Эпоха дешевых возобновляемых источников энергии останавливается
Постоянное снижение себестоимости производства ветряных, солнечных и электронных батарей называлось движущей силой их растущего внедрения и окончательного захвата глобальной сети. До двух лет назад другого сценария не существовало — несмотря на то, что инфляция тогда была такой же реальностью, как и сейчас. Только сейчас она стала гораздо более выраженной.
На недавней конференции по металлургии и горнодобывающей промышленности в Эр-Рияде несколько участников отметили, что горнодобывающая промышленность вышла из-под влияния кредиторов, поскольку считалась такой же вредной для окружающей среды, как нефть и газ. Однако сейчас становится совершенно ясно, что без горнодобывающей промышленности в буквальном смысле не может быть никакого энергетического перехода. Солнечные панели, ветряные турбины, линии электропередач и электромобили — все это зависит от наличия металлов и минералов в достаточном количестве.
Однако эти объемы уже проблематичны. Во время пандемии нарушения цепочки поставок — одно из самых популярных выражений пандемии, похоже, — вызвали хаос во всех отраслях промышленности, что привело к дефициту различных видов сырья, в частности, металлов и минералов, а также поликремния.
Дефицит обычно ведет к росту цен, и именно это произошло и в данном случае. В результате стоимость солнечных панелей, ветряных турбин и батарей для электромобилей начала расти, чего практически никто из прогнозистов в области возобновляемой энергетики не ожидал.
В этом месяце агентство Bloomberg сообщило, что только за последние 12 месяцев цены на солнечные панели выросли более чем на 50 процентов. Цены на ветряные турбины выросли на 13 процентов, а цены на аккумуляторы растут впервые в истории, отмечается в докладе.
Конечно, все это можно списать на временные трудности, связанные с досадными сбоями в цепи поставок; как только с ними удастся справиться, цены должны прийти в норму. К сожалению, этот аргумент не выдерживает критики, поскольку прогнозы спроса на все эти металлы и минералы, которые называют критическими именно потому, что от них зависит энергетический переход, неизменно оказываются «бычьими». Другими словами, для продолжения энергетического перехода миру потребуется огромное количество меди, лития, никеля, марганца и кобальта. И они не появятся быстро.
Эта проблема кредитования горнодобывающей промышленности, а также избыточное предложение в некоторых сегментах рынка металлов привели к снижению инвестиций в новые шахты в последние годы. Это добавилось к уже существующей проблеме снижения содержания руды: теперь, чтобы найти то же количество меди, например, шахтеру нужно выкопать гораздо больше руды, чем 20 лет назад.
Это означает, что добыча тонны меди стала обходиться дороже даже без учета растущего спроса. С учетом прогнозируемого роста спроса перспективы меди и других важнейших металлов, безусловно, благоприятны. Но бычьи перспективы для меди означают рост цен на ветряные мельницы и солнечные электростанции, а также на электромобили.
И это еще не все, поскольку существует также проблема новых поставок. Банки сейчас определенно более заинтересованы в инвестициях в горнодобывающую промышленность, поскольку там есть критически важные металлы и минералы, но их акционеры и правительства настаивают на том, чтобы эти металлы и минералы добывались ответственно, то есть в соответствии с определенными требованиями ESG. В недавнем отчете Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)l Bulletin отмечается, что автопроизводители теперь подвергают своих поставщиков минералов проверке, чтобы убедиться, что их добыча была ответственной. Это еще больше дополнительных расходов.
И это еще не все, поскольку новые поставки металлов и минералов будут жизненно важны для энергетического перехода. А одной из ключевых характеристик горнодобывающей промышленности является длительное время ожидания. Без этого никак не обойтись. Чтобы превратить перспективное месторождение в действующую шахту, даже при использовании самых современных технологий, требуется около десяти лет. Таким образом, нынешняя тенденция к росту цен в сфере низкоуглеродной энергетики может оказаться лишь началом масштабного ралли, которое может продлиться десятилетия.