Оптимизм по поводу ядерной сделки с Ираном тянет цены на нефть вниз
Карта недели
— Во многом благодаря более холодному, чем в среднем, январю, запасы газа в Европе сейчас составляют менее 38% от совокупных мощностей хранилищ и остаются значительно ниже исторического диапазона.
— Поскольку Газпром минимизировал поставки газа по трубопроводу Ямал-Европа, Брюссель стремится получить гарантии от США и других производителей, которые покрыли бы его потребности в случае перерастания российско-украинского конфликта в войну.
— Несмотря на то, что Азербайджан заявил о своей готовности продавать любые дополнительные поставки, его добыча остается относительно мизерной по сравнению с российским импортом. В то же время Катар уже заявил, что не сможет много сделать в случае прекращения поставок из России.
— Unutilized import capacity in Europe could accommodate bigger volumes, however as the Qatari case demonstrates, the real difficulty will be in inadequate LNG supply.
Двигатели рынка
— Hitting the highest annual profit in eight years, cashing in $12.8 billion in 2021, UK energy majorBP (NYSE:BP)reiterated its deep dive into renewables and now wants to invest at least 40% of its capital spending into transition technologies.
— Японский конгломерат Toshiba (TYO:6502) объявил о своем намерении разделиться на две компании, выделив свой бизнес по производству устройств к марту 2024 года, хотя скандальной компании еще предстоит заручиться поддержкой акционеров.
— Spain’s oil majorRepsol (BME:REP)reportedly seeks to sell some of its Canadian assets located in the Duvernay Basin, availing itself of high oil prices, with the 170,000 acres in question assumed to garner around $600 million.
Вторник, 08 февраля 2022 года
В то время как на прошлой неделе на рынке в основном обсуждалась текущая напряженность на рынках сырой нефти и продуктов, на этой неделе главной темой для разговоров стало возвращение иранских баррелей. Сегодня в Вене возобновились переговоры, но, судя по высказываниям СМИ, дальнейших раундов переговоров может и не быть — проект текста ядерного соглашения уже готов, осталось лишь согласовать гарантии сделки. Чувствуя перспективу того, что после более чем трехлетнего перерыва на рынок (легально) поступит около 1,5 млн баррелей иранской нефти, цены на нефть несколько снизились: фьючерсы Brent торгуются чуть выше $90 за баррель, а WTI снова упали примерно до $89 за баррель.
США восстанавливают ядерные ограничения для Ирана. Как раз сегодня, когда начался 9-й раунд венских переговоров по восстановлению иранской ядерной сделки, администрация США вновь ввела отмены санкций, позволяющие иностранным фирмам работать с гражданскими ядерными установками Ирана, что, возможно, является предвестником скорого дипломатического прорыва.
Байден обещает прекратить строительство «Северного потока — 2» в случае вторжения России. Поскольку противостояние между Россией и Украиной продолжает поддерживать напряженность в Европе, президент США Байден пообещал остановить газопровод «Северный поток 2» компании «Газпром» (MCX:GAZP), если Москва решит вторгнуться в Украину.
Мексика сокращает экспорт сырой нефти в Азию. Мексиканская национальная нефтяная компания PEMEX резко сократила экспорт в Индию, которая ранее была ключевым покупателем тяжелой нефти сорта Майя, поскольку она стремится перенаправить внутреннее производство на недавно приобретенный НПЗ Deer Park в Техасе мощностью 320 000 б/д, что вынуждает индийские нефтеперерабатывающие компании, такие как IOC (NSE:IOC), переходить на ближневосточные баррели.
Норвегия готовится к первому аукциону по продаже оффшорных ветряных электростанций. Правительство Норвегии выделило два участка в Северном море, которые будут участвовать в первом в истории страны аукционе по продаже ветряных электростанций. Региональные компании Shell (NYSE:RDS), BP (NYSE:BP) и Equinor (NYSE:EQNR) подтвердили свое участие.
Chevron лоббирует наращивание добычи в Венесуэле. Американская нефтяная компания Chevron (NYSE:CVX) провела ряд переговоров с властями США с целью предоставления ей большего контроля над операциями на совместном венесуэльском предприятии с PDVSA в обмен на поставки нефти, которые позволят погасить неоплаченный долг последней.
Инвесторы ожидают бычьего забега по дизелю. В то время как на последних биржевых торгах Brent и WTI двигались в противоположных направлениях, чистые позиции по американскому дизельному топливу и европейскому газойлю отличались наибольшей активностью покупателей (+2 и +14 млн баррелей соответственно), поскольку низкие запасы привели к тому, что соотношение длинных и коротких позиций по среднему дистилляту достигло 6:1.
Guyana Wants Better Oil Terms.The government of Guyana announced it would seek to amend its terms for new production sharing contracts, as the 2% royalty rate included in its first-ever exploration covenant withExxonMobil (NYSE:XOM)remains one of the most favorable globally.
Iraq Wants Qatari Gas.In an attempt to wean itself off dependence on Iranian natural gas, Iraq’s acting electricity minister Axel Karim expressed interest in ramping up imports of Qatari gas despite not having any liquefaction capacity — indicating that the flows might be routed via Kuwait, a politically sensitive proposition.
Chinese Coal Prices Jittery Again.With total coal inventory in Chinese ports standing at a mere 47 million tons on the back of logistics constraints and COVID restrictions — the lowest in a year — Chinese coal prices have surged this week to ¥880 per metric ton ($140/mt).
Nigeria Desperately Needs Gasoline.Nigeria’s national oil company NNPC reached outto trading firms for emergency supplies of up to 500,000 metric tons after several incoming cargoes were rejected because of their poor quality, triggering a politically sensitive fuel shortage in the country’s main cities.
Argentina Oil Output Hit by Union Strike.Shale production in the Vaca Muerta play was debilitated by a strike started on Monday by Argentina’s largest oil union, demanding salary increases amid galloping inflation in the Latin American country.
US and Japan Settle Steel Dispute.Washington and Tokyo announced a deal to remove Trump-era tariffs on Japanese steel, the second such deal after the US-EU steelmakers covenant, stipulating that the steel ought to be fully produced in Japan so that China cannot skirt US tariffs.
Aluminum Prices Soar to 14-Year Highs.Just as China’s main aluminum production hub in the city of Baise went into a COVID-triggered lockdown, aluminum prices reached their highest level since 2008, with LME quotes trading around $3,240 per metric tonne, up 15% on the year.