Новый крах: вот рынки и вот риски, которых следует избегать сейчас
Европейские рынки в минусе в этот понедельник после роста напряженности в отношениях между Россией и Украиной. «Следует отметить, что Россия, в частности ее президент Владимир Путин, единолично принимающий все решения, как и подобает «сатрапу», встречают гораздо большее сопротивление со стороны украинских сил, чем они ожидали. это может увеличиться, поскольку западные державы поставят Украине больше оружия», — объясняют они в Link Securities.
«На самом деле запланированная встреча украинской и российской делегаций в Белоруссии, встреча, от которой мы многого не ждем, — это показатель того, что у России не все с собой, тем более после объявления новых и важных санкции в отношении страны со стороны западных держав, санкции, включающие в себя исключение некоторых крупных российских банков из системы SWIFT», — добавляют эти эксперты.
«Путин дает ощущение, что он вышел из-под контроля», — пишут в Link Securities, предостерегая, что «многие инвесторы сейчас озабочены тем, чтобы узнать истинные масштабы войны на Украине и, особенно, санкций, введенных против России. в западных экономиках, так как влияние на экономику Украины и самой России будет разрушительным».
Эти аналитики помнят это:
Россия является третьим по величине производителем нефти в мире после США, которые являются крупнейшими, и после Саудовской Аравии; и это крупнейший в мире экспортер природного газа — он поставляет около 50% газа, используемого Германией, и почти треть того, что потребляет Европа.
Россия также является крупным производителем пшеницы, алюминия, никеля и других металлов.
В то время, когда на рынках нефти, газа и металлов наблюдается дефицит предложения и устойчивый спрос, сбои в производстве в России могут привести к росту цен и особенно затронуть страны, сильно зависят от российского экспорта.
Столкнувшись с этой ситуацией, «и Европейский союз (ЕС), и Россия избегают использования энергии, в частности природного газа, в качестве оружия, хотя нельзя исключать, что Путин решит «еще раз выстрелить себе в ногу» и перерезать газа в Германию, что оставит ее без одного из основных источников дохода», — отмечают в Link Securities.
Для Bankinter (MC: BKT) «самое важное сейчас — это уменьшить некоторую подверженность фондовым рынкам из здравого смысла и в ответ на увеличение рыночного риска, что мы уже сделали в прошлый четверг, и отдать предпочтение нефтяным компаниям (Repsol ( MC: REP), ENI (MI:ENI), Galp (LS:GALP)), сырье, инфраструктура (REE (MC:REE), Enagás (MC:ENAG)) и кибербезопасность (Fortinet, Crwodstrike, Palo Alto). Хотя бы на время и в качестве превентивной меры, пока не стабилизируется геостратегическая ситуация и, как следствие, рынок».