Кошмарное начало года для акций компаний чистой энергетики

1. Недопроизводство ОПЕК+ порождает гипотезу о $100 за баррель.

.

— После того, как на этой неделе цены на сырую нефть преодолели порог в 90 долларов за баррель, все большее число людей прогнозируют скорое повышение до 100 долларов за баррель, впервые с 2014 года.

— Несколько чиновников ОПЕК, опрошенных агентством Reuters, заявили, что в ближайшие два месяца может наблюдаться повышенная волатильность, поскольку перебои в поставках, такие как недавний форс-мажор в Ливии, продолжавшийся в течение месяца, должны оставаться в силе.

— К ноябрю 2021 года добыча ОПЕК+ уже была на 650 000 баррелей в день ниже намеченной цели, и дальнейшие расхождения будут нарастать, поскольку страны Западной Африки и Россия, похоже, достигли потолка добычи.

— If OPEC+ continues with its monthly increase over the course of this year, its available spare capacity would drop to a mere 1 million b/d by June 2022, a level that Saudi Arabia has previously avoided for fear of maintaining sustainable production rates at its legacy fields.

2. Кошмарное начало 2022 года для акций чистых технологий.

— Акции экологически чистых источников энергии переживают бурный период: с начала 2022 года два индекса, отслеживающих этот сектор — WinderHill Clean Energy и S&P Global Clean Energy — упали на 14% и 8% соответственно.

— На акции возобновляемых источников энергии повлияло ожидание повышения процентных ставок в США, спекуляции о снижении субсидий на солнечную энергию в Калифорнии и программа президента Байдена «Build Back Better», севшая на мель.

— Несмотря на снижение, аналитики инвестиционных банков, таких как Morgan Stanley или BNP Paribas, сохраняют рекомендации «покупать», сообщает Bloomberg.

— Venture capital investors moved some $54 billion to start-up companies in the clean-tech industry last year, so it is expected that some of those stakes would fizzle off.

3. Потребители Великобритании скоро почувствуют недостаток электроэнергии

.

— В то время как европейские страны, такие как Германия или Франция, пытались оградить отечественных потребителей от стремительного роста цен на электроэнергию, Великобритании грозит резкое повышение предельных цен на электроэнергию — на 50% с апреля 2022 года.

— В недавнем отчете CEBR утверждается, что в следующем году ежегодные расходы на жизнь увеличатся на целых $2700, что втрое увеличит число домохозяйств, которые окажутся в «топливном стрессе», не имея возможности оплачивать счета за электроэнергию.

— Отраслевые аналитики предупреждают, что второй скачок в октябре 2022 года может привести к тому, что счета за электроэнергию превысят текущие цены более чем на 75%.

— Цены на электроэнергию в Великобритании остаются трехзначными на протяжении всего лета 2023 года, а месячный февральский контракт торгуется на уровне £195 за МВт-ч (эквивалент $265 за МВт-ч).

4. EV Car Sales Hit All-Time High in 2021

— Electric battery-powered vehicles saw a 108% year-on-year growth in 2021, brushing aside shortages of semiconductor chips and increasingly expensive shipping costs.

— Battery-powered vehicles make up a little more than 70% of newly purchased cars (500-550,000 cars per month), whilst monthly sales of plug-in hybrids currently trend around 200,000 per month (i.e. 30% of the total).

— For the first time ever, EVs posted higher monthly sales in Europe than diesel-powered ones in December 2021.

— S&P Global Platts expects EV sales to add another 40% year-on-year in 2022, putting the global tally of EVs sold to 8.8 million cars overall.

5. Китай признает, что покупает иранскую нефть.

— Впервые за год Главное таможенное управление Китая сообщило об экспорте иранской нефти в объеме 4 млн баррелей в декабре 2021 года, причем, по рыночным слухам, эти объемы были помещены в государственные резервные резервуары в Чжаньцзяне.

— При этом Китай остается единственным крупным покупателем иранских баррелей, что позволяет Исламской Республике наращивать экспорт в среднем до 650 000 баррелей в день (по данным Kpler).

— Большинство грузов, перевозимых в Китай, сначала направляются в Малайзию, номинально крупнейшего импортера иранских баррелей в 2021 году, а затем перегружаются на другое судно.

— Market analysts assume that with Chinese authorities openly admitting to buying sanctioned barrels, Beijing wants to test the White House’s reaction, whilst simultaneously trying to tame rising prices.

6. Permian Supply Boost Hinges on Expanded Gas Infrastructure

— The US Permian Basin is expected to reach an all-time high production level of 5 million b/d this month, continuing its rise over the course of 2022.

— At the same time, lacking gas infrastructure to utilize, the Permian’s associated gas is poised to slow down oil production growth and push gas prices at the Waha hub into heavily discounted territory.

— Крупные газоперерабатывающие предприятия, построенные в настоящее время, такие как хаб Enterprise Products Partners в бассейне Делавэр или предприятия Lucid Energy в Карлсбаде, штат Северная Каролина, будут введены в эксплуатацию только к концу 2022 года, оставляя пробел на большую часть текущего года.

— Нью-Мексико уже требует, чтобы газопроводы были готовы до начала добычи нефти, однако, по мнению аналитиков, еще не хватает как минимум одного крупного газопровода для транспортировки природного газа ближе к морю.

7. Цены на никель все еще растут благодаря низким запасам.

— Исторически низкие запасы никеля привели к росту цен на этот востребованный металл. Котировки на LME достигли отметки чуть ниже $24 500 за метрическую тонну, самого высокого уровня с августа 2011 года.

— В последнее время на складах LME наблюдается сокращение запасов никеля в Китае, где годовой импорт никеля вырос на 97% по сравнению с прошлым годом до 257 500 метрических тонн.

— Падение запасов никеля в Китае на складах Шанхайской биржи еще более впечатляющее, чем в Европе — с 36 500 тонн в январе 2020 года они сократились до всего лишь 2 600 тонн в настоящее время.

— Рынок постоянно недооценивает силу спроса на никель со стороны аккумуляторного сектора и сектора нержавеющей стали, при этом годовой спрос в 2022 году оценивается в 3,05 млн тонн.