Бурный рост IPO в США бросает вызов волатильности рынка
Эко Ванг и Анирбан Сен
11 октября (Рейтер) — Недели волатильности на фондовых рынках не смогли замедлить рекордные темпы первичных публичных размещений акций в США, и эксперты рынков капитала прогнозируют сильное завершение года и активное проведение IPO в 2022 году.
В конце сентября более 2000 IPO привлекли в общей сложности $421 миллиард по всему миру, что является рекордным показателем, поскольку частные компании спешат соответствовать высоким оценкам своих публично торгуемых аналогов. По данным Refinitiv, это более чем в два раза превышает прирост, достигнутый за аналогичный период прошлого года.
По данным Dealogic, за последние три недели в США были отозваны или отложены четыре IPO. Неопределенность в отношении потолка госдолга, финансовые проблемы китайского застройщика Evergrande, рост цен на энергоносители и инфляция вызвали резкие колебания на фондовом рынке, что усложнило для компаний ценообразование их дебютов на фондовом рынке.
Тем не менее, IPO в США оказались более устойчивыми, чем IPO в Европе, где семь компаний отказались от участия. Кроме того, банкиры и юристы, специализирующиеся на IPO, заявили, что большинство компаний придерживаются своих планов.
«Мы наблюдаем не только появление новых сделок на рынке, но и продолжение реализации существующих обязательств», — сказал Марк Джаффе, управляющий партнер нью-йоркского офиса юридической фирмы Latham & Watkins.
За последние три недели IFIT Health & Fitness Inc, владелец фитнес-бренда NordicTrack; Allvue Systems Holdings, поставщик альтернативных инвестиций в технологические решения; а также Cingulate и AEON Biopharma, две биотехнологические компании, отозвали свои IPO в США, сославшись на волатильность рынка.
Участники IPO, бросившие вызов волатильности рынка, были вознаграждены инвесторами, хотя и в меньшей степени, чем они надеялись. По данным Dealogic, акции американских компаний, вышедших на биржу за последние четыре недели, подорожали в среднем на 25,5 процента по сравнению с 42-процентным ростом стоимости акций тех компаний, которые сделали это около четырех месяцев назад.
Среди самых громких IPO, ожидаемых к концу года, — IPO компании по производству электромобилей Rivian Automotive и чипмейкера GlobalFoundries. По словам отраслевых экспертов, в ближайшее время ожидается еще больше.