится на следующей неделе, поскольку трейдеры ждут, не приведет ли эскалация войны к дальнейшим санкциям против российской нефтяной промышленности. Это, вероятно, приведет к тому, что цены на WTI поднимутся значительно выше $111,45 и приблизятся к техническому сопротивлению на уровне $136,92.
Тем временем, администрация Байдена надеется, что война быстро закончится. Помимо санкций, она противопоставила росту цен на нефть и бензин дальнейшее высвобождение средств из Стратегического нефтяного резерва. Однако 60 миллионов баррелей, которые она обещала выделить, просто недостаточно, чтобы снизить цены на насосах.
На этой неделе ОПЕК+ согласилась продолжать увеличивать ежедневную добычу на 400 000 баррелей. Но ядерная сделка между США и Ираном будет оставаться дикой картой. Хотя для того, чтобы иранская нефть оказала существенное влияние на предложение, могут потребоваться месяцы, некоторые трейдеры считают, что одной этой новости будет достаточно, чтобы ограничить рост, по крайней мере, на время.
Апрельская нефть WTI торгуется внутри долгосрочной зоны коррекции. Обычно мы бы ожидали контртрендового давления на продажу, но сейчас, когда восходящий импульс настолько силен, я не думаю, что продавцы будут шортить, но они могут фиксировать прибыль, облегчая длинные позиции.
Кроме того, в настоящее время рынок находится всего на $3,00 выше 50%-го уровня на отметке $111,45. Это означает, что верхняя граница зоны находится на расстоянии более 20 долларов, что дает бычьим трейдерам много стимулов для продолжения ралли.
Есть и другой сценарий, который может ослабить цены. Это высокие цены. На Чикагской товарной бирже в Чикаго есть старая пословица: «Единственное, что лечит высокие цены, — это высокие цены». Это означает, что когда цены становятся слишком высокими, пользователи перестают покупать. Это подталкивает слабые длинные позиции к фиксации прибыли. Это, в свою очередь, стимулирует распродажу, которая не направлена на изменение тенденции к снижению, но ослабляет цены настолько, чтобы привлечь новых покупателей.
Реакция трейдеров на цену $111,45 будет задавать тон в ближайшей перспективе. Удержание выше этой цены будет означать, что покупатели все еще присутствуют, но закрытие ниже этого уровня создаст потенциально медвежье состояние. Это не изменит тренд, но будет свидетельствовать о том, что на текущих ценовых уровнях продажи превышают покупки. Тем не менее, краткосрочный прорыв будет рассматриваться как возможность покупки только бычьими спекулятивными трейдерами.