Саудовская Аравия зарезервировала 10 миллиардов долларов, чтобы купить падение фондового рынка

Саудовцы делают еще один шаг к «диверсификации», поскольку наследный принц Мухаммед бин Салман пытается сделать саудовскую экономику менее зависимой от энергетического сектора. Располагая большими денежными средствами благодаря продолжающемуся росту цен на нефть и природный газ, суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии с капиталом более 500 миллиардов долларов, очевидно, решил использовать их для работы, купив в течение следующего года акции на сумму около 10 миллиардов долларов, торгующиеся на бирже.

Это решение принято в связи с тем, что саудовский фонд пообещал удвоить свои активы к 2025 году. Как отмечает Bloomberg, активная покупка акций фондом богатства королевства может помочь поддержать глобальную оценку акций в то время, когда инвесторы опасаются, что Федеральная резервная система вот-вот выдернет ковер из-под ног американских акций, что приведет к их резкому падению после одного из самых лучших десятилетий в плане производительности, которые только можно вспомнить.

Саудовский фонд накопил активы на сумму около 500 миллиардов долларов, и в начале 2020 года он получил 40 миллиардов долларов из финансовых резервов королевства, поскольку королевство стремилось «купить провал» весной 2020 года, когда пандемия привела к свободному падению акций (саудовцы использовали эти деньги для покупки акций Citi, Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) и Carnival — акций, которые они продали несколько месяцев спустя со значительной прибылью).

По данным Bloomberg, Саудовский государственный инвестиционный фонд, который возглавляет MbS, собирается покупать глобальные акции на основе «тематической стратегии», ориентированной на такие виды бизнеса, как электронная коммерция и возобновляемые источники энергии.

Чтобы представить 10 миллиардов саудовских долларов в контексте: аналитики Bank of America в своем последнем отчете «Flow Show» подсчитали, что в 2021 году фондовые рынки США получили рекордный приток капитала в размере 949 миллиардов долларов, что превысило совокупный приток за последние два десятилетия.

Похожие: Китайская нефтяная компания CNOOC нацелена на рекордно высокий уровень добычи в этом десятилетии

Команда BofA (под руководством главного стратега по акциям Майкла Хартнетта) добавила, что конец «сверхновой ликвидности», созданной ФРС, вероятно, «неминуемо подвергнет испытанию» оценки акций. Но будут ли саудовцы ждать, чтобы купить провал? Или просто будут усредняться в течение года?

Любые расходы на глобальные акции будут дополнением к прямым инвестициям фонда в международные компании, а также к его местным сделкам. Представитель ПИФа, как называется фонд, отказался от комментариев.

Практически все, что известно миру о владениях ПИФа, получено из нормативных документов. Но по мере того, как фонд отходит от международных инвестиций, он стремится вложить больше денег в экономику Саудовской Аравии.

Управляющий фондом Ясир аль-Румайян заявил более года назад, что он намерен направить около 80% инвестиций фонда в экономику Саудовской Аравии, а остальные средства инвестировать в международные рынки.

Пока неясно, куда саудовцы намерены направить свои деньги. По данным Bloomberg, раздувающийся мир суверенных фондов начинает смещать свои предпочтения в сторону от американских рынков. Когда активы суверенных фондов благосостояния превысили 10 триллионов долларов, фокус некоторых из них сместился с США на Азию, согласно данным компании Global SWF.

В конце прошлого года ПИФ подал заявку на получение лицензии квалифицированного иностранного институционального инвестора в Китае.

Конечно, крупнейшие публично торгуемые акции фонда в основном торгуются в США, согласно данным BBG.

Источник: Bloomberg

Но это может вскоре измениться, если фонд и его менеджеры примут точку зрения, что оценки американских акций слишком «завышены», как отметил вчера Пол Тюдор Джонс.

По материалам Zerohedge.com