Невозможная задача удержать цены на нефть на прежнем уровне
Russia’s invasion of Ukraine and the resultant sanctions have sent oil prices soaring and not even a 60-million-barrel release coordinated by IEA members could stop the rally.
Chart of the Week
— Британская нефтяная компания BP (NYSE:BP) стала первой компанией, отказавшейся от своих российских операций, отказавшись от 19,75% акций, контролируемых «Роснефтью», стоимостью около $25 млрд, что произошло на фоне усиливающегося вторжения России в Украину.
— Вслед за этим несколько суверенных фондов, в первую очередь норвежский с активами в 2,8 миллиарда долларов, объявили о том, что они будут сворачивать свою деятельность в российских компаниях.
— A long-time partner of Rosneft, present in Russia for over 30 years, Norway’sEquinor (NYSE:EQNR)also stated it would sell its stake in several JVs that developed heavy oil fields in Western Siberia, worth some $1.2 billion.
— The last to join the initiative,Shell (LON:SHEL)will sell its 27.5% stake in the Sakhalin 2 LNG plant as well as its joint ventures with Gazprom, totaling some $3 billion in these assets.
Движения на рынке
— US oil producerChevron (NYSE:CVX)saw its shares rise to a record high of $150 as it vowed to double its share buyback program to $5-10 billion per year, simultaneously increasing its cash flow forecasts through 2026.
— Nord Stream 2 AG, the Swiss-based operator of the eponymous pipeline is reportedlyconsidering filing for insolvency, seeking to settle claims ahead of a US sanctions deadline.
— French energy firmTotalEnergies (NYSE:TTE)emerged as the main winner of last week’s US offshore wind auction, landing a 3GW plant deal in the New York Bight concession for $800 million, the major’s largest renewable project so far.
Вторник, 01 марта 2022 года
И снова вполне здравая идея высвободить 60 миллионов баррелей из стратегических запасов, хранящихся у членов МЭА, осталась практически незамеченной нефтяными рынками. Вместо этого Россия остается темой номер один на повестке дня — после того, как против ее Центрального банка были введены санкции, несколько банков были отключены от SWIFT, новые долговые обязательства и акции были ограничены еще больше, чем раньше, а перспектива того, что поток сырой нефти в объеме около 4,7 млн баррелей в день (средний объем экспорта сырой нефти Россией в этом году на данный момент) будет перекрыт, растет. Несмотря на тяжелые санкции и ряд крупных нефтяных компаний, спешно покидающих Россию, очень мало признаков того, что вторжение Кремля в Украину скоро закончится. На нефтяных рынках по-прежнему царит неопределенность, а цены на нефть WTI и Brent стремительно растут.
МЭА одобрило высвобождение 60 миллионов запасов SPR. Столкнувшись с перспективой длительного роста цен на нефть, члены МЭА, как сообщается, договорились о высвобождении 60 миллионов баррелей нефти из стратегических хранилищ, причем половина этого объема придется на Соединенные Штаты.
Goldman Sachs видит развитие ралли сырьевых товаров. Аналитическая записка Goldman Sachs (NYSE:GS) предсказывает ощутимый всплеск цен на сырьевые товары, включая нефть, газ, палладий, никель, пшеницу и кукурузу, начиная с сегодняшнего дня, повысив свой прогноз по нефти на один месяц до 115 долларов за баррель.
ОПЕК защищает инвестиции в африканскую нефть. Секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что будет трагедией, если африканские страны, на долю которых по-прежнему приходится менее 3% мировых выбросов, не смогут воспользоваться своими богатыми нефтяными ресурсами, сказав, что потребности развития континента должны быть на первом месте.
ЕС подключит Украину к энергосистеме. Министры энергетики стран-членов Европейского союза договорились о срочном подключении энергосистемы Украины к ЕС, поскольку восточноевропейская страна отсоединила свою сеть от российской, чтобы первая не могла контролировать технические аспекты, такие как частота сети.
Chevron купит производителя биодизеля за 3 миллиарда долларов. Американская нефтяная компания Chevron (NYSE:CVX), как сообщается, собирается приобрести производителя биодизеля Renewable Energy (NASDAQ:REGI) из Айовы за $3 млрд. в рамках своей инвестиционной кампании 2050 net zero.
Верховный суд США ставит под сомнение федеральные нормы выбросов. Верховный суд США рассматривает право Агентства по охране окружающей среды (EPA) регулировать выбросы парниковых газов от угольных и газовых электростанций в соответствии с Законом о чистом воздухе, принятым администрацией Байдена, и, возможно, ограничит его полномочия.
Германия построит два терминала СПГ. Опасаясь своей зависимости от российского газа, правительство Германии решило ускорить строительство двух терминалов СПГ в Брунсбуттеле и Вильгельмсхафене (8 и 10 млрд. куб. м в год соответственно, в настоящее время у страны нет ни одного), расположенных на побережье Северного моря.
Китай скупает уральские грузы со скидкой. Два судна VLCC, зафрахтованные в последние пару дней для погрузки с перевалочного пункта Skaw у берегов Дании, оба принадлежат китайским компаниям. Похоже, что Пекин извлекает выгоду из резко упавших дифференциалов Urals, вплоть до скидки в -$12/барр. по отношению к датированным.
Курдистан не подчиняется иракскому федеральному суду. Региональное правительство Курдистана отвергло решение федерального суда Ирака, который постановил, что его деятельность, связанная с нефтью, является неконституционной и должна быть передана Багдаду, заявив, что распределение около 425 000 баррелей в день его продукции останется в руках Эрбиля.
Pemex несет очередные убытки. Отчитавшись о значительных убытках за 4 квартал в размере $6,05 млрд. из-за повышения налогов и валютных потерь, национальная нефтяная компания Мексики станет еще более зависимой от денежных вливаний со стороны правительства — в прошлом году они составили $10 млрд.
Total бросает вызов призывам покинуть Россию. Французская компания TotalEnergies (NYSE:TTE) оказалась единственной западной компанией, которая продолжила свою деятельность в России, однако добавила, что больше не будет предоставлять капитал для новых проектов в стране.
Цены на железную руду растут на оптимистичных данных из Китая. Даляньские фьючерсы на железную руду, ведущий ценовой ориентир в Азии, выросли на 5% на этой неделе до $115 за метрическую тонну, чему способствовало уверенное восстановление экономики Китая после пандемии и хорошие показатели индекса PMI.
Пшеница продолжает расти на фоне опасений по поводу поставок. В условиях, когда экспорт зерна из Украины затруднен из-за неработающих портов, а отток из России страдает от санкций, фьючерсы на пшеницу продолжили свой рост: месячные фьючерсы на пшеницу в Чикаго подорожали на 5% за день, до $9,8 за бушель.