Самый захватывающий нефтяной рынок в мире набирает полную скорость
По-прежнему преследуемая шорт-селлерами именно из-за возможного огромного масштаба открытия, наша компания, выбравшая самое захватывающее сухопутное месторождение в мире за последнее время — и, возможно, последнее, которое мы увидим, — только что сообщила акционерам о перспективах своей следующей кампании бурения 3-6 скважин в Намибии.
Reconnaissance Energy Africa (ReconAfrica) (TSXV:RECO, OTC:RECAF) почти закончила первичную интерпретацию своих массивных 450 км 2D сейсмических данных для бассейна Каванго в Намибии…
И компания заявляет, что она уже выделила «разнообразную группу высококачественных перспективных участков» для проведения буровой кампании.
В пресс-релизе от 20 января RECO также сообщила, что назначила двух новых директоров в свой совет директоров: Крейга Штайнке в качестве исполнительного председателя и доктора Джозефа Дэвиса.
Тем временем RECO разработала еще одну огромную 500-километровую программу сейсморазведки 2D, которая была представлена на утверждение местным властям и должна начаться в конце февраля.
Как только все разрешения будут одобрены правительством Намибии, мы увидим подробный график бурения на первую половину этого года. Мы полагаем, что первая скважина будет пробурена в первом квартале.
Амбициозные проекты компании RECO в сфере ESG продвигаются полным ходом: программа поддержки вакцинации COVID стоимостью ~$1 млн. для правительства Намибии уже обеспечила более 8 000 прививок первой дозы, более 1 200 прививок второй дозы и 100 ревакцинаций для труднодоступных отдаленных деревень и поселений в Каванго Ист и Каванго Вест. На данный момент вакцинация COVID проведена в 52 из 81 запланированной деревни.
С этого момента мы ожидаем, что поток новостей за первый квартал наберет значительную динамику, поскольку ожидаемая интерпретация сейсмических данных определит места бурения для наземного нефтяного месторождения, которое потенциально может вывести Намибию на мировую карту традиционных углеводородов.
Активная нефтяная система уже идентифицирована
Волнение продолжало нарастать, привлекая коротких продавцов и сомнительную тактику, с тех пор как RECO (TSXV:RECO, OTC:RECAF) объявила в августе, что вместе со своим партнером, намибийской государственной компанией NAMCOR, лабораторные исследования подтвердили наличие активной нефтяной системы, а результаты второй стратиграфической скважины показали наличие углеводородов на глубине 350 метров.
Руководители компании отметили, что эти результаты показали, что они пробурили очень толстую зону потенциальной добычи или резервуара. И все это на первой стратиграфической пробной скважине.
Первая скважина (6-2) обнаружила более 250 метров углеводородов после бурения на глубину 2 294 метра. Вторая скважина дала 350 метров углеводородов после бурения на глубине 2 780 метров.
Дуг Милхэм, генеральный директор Horizon Well Logging Inc — компании, которая проводила каротаж и анализ образцов, назвал полученные результаты свидетельством наличия разведочного месторождения с «потенциалом мирового класса».
Аналогичным образом, признанная в отрасли компания Polaris провела 450-километровую 2D сейсмическую программу для RECO, результаты которой помогут определить место проведения предстоящей буровой кампании, которую мы так долго ждали.
Игра всей жизни на 8,5 миллионов акров?
Размер этого месторождения почти невообразим.
RECO (TSXV:RECO, OTC:RECAF) имеет права на 6,3 миллиона акров в намибийской части гигантского бассейна Каванго и еще 2,2 миллиона акров в соседней Ботсване.
Это месторождение, потенциал которого известный аналитик по природным ресурсам Wood Mackenzie сравнивает с бассейном Permian в Техасе.
По оценкам геолога мирового класса Дэна Джарви, потенциал месторождения может исчисляться миллиардами баррелей нефти.
Мы считаем, что огромные размеры и потенциал требуют терпения, и инвесторы, пришедшие на ранних этапах, вероятно, настроены на долгосрочную перспективу. Когда на кону миллиарды баррелей нефти, что может стать единственной в своем роде попыткой разведки, важно делать все правильно и по правилам, включая ряд усилий в области ESG, которые обеспечат выгоду для Намибии.
Штайнке назвал это «трансформационным» для Намибии, страны, которая «страдает от острой энергетической бедности». Их главная цель в программе Vision 2030 — индустриализация страны и выведение населения из бедности. Вы должны помнить, что у них нет значительного количества местной энергии. Например, Намибия импортирует 60% электроэнергии из Южной Африки, так как же они могут индустриализировать свою страну? Если для создания промышленности вам приходится импортировать энергию, но по более высоким ценам, то как вы сможете конкурировать? Вы не можете?»
Пока что, несмотря на дезинформацию, которая была развенчана самим правительством Намибии, мы считаем, что компания ReconAfrica (TSXV:RECO, OTC:RECAF) сделала все правильные шаги для того, чтобы крупнейшая за последние десятилетия традиционная разведка нефти на суше прошла без риска для всех.
Exxon Mobil (NYSE:XOM) — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Она была основана Джоном Д. Рокфеллером-старшим в 1870 году с целью производства керосина для ламп, что привело к ее превращению в интегрированную нефтяную компанию, которая впоследствии стала одной из самых мощных корпораций, когда-либо созданных.
Недавно Exxon выставила на продажу активы по добыче природного газа в сланце Барнетт в Техасе, сообщает Reuters со ссылкой на подтверждение компании.
Согласно отчету, активы включают 2700 скважин, расположенных на площади 182 000 акров. На данный момент покупатель не определен, и никаких договоренностей о продаже не достигнуто, сообщила представитель компании.
Помимо значительных успехов в бурении и перспектив разведки на блоке Stabroek, деятельность компании оказывается высокорентабельной. И это еще не все. Exxon также разрабатывает нефтяное месторождение Пайара в блоке Стабрук, расположенное к северу от Лизы-1 на глубине около 2 000 метров. Ожидается, что месторождение Пайара будет безубыточным при цене 32 доллара за баррель, что подчеркивает значительную прибыльность операций в условиях, когда нефть марки Brent продается по цене более 85 долларов за баррель.
Более того, сочетание низких безубыточных цен на месторождениях блока Stabroek и очень выгодного соглашения о разделе продукции с правительством Гайаны с низкой ставкой роялти и возможностью возмещения затрат на разработку делает Гайану высокорентабельной юрисдикцией для Exxon.
Chevron Corp. (NYSE:CVX) находится чуть выше Shell как вторая по величине нефтегазовая компания в мире по рыночной капитализации. Chevron также делает большую ставку на Африку, особенно на Нигерию и Анголу. Chevron ищет богатства не только в Африке, но и в нефтяной промышленности Ирака.
Недавно возрожденная Иракская национальная нефтяная компания (INOC) была уполномочена правительством в Багдаде вести прямые переговоры с американским нефтяным гигантом Chevron о разработке давно отложенного нефтяного месторождения Насирия в южной провинции Дикар, согласно нескольким отечественным источникам новостей.
Идея разработки нефтяного месторождения Насирия, запасы которого составляют 4,36 млрд баррелей, обсуждалась несколькими правительствами Ирака с тех пор, как оно было открыто INOC в 1975 году. Первоначальный план самостоятельной разработки месторождения был отложен в преддверии ирано-иракской войны, которая началась в 1980 году и продолжалась до 1988 года. В конечном итоге месторождение было введено в эксплуатацию в 2009 году и включено в план ускоренной разработки на 2009-2010 годы, предусматривающий увеличение добычи на первом этапе по меньшей мере до 50 000 баррелей в сутки.
Компания ConocoPhillips (NYSE:COP) стремится к сотрудничеству с другими представителями промышленности и правительства для обеспечения ответственной разработки ресурсов при минимизации воздействия на окружающую среду. Компания ConocoPhillips также стремится к тому, чтобы ее сотрудники чувствовали свою значимость в совместной работе на пути к успеху.
Генеральный директор компании ConocoPhillips Райан Ланс уверен в росте цен на нефть, заявил он в понедельник на саммите Argus Americas Crude Summit в Хьюстоне.
Лэнс также выразил мнение, что нефтяную промышленность США ожидает еще большая консолидация в попытке снизить издержки, которые, по мнению большинства американских нефтегазовых компаний, вырастут на 10%, согласно последнему опросу ФРС Далласа, проведенному в декабре.
Ланс сказал, что стремление к консолидации, однако, не означает, что мелкие независимые компании исчезнут. Для США это хорошая новость, поскольку в том же декабрьском обзоре ФРС Далласа планы по увеличению добычи сырой нефти принадлежали в основном небольшим независимым компаниям.
Cheniere Energy (NYSE:LNG) — энергетическая компания, которая специализируется на производстве сжиженного природного газа (СПГ) и сжиженного природного газа. Компания имеет ряд заводов, трубопроводов и хранилищ по всей территории США, а также глобальное присутствие в Австралии, Катаре, Нигерии, Канаде и Тринидаде и Тобаго. Поскольку спрос на СПГ растет во всем мире благодаря его роли как более безопасной альтернативы углю и нефтяным источникам топлива, таким как бензин или дизельное топливо, компания Cheniere Energy готова к росту в течение следующих нескольких лет.
В условиях глобального перехода к более чистым источникам энергии СПГ и природный газ обладают преимуществами самого чистого углеводорода, который производит в два раза меньше выбросов парниковых газов и менее одной десятой части загрязняющих атмосферу веществ, чем уголь. В связи с этим ожидается, что спрос на СПГ будет расти на 3,4% в год до 2035 года, при этом потребуется около 100 миллионов метрических тонн дополнительных мощностей для удовлетворения как роста спроса, так и сокращения существующих проектов. Ожидается, что к 2040 году использование природного газа для производства электроэнергии вырастет еще на 300 ГВт, что эквивалентно 300 млн тонн СПГ, причем большая часть этого спроса придется на Азию, особенно на Китай, Индию и другие страны Юго-Восточной Азии. И это отличная новость для Cheniere Energy.
Continental Resources (NYSE:CLR), компания по бурению сланцевых скважин, принадлежащая одному из самых богатых и известных сланцевых дикарей Гарольду Хамму, представила сильные показатели за третий квартал, которые, тем не менее, не оправдали ожиданий Уолл-стрит.
Continental Resources сообщила о доходе за 3 квартал в размере $1,34 млрд, что соответствует росту на 93,5% по сравнению с прошлым годом, но на $70 млн ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит. Скорректированная чистая прибыль составила $437,2 млн, а прибыль на акцию по GAAP в размере $1,01 не дотянула до прогноза на $0,20.
Поскольку цены на нефть консолидируются выше $80 за баррель, большинство производителей сланцевой нефти остаются прибыльными, и многие из них возвращают излишки денежных средств акционерам в виде повышенных дивидендов. Continental Resources последовала этому примеру, повысив дивиденды на 33% до 0,20 доллара, но при этом пошла по проторенному пути — компания наконец-то приобретает долю в крупнейшем нефтяном месторождении Северной Америки.
Continental объявила о планах приобрести 92 000 чистых акров в бассейне Пермиан у Pioneer Natural Resources Co. за 3,25 миллиарда долларов. Компания заплатит наличными за активы в бассейне Делавэр, субрегионе обширного бассейна Пермиан.
Таким образом, природный газ/СПГ является единственным ископаемым топливом, которое будет демонстрировать хоть какой-то рост в течение следующих двух десятилетий. Goldman считает, что активное наращивание законтрактованных экспортных мощностей СПГ в США и устойчивое влияние спотовых цен на оставшийся объем помогут Cheniere достичь роста свободных денежных средств на ~50% по сравнению с уровнем 2021 года. На самом деле, СПГ может продемонстрировать еще больший рост, поскольку, по мнению Woodmac, внедрение технологии улавливания и хранения углерода (УХУ) может значительно повысить экологичность сектора при незначительных дополнительных затратах.
Crescent Point Energy Corp. (NYSE:CPG) — нефтегазовая компания, базирующаяся в Калгари, Альберта. Акции компании торгуются на фондовой бирже Торонто под символом CPG. Crescent Point владеет долями в более чем миллионе чистых акров нефтяных и газовых участков в Саскачеване, Манитобе, Северной Дакоте, Юте, Колорадо и Монтане.
Crescent Point Energy занимается разведкой, разработкой и добычей запасов легкой и средней сырой нефти и природного газа в Западной Канаде и США. Месторождения сырой нефти и природного газа, а также соответствующие активы компании расположены в провинциях Саскачеван, Альберта, Британская Колумбия и Манитоба.
Когда-то акции Crescent Point торговались выше $45 за акцию и даже выплачивали щедрые дивиденды, по сравнению с нынешней ценой акции в $5,15.
К сожалению, в результате обвала цен на нефть в 2014 году компания столкнулась с падением денежных потоков и высоким уровнем долга, что привело к резкому сокращению дивидендов, и акции так и не смогли полностью восстановиться. Даже после 120-процентного роста в этом году акции Crescent Point торгуются на 80% ниже уровня 2014 года.
К счастью, продолжающееся ралли цен на нефть позволило Crescent Point начать генерировать здоровые денежные потоки и сделать несколько стратегических приобретений. Тем не менее, эти акции, скорее всего, останутся нестабильными, и любые неудачи в ближайшем будущем могут снова привести к падению акций.
Cenovus Energy (NYSE:CVE) является одним из крупнейших канадских производителей нефти и газа. Она была образована в 2001 году в результате слияния компаний Petro-Canada и Pacific Petroleums. Cenovus Energy занимается разработкой, добычей и сбытом сырой нефти, жидкого природного газа и природного газа в Канаде, США и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания осуществляет свою деятельность через сегменты Oil Sands, Conventional, а также Refining and Marketing.
Акции Cenovous Energy выросли до 52-недельного максимума после того, как J.P. Morgan повысил рейтинг акций до Overweight с Neutral с ценовым ориентиром C$14,50 (потенциал роста 45%), ссылаясь на прогресс в реализации прошлогоднего поглощения Husky Energy (OTCPK:HUSKF). Акции Cenovus остаются недооцененными, а поскольку цена на нефть WTI впервые за четыре года превысила 80 долларов за баррель, компания находится в отличном положении, чтобы генерировать достаточный свободный денежный поток для выкупа доли ConocoPhillips.
Дочерняя компания корпорации Exxon Mobil, Imperial Oil Limited (NYSE:IMO; TSX:IMO) — канадская компания, занимающаяся производством и переработкой нефтепродуктов, включая бензин. Она ведет свою деятельность в Канаде, США и других странах. Imperial Oil — интегрированная нефтяная компания, которая добывает и продает сырую нефть и природный газ в Канаде.
Несколько месяцев назад Imperial Oil объявила о планах по производству возобновляемого дизельного топлива на новом комплексе на НПЗ Strathcona в Альберте. Ожидается, что по завершении строительства в 2024 году этот комплекс будет производить ~20 тыс. баррелей в день возобновляемого дизельного топлива, что, по словам компании, позволит сократить выбросы в транспортном секторе Канады на 3 млн. метрических тонн в год. Компания утверждает, что возобновляемое дизельное топливо будет производиться из голубого водорода с помощью реформинга природного газа и улавливания и хранения углерода.
Canadian Natural Resources (TSX:CNQ) смогла сделать то, что не удалось многим ее канадским коллегам — сохранить свои дивиденды в целости и сохранности после того, как в первой половине пандемии COVID компания понесла убытки, в то время как канадские производители сокращают производство примерно на 1 млн баррелей в день на фоне низких цен на нефть и спроса. Хотя Canadian Natural Resources сохранила дивиденды, она отозвала свой производственный прогноз на 2020 год. Она также заявила, что сократит часть производства на высокозатратных традиционных проектах в Северной Америке и на месторождениях нефтеносных песков, а также проведет запланированные мероприятия по восстановлению производства на проектах нефтеносных песков во второй половине 2020 года.
Хотя вокруг канадских нефтеносных песков много негативной прессы, отрасль начинает понемногу приводить себя в порядок. И Canadian Natural Resources возглавляет эту работу. И если аналитики правы в отношении возвращения Канады, то Canadian Natural Resources может ожидать большой год.
Хотя в этом году цена акций канадского энергетического гиганта упала, он может стать потенциальной возможностью для инвесторов, когда цены на нефть восстановятся. Акции компании уже выросли более чем на 170% с минимумов марта 2020 года, но все только начинается. Если цены на нефть продолжат расти, это может стать большой новостью для инвесторов, которые держат акции.
TC Energy Corporation (TSX:TRP) — энергетический гигант, базирующийся в Калгари. Компания владеет и управляет энергетической инфраструктурой по всей Северной Америке. TC Energy является одним из крупнейших на континенте поставщиков услуг по хранению газа, а также владеет и имеет доли в приблизительно 11 800 мегаваттах электроэнергии. Она также является одним из важнейших операторов трубопроводов на континенте. Учитывая огромное влияние TC Energy на всю Северную Америку, неудивительно, что компания входит в число самых сильных и известных компаний Канады.
Как и у многих других компаний-аналогов, одной из главных проблем TC Energy в последние годы была сложная процедура утверждения проекта строительства трубопровода Keystone. Но теперь все это в прошлом, и в условиях восстановления спроса на нефть и газ TC Energy может выиграть. Хотя цена акций TC Energy еще не восстановилась до уровня, предшествовавшего пандемии, это один из немногих гигантов отрасли, которому удалось сохранить высокие дивиденды. С ежеквартальными выплатами, превышающими 6%, TC остается привлекательной для инвесторов в отрасли.
Suncor Energy (TSX:SU) — еще один гигант канадской промышленности. Она выделилась из ряда своих аналогов благодаря ряду высокотехнологичных решений по поиску, перекачке, хранению и доставке своих ресурсов. Компания является не только крупной в нефтяном секторе, но и лидером в области возобновляемых источников энергии. Недавно компания инвестировала 300 миллионов долларов в ветряную электростанцию, расположенную в Альберте, показав тем самым, что она стремится уменьшить свой углеродный след.
Теперь, когда цены на нефть наконец-то восстанавливаются, такие гиганты, как Suncor, стремятся извлечь выгоду. В то время как многие крупные нефтяные компании отказались от добычи нефти из нефтеносных песков, те, кто сосредоточился на технологическом прогрессе в этой области, имеют отличные долгосрочные перспективы. И этот потенциал роста усиливается еще и тем, что в настоящее время компания выглядит особенно недооцененной по сравнению со своими аналогами, тем более что литий, который присутствует в канадских нефтеносных песках, становится еще более востребованным товаром.
By. Джеймс Стаффорд
**ВАЖНО! ЧИТАЯ НАШИ МАТЕРИАЛЫ, ВЫ ВЫРАЖАЕТЕ ЯВНОЕ СОГЛАСИЕ СО СЛЕДУЮЩИМ. ПОЖАЛУЙСТА, ПРОЧИТАЙТЕ ВНИМАТЕЛЬНО**
Заявления прогнозного характера. Заявления, содержащиеся в данном документе, которые не являются историческими фактами, являются заявлениями прогнозного характера, которые связаны с различными рисками и неопределенностью, влияющими на бизнес компании Recon. Все оценки и заявления в отношении деятельности Recon, ее планов и прогнозов, сроков бурения, другой разведки и результатов, размера потенциальных запасов нефти, сравнения с другими нефтедобывающими месторождениями, цен на нефть, извлекаемой нефти, целей добычи, производственных и других операционных затрат и вероятности извлечения нефти являются прогнозными заявлениями в соответствии с применимым законодательством о ценных бумагах и обязательно включают риски и неопределенности, включая, помимо прочего: риски, связанные с разведкой нефти и газа, включая бурение и другие разведочные работы, сроки составления отчетов, разработки, эксплуатации и добычи, геологические риски, маркетинг и транспортировка, наличие достаточного финансирования, волатильность цен на сырьевые товары, неточность оценок запасов и ресурсов, экологические риски, конкуренция со стороны других производителей, государственное регулирование, сроки начала добычи и изменения в нормативной и налоговой среде. Фактические результаты могут существенно отличаться от информации, представленной в настоящем документе, и нет никаких заверений в том, что фактические результаты, полученные в будущем, будут полностью или частично совпадать с представленными в настоящем документе. Другие факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях, также изложены в документах, подготовленных компанией Recon и ее техническими аналитиками. Мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению этих прогнозных заявлений, за исключением случаев, предусмотренных законом.
Разведка углеводородов является высоко спекулятивным предприятием, неизбежно связанным с существенным риском. Будущий успех компании Recon будет зависеть от ее способности разрабатывать имеющиеся объекты и от ее способности обнаружить ресурсы, способные к коммерческой добыче. Однако нет никакой гарантии, что будущие усилия Recon по разведке и разработке приведут к обнаружению или разработке коммерческих запасов нефти и природного газа. Кроме того, даже если углеводороды будут обнаружены, затраты на добычу и доставку углеводородов на рынок и колебания рыночных цен могут сделать нерентабельным любое обнаруженное месторождение. Геологические условия изменчивы и непредсказуемы. Даже если добыча из скважины начата, количество добытых углеводородов неизбежно будет снижаться с течением времени, и добыча может быть подвержена негативному влиянию или может быть полностью прекращена, если Recon столкнется с непредвиденными геологическими условиями. Неблагоприятные климатические условия на таких объектах также могут помешать Recon вести разведку или добычу непрерывно в течение всего года.
ДИСКЛЕЙМЕРЫ
РЕКЛАМА. Данное сообщение не является рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг. Oilprice.com, Advanced Media Solutions Ltd, а также их владельцы, менеджеры, сотрудники и правопреемники (далее «Компания») не получали от Recon оплаты за эту статью, но получали оплату за рекламную кампанию в прошлом и могут получить ее в будущем. Поскольку компания получала и может получать в будущем от Recon деньги за рекламную деятельность, возникает серьезный конфликт с нашей способностью быть беспристрастными, а именно:
Данное сообщение предназначено исключительно для развлекательных целей. Никогда не инвестируйте только на основании нашего сообщения. Мы не получали компенсации за эту конкретную статью, но в будущем можем получить компенсацию за проведение рекламной и маркетинговой деятельности по повышению осведомленности инвесторов для TSXV:RECO. Поэтому данное сообщение следует рассматривать только как коммерческую рекламу. Мы не изучали историю компании. Зачастую компании, о которых идет речь в наших сообщениях, испытывают значительный рост объема и цены акций во время проведения маркетинга для привлечения внимания инвесторов, который часто заканчивается сразу же после прекращения маркетинга для привлечения внимания инвесторов. Информация в наших сообщениях и на нашем сайте не была проверена независимыми экспертами и не гарантируется как верная.
ВЛАДЕНИЕ АКЦИЯМИ. Владелец Oilprice.com владеет акциями данной компании, о которой идет речь, и поэтому имеет дополнительный стимул видеть хорошие результаты акций данной компании. Владелец Oilprice.com не будет уведомлять рынок, когда он решит купить больше или продать акции данного эмитента на рынке. Владелец Oilprice.com будет покупать и продавать акции данного эмитента для получения собственной прибыли. Именно поэтому мы подчеркиваем, что перед инвестированием в какие-либо ценные бумаги вы должны провести тщательную проверку, а также обратиться за советом к своему финансовому консультанту или зарегистрированному брокеру-дилеру.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КОНСУЛЬТАНТОМ. Компания не зарегистрирована и не лицензирована каким-либо органом управления в какой-либо юрисдикции для предоставления инвестиционных консультаций или инвестиционных рекомендаций.
ВСЕГДА проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным специалистом по инвестициям, прежде чем делать инвестиции. Данное сообщение не должно использоваться в качестве основы для осуществления каких-либо инвестиций.
РИСК ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Инвестирование по своей сути является рискованным. Не торгуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять. Это не является ни призывом, ни предложением купить/продать ценные бумаги. Не делается никаких заявлений о том, что приобретение каких-либо акций принесет или может принести прибыль.