11 миллиардов долларов влилось в стартапы в области чистой энергии в этом году
В то время, когда стартапы, работающие на ископаемом топливе, страдают от нехватки капитала, стартапы в области чистой энергии без труда привлекают деньги и инвестиции со всех сторон, в том числе от своих главных врагов — нефтегазовых компаний. Компания Crunchbase, отслеживающая венчурные инвестиции, сообщила, что в этом году стартапы в сфере чистой энергетики получили 11 миллиардов долларов, что почти вдвое больше, чем 5,6 миллиарда долларов, привлеченных ими за весь 2020 год. По иронии судьбы, многие стартапы в сфере возобновляемой энергетики обязаны своим существованием компаниям, которые они должны заменить: Крупным нефтегазовым компаниям.
Большая нефть часто сотрудничает с новыми предприятиями, которые открыли инкубаторы чистой энергии, и инвестирует в них. Некоторые нефтяные компании берут дело в свои руки, создавая собственные инкубаторы и венчурные команды для финансирования «зеленых» технологий.
Хорошим примером является гигант нефтесервисных услуг (OFS) компания Halliburton Company (NYSE:HAL). В прошлом году Halliburton открыла акселератор экологически чистых технологий Halliburton Labs и в настоящее время работает с восемью стартапами в области экологически чистых технологий. Halliburton получает 5% акций стартапов, которые присоединяются к ее акселератору.
Компания Baker Hughes Company (NYSE:BKR), являющаяся аналогом OFS компании Halliburton, сотрудничает с инкубатором Greentown Labs, чтобы получить представление о развивающихся технологиях и предоставить консультации стартапам. Между тем, европейские нефтяные компании Eni SpA (NYSE:ENI) и Repsol SA (REP.MC) обратились к американским предприятиям в сфере чистых технологий через различные инвестиционные структуры.
Сток в инкубаторы
Вряд ли только эти компании используют такой радикальный подход.
Chevron Inc. (NYSE:CVX), BHP, Engie и инвестиционный банк Tudor Pickering сотрудничают с Greentown Labs в различных качествах, включая прослушивание технологических предложений, просмотр работ исследователей и предоставление консультаций по коммерциализации. Это взаимовыгодные отношения, поскольку уже существующие компании выигрывают от инкубаторов, диверсифицируя и распределяя риски энергетического перехода, а стартапы получают выгоду от их инвестиций и опыта.
Связанное: Цены на газ в Европе сейчас эквивалентны цене нефти в $205 Некоторые из коллабораций в области чистой энергии трудно назвать мейнстримом.
Например, ENI согласилась финансировать пилотный проект компании Thiozen по производству водорода из кислых газов, которые должны подвергаться серьезной переработке. Между тем, дочерняя компания Moonflower Technologies PowerWell заключила партнерство с Halliburton для преобразования заброшенных нефтяных скважин в гравитационные системы хранения энергии.
По данным Greentown Labs, от 80% до 85% этих новичков доживают до своего первого дня рождения по сравнению с 20% стартапов в целом, что является наглядным свидетельством того, что сотрудничество с инвесторами с большими деньгами приносит большую пользу. К сожалению, если верить истории, большинство из них все равно обречены на провал.
Риск для крупных нефтяных компаний, стремящихся создать новые источники дохода за счет предприятий по производству экологически чистой энергии, заключается в том, что они не смогут расти достаточно быстро или генерировать достаточно прибыли, чтобы заменить спад в своем традиционном нефтегазовом бизнесе.
Вялый рынок IPO
В условиях продолжающегося «бычьего» рынка нефти и газа можно подумать, что молодые сланцевые компании спешат на рынки капитала, чтобы воспользоваться внезапным приливом доброжелательности. В то же время американский рынок IPO переживает фантастическое оживление: в прошлом году более 470 компаний вышли на биржу.
В первом квартале рынки были переполнены ликвидностью, и сейчас мы находимся на пороге еще одного рекордного года для IPO в стране и за рубежом.
Однако это не обязательно относится к сланцевому региону, где за четыре года было проведено только одно IPO, поскольку Уолл-стрит все еще колеблется после бума 2014 года.
Природный газ может быть назван ключевым мостиковым топливом для нашего энергетического перехода, но это не помогло ему привлечь деньги. Компания Vine Energy Inc., занимающаяся разведкой природного газа при поддержке частного инвестиционного гиганта Blackstone Group Inc, не смогла привлечь капитал, на который рассчитывала. В ходе проведенного в марте IPO компания Vine Energy (NYSE:VEI) продала 21,5 миллиона акций на общую сумму 301 миллион долларов США, не дотянув до запланированной суммы в 361 миллион долларов США. Чтобы сделка состоялась, Vine пришлось согласиться на более низкую цену, чем целевая, а Blackstone и его аффилированным компаниям пришлось вмешаться, купив акции на сумму 60 миллионов долларов.
IPO австралийской компании Tamboran Resources, занимающейся разведкой сланцевого газа, стало еще одним провалом после того, как акции упали на 16% в первый день торгов.
Нефтегазовые IPO не привлекают ничьего внимания, но сектор возобновляемых источников энергии определенно привлекает.
Похожие: Саудовская Аравия снижает цены на нефть после последнего ралли
Листинг компаний возобновляемой энергетики Xinjiang Daqo New Energy Co, дочерней компании Daqo New Energy Corp. (NASDAQ:DQ), Acciona SA (OTCPK:ACXIF) и бразильское СП Raizen компании Shell-Cosan стали блокбастерами.
Между тем, инвесторы все еще с нетерпением ждут одного из крупнейших листингов возобновляемых источников энергии за все время: LG Energy Solution (LGES).
В прошлом году LG Chem (OTCPK:LGCLF), крупнейшая южнокорейская химическая компания и ведущий поставщик батарей для электромобилей, объявила о планах по выделению своего подразделения LG Energy Solution (LGES), которое поставляет батареи компаниям Tesla (NASDAQ:TSLA) и General Motors Co (NYSE:GM).
LG Energy Solution подала заявку на предварительное одобрение IPO, которое, по мнению издания IFR, может принести $10-12 млрд, что станет самым крупным листингом в истории Южной Кореи.
LGES и Корейская биржа объявили о подаче заявки на одобрение ранее объявленного IPO во вторник, не назвав его размер.
IPO на сумму $10 млрд. более чем в два раза превысит IPO Samsung Life Insurance в 2010 году, которое было оценено в 4,9 трлн. вон ($4,39 млрд.). В случае успеха, это будет третье IPO южнокорейских компаний в США после размещения на внутреннем рынке акций поставщика решений для обработки материалов SK IE Technology Co Ltd на сумму $2 млрд. и IPO южнокорейской компании электронной коммерции Coupang на сумму $4,6 млрд. в США.
LGES объявила о планах инвестировать более $4,5 млрд. в свой аккумуляторный завод в США к 2025 году.
Алекс Кимани для Oilprice.com
Другие лучшие материалы от Oilprice.com: