Рынки металлов готовятся к хаосу в связи с обострением кризиса в Украине
Итак, после нескольких недель разговоров о том, будет ли он, не будет ли он, президент России Владимир Путин наконец-то отдал приказ ввести войска в два региона восточной Украины. После признания Луганска и Донецка независимыми государствами в начале этой недели Путин выступил с эмоциональным и бессвязным телеобращением к российскому народу. К чему это приведет, никто не знает. Но кажется маловероятным, что он ограничит свои действия сейчас. Как и ожидалось, Запад сделал сравнительно немного, кроме шума и пыхтения. Германия заявила, что не будет сертифицировать российский газопровод «Северный поток — 2». Этот шаг никого не застал врасплох.
Цены на металлы растут
В последние недели цены на ключевые металлы резко выросли, превысив предыдущие показатели, достигнутые на фоне дефицита электроэнергии, стоимости энергоносителей и китайских экологических ограничений. Цены на алюминий и никель, в частности, достигли многолетних максимумов на опасениях, что санкции приведут к сокращению поставок из России. Хотя Россия играет важнейшую роль в поставках этих двух металлов, особенно на европейский рынок, другие металлы также могут оказаться в дефиците.
По данным Геологической службы США (USGS), российский Русал производит около 6% мирового объема первичного алюминия, или 3,8 млн тонн в прошлом году. Европейский рынок алюминия остается напряженным. Большую часть прошлого года он испытывал дефицит экструзионных заготовок. С конца прошлого года премия за физические поставки в Роттердаме (выражение доступности металла) стала составлять значительную часть цены на полуфабрикаты. Впервые в истории LME выделила премию в отдельную определяемую стоимость.
В России производятся алюминиевые заготовки, никель, золото, палладий, кобальт и платина
На долю России приходится более 7% мирового производства никеля, и в прошлом году она произвела около 193 тыс. тонн. Индонезия и Филиппины остаются основными поставщиками Китая, но Россия поставляет ключевые материалы для европейской нержавеющей промышленности. Что еще хуже, европейские компании обычно заключают долгосрочные контракты, которые нелегко заменить в кратчайшие сроки.
Связанное с этим: Количество буровых установок в США растет 18-ю неделю подряд
Крупнейший российский производитель, компания «Норильский никель», также является крупным производителем палладия и кобальта. Фактически, Россия остается крупнейшим в мире производителем палладия, обеспечивая около 40% мирового производства. Кроме того, Россия занимает 10% мирового производства платины. Хотя производство кобальта в России обеспечивает лишь 4% мирового предложения, она [служит] жизнеспособной альтернативой ДРК. Россия играет не менее важную роль на рынке золота. Страна контролирует около 10% мирового производства золота, уступая лишь Австралии и Китаю.
Не забывайте о российской стали
Россия также производит почти столько же, сколько США в год. Но в отличие от США, по меньшей мере половина российского производства идет на экспорт, опять же в основном в Европу. Поставки стали не сталкиваются с теми же ограничениями, что и цветные металлы. Однако, хотя европейские заводы могут приветствовать сокращение конкурентного предложения, потребители обнаружат, что некоторые марки стали или области продукции имеют ограниченные альтернативы, поскольку Россия заняла ведущие позиции в некоторых областях продукции, например, в производстве труб.
Как уже говорилось ранее, Россия, конечно же, занимает доминирующее положение в области нефти, природного газа и других сырьевых товаров, таких как алмазы и продукты питания, такие как зерно и сельскохозяйственная продукция, например, удобрения. Для тех, кто заинтересован в дополнительных данных, Statista.com/, OEC.com и Trading Economics предоставляют хорошие справочные материалы.
Итоги
Организациям, занимающимся скупкой металлов, следует готовиться к значительной волатильности.
Как гласит рыночная поговорка, «покупай на пулях, продавай на страхе».
На данный момент рынки металлов сталкиваются с перебоями в поставках. Цены отражают это. Если и/или когда здравомыслие возобладает, рынки будут продавать, поскольку ограничения покажутся менее неизбежными. А пока ожидайте, что цены будут колебаться в зависимости от каждого сообщения СМИ и слухов. Пристегните ремни!
AG Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)l Miner