В США заканчивается уголь
1. Замедление экспорта СПГ в США не могло произойти в худшее время.
— В результате очередного месячного снижения экспорт СПГ из США падает уже четыре месяца подряд, как раз в то время, когда цены на СПГ в Азии начали стремительно расти.
— На сегодняшний день с терминалов сжижения в США отправлено всего 5,3 млн тонн СПГ, что является самым низким показателем с февраля 2021 года.
— Производственные проблемы затрудняют работу терминала Freeport LNG, поскольку скопление парафина в его трубопроводах все еще ограничивает отгрузку, а третья линия на Sabine Pass LNG компании Cheniere также не работает из-за технических проблем.
— Фьючерсы Henry Hub с поставкой в декабре упали до $5,8 за ммБту на фоне временного ослабления дефицита газа в Европе и Азии.
2. Мексика продолжает мечтать о большом.
— В январе-сентябре 2021 года добыча нефти мексиканской национальной нефтяной компании PEMEX составила в среднем 1,75 млн. баррелей в сутки, а к 2024 году она стремится достичь отметки в 2 млн. баррелей в сутки.
— В то же время PEMEX остается самой задолжавшей нефтяной компанией в мире с общим долгом более 110 млрд долларов США и в этом году потеряла статус инвестиционного класса, поэтому финансирование такого возрождения разведки и добычи остается сомнительным.
— Мексиканское правительство снизило налоговую ставку, которую должна платить PEMEX, до 40% с 54% в настоящее время, утверждая, что ННК все еще нуждается в поддержке после того, как либерализация ослабила ее.
— Интересно, что данные по добыче от мексиканского энергетического регулятора CNH на 100 000 баррелей в день ниже, чем у PEMEX — мексиканская ННК винит в этом разницу температур в момент измерения.
3. Индии необходимо покупать больше спотового СПГ для удовлетворения спроса
— Индия пыталась защитить потребителей газа от роста цен на СПГ в этом году, наращивая внутреннее производство, однако даже с учетом долгосрочных поставок в соответствии с планом, Индии придется увеличить объемы спотовых закупок СПГ.
— Это будет означать большие проблемы для индийских покупателей, поскольку внутренние цены регулируются и рассчитываются на основе среднегодовых международных эталонов плюс 3-месячный временной лаг.
— Учитывая, что добыча газа на внутреннем рынке прекращается, Индии придется покупать около 0,6-0,7 млн. тонн в месяц спотовых грузов сверх своих обязательств по срочным закупкам.
— В этом месяце отгрузка СПГ в Индию была особенно низкой (1,7 млн тонн), и покупатели, по сути, отказались от покупки спотовых грузов.
4. Большинство солнечных проектов откладывается или отменяется из-за растущих затрат.
— Быстрый рост стоимости материалов, необходимых для производства фотоэлектрических панелей, и увеличение стоимости доставки могут поставить под угрозу значительные 50 ГВт фотоэлектрических проектов, запланированных на 2022 год, сообщает Rystad.
— Это означает, что почти 60% всех проектов находятся под угрозой, так как производственные затраты выросли с 0,2 доллара за пиковый ватт (Вт) до 0,28 доллара за Вт во второй половине 2021 года.
— В этом году резко выросли цены на все сырьевые материалы, необходимые для производства фотоэлектрических элементов — серебро, медь, алюминий, однако наибольший удар нанесло трехкратное увеличение стоимости полисиликонов.
— В целом, только в этом году стоимость электроэнергии для фотоэлектрических панелей выросла на 10-15%.
5. Новые цели ИМО по стимулированию перевозок аммиака и водорода
— Международная морская организация ООН поставила цель снизить интенсивность выбросов углерода в секторе судоходства не менее чем на 40% к 2030 году по сравнению с уровнем 2008 года.
— Согласно IMO, к 2050 году общие выбросы парниковых газов в судоходстве должны сократиться вдвое, однако, поскольку большая часть судоходной отрасли, похоже, готова ускорить переход на низкоуглеродные технологии, эта цель может быть пересмотрена.
— Растет давление, направленное на включение в методы учета выбросов от добычи (также известных как «от скважины до танка»), что создает двойной удар по ископаемому топливу.
— Европейский Союз уже пообещал включить судоходство в свою углеродную схему, обязав все суда тоннажем свыше 5 000 тонн платить за свои выбросы, которые оцениваются примерно в 90 миллионов тонн CO2.
6. Инвестор-активист начинает борьбу за разделение Shell.
— Активистский хедж-фонд Third Point приобрел крупный пакет акций англо-голландской компании Royal Dutch Shell (NYSE:RDS) стоимостью 750 миллионов долларов и теперь призывает разделить ее на две отдельные компании.
— Third Point выступает за выделение в отдельную компанию бизнеса по добыче природного газа, возобновляемых источников энергии и торговли, утверждая, что Shell толкают в слишком разных направлениях.
— Биржевой авторитет Shell в этот четверг пострадал, потеряв почти 3 процента акций на фоне поднявшейся шумихи, несмотря на то, что большинство других акционеров высказались против этого плана.
— На этой неделе Shell сообщила о прибыли в третьем квартале в размере $4,13 млрд, что помогло снизить общую долговую нагрузку компании до $57,5 млрд.
7. В США начинает заканчиваться уголь
— Запасы угля на электростанциях США упали до самого низкого уровня за 24 года — 84,3 миллиона тонн, поскольку спрос на ископаемое топливо продолжает опережать внутреннее производство.
— В то время как совокупное производство угля выросло на 9% в годовом исчислении до 436,4 млн. коротких тонн в январе-сентябре 2021 года, что эквивалентно 35 млн. тонн, только около 40% прироста пошло на экспорт.
— В этом году американские производители электроэнергии намерены сжечь на 19% больше угля, но при таком быстром расходовании запасов, как сейчас, запасы на конец года могут упасть до 50 млн тонн.
— В то же время количество шахтеров в США сократилось на 9% с начала пандемии, что еще больше затрудняет быстрое наращивание производства.