Настроения на нефтяных рынках меняются по мере ослабления опасений относительно спроса
Oil markets are looking increasingly bullish as analysts argue that the impact of Omicron on global oil demand will be limited
Chart of the Week
— Энергетические компании Персидского залива взяли в долг 30,5 млрд в 2021 году, по данным Bloomberg, что является самым высоким показателем по крайней мере за 25 лет, поскольку региональные ННК ищут иностранные инвестиции для финансирования своих амбициозных планов.
— Qatar Energy стала лидером среди всех ННК, продав облигации на 12,5 млрд долларов в июле 2021 года (крупнейшее размещение на развивающихся рынках в прошлом году) в рамках финансирования расширения мощностей по производству СПГ.
— Saudi Aramco, доминировавшая в списках заимствований предыдущих лет, в 2021 году заняла лишь третье место после QE и ADNOC, привлекая «всего» $6,5 млрд, что составляет треть от того, что она сделала в 2020 году.
— The global energy transition is softening the traditionally self-reliant stance of Middle Eastern producers as they sell and share more, whilst seeking to maximize gains from their vast hydrocarbon reserves.
Движения рынка
— Крупнейшая нефтяная компания США ExxonMobil (NYSE:XOM) заявила, что ожидает, что прибыль в 4 квартале 2021 года вырастет на 1,9 млрд долларов по сравнению с предыдущим кварталом, чему будет способствовать квартальный выигрыш в 1 млрд долларов от роста цен на природный газ.
— Американский разработчик СПГNextDecade Corp (NASDAQ:NEXT) заявил, что окончательное инвестиционное решение по его запланированному проекту Rio Grande LNG стоимостью $15,7 млрд будет отложено снова, уже во второй раз, поскольку относительно низкие цены на газ препятствуют заключению долгосрочных контрактов на поставку.
— Norway’s oil majorEquinor (NYSE:EQNR)might see its production plans jeopardizedafter the European Court of Human Rights stepped in to assess whether drilling in the Arctic seas might constitute a breach of fundamental freedoms.
Вторник, 04 января 2022 г.
На нефтяном рынке произошел заметный сдвиг в настроениях: все большее число прогнозов утверждает, что разрушение спроса, вызванное вариантом Омикрон, будет не таким серьезным, как предыдущие варианты, из-за отсутствия повсеместных блокировок. Конечно, в ключевых областях наблюдается подъем, но правительства не желают повторять политику 2020/2021 годов. Спрос на нефть в декабре оставался устойчивым, по сути, на уровне ноября, в то время как глобальная производственная активность усилилась на фоне ослабления узких мест в цепочке поставок. Таким образом, «бычьи» аргументы в пользу увеличения добычи нефти ОПЕК+ отнюдь не парадоксальны, особенно если учесть все перебои с поставками в Ливии и других странах. В результате на этой неделе цены на нефть ICE Brent превысили порог в 80 долларов за баррель, в то время как американский эталон WTI болтался в районе 77,5 долларов за баррель.
ОПЕК+ договорилась об очередном увеличении добычи в феврале. Группа производителей нефти, включающая ОПЕК и не входящих в нее участников, в том числе Россию, согласилась продлить ежемесячное увеличение добычи на 400 000 баррелей в день до февраля 2022 года, утверждая, что раздутые опасения по поводу омикрона не окажут существенного влияния на мировой спрос в будущем.
Новый генеральный секретарь ОПЕК обещает сохранить пакт ОПЕК+. Кувейтский ветеран нефтяного сектора Хайтам аль-Гайс, вновь избранный генеральный секретарь ОПЕК, который сменит нигерийца Мохаммада Баркиндо с 01 августа 2022 года, поклялся сохранить расширенное соглашение ОПЕК+ после его предполагаемого прекращения в конце 2022 года.
Ливия все дальше погружается в пучину хаоса. Национальная нефтяная компания Ливии объявила о сокращении добычи нефти в стране на 200 000 баррелей в день, так как протекающий магистральный трубопровод будет подвергнут техническому обслуживанию, что, по сути, вдвое снижает добычу в североафриканской стране до 700 000 баррелей в день на фоне сохраняющейся блокады западных регионов.
ЕС обвиняют в попытке похоронить новогодний проект таксономии. Экологические группы обрушили лавину критики на «таксономию устойчивого финансирования» Европейской комиссии, в которой говорится, что и газ, и атомная энергетика совместимы с «зелеными» целями, утверждая, что Брюссель пытался похоронить проект, выпустив его в канун Нового года.
Российские газовые потоки все еще в реверсе. Потоки газа по газопроводу Ямал-Европа работают в реверсном режиме (т.е. движутся из Германии в Польшу) уже 15-й день подряд, ошеломляя наблюдателей рынка, поскольку Газпром (MCX:GAZP), похоже, не хочет наращивать экспорт газа по трубопроводу в Европу.
McDermott выиграла сделку по расширению производства СПГ в Катаре. Американская инжиниринговая компания McDermott (OTCMKTS:MCDIF) получила крупный контракт на строительство (13 устьевых платформ и инфраструктуры вокруг них) объектов по сжижению природного газа в Катаре, в результате которого производственные мощности увеличатся до 126 миллионов тонн в год.
ADNOC скоро закончит строительство нефтехранилища в пещере. Эмиратская национальная нефтяная компания ADNOC скоро введет в эксплуатацию крупное расширение мощностей по хранению сырой нефти в крупнейшем порту страны Фуджейра, расположенное в подземных кавернах, общий объем хранилищ которых составляет 42 миллиона баррелей нефти.
Несмотря на междоусобицы, Алжир хочет вернуться в Ливию. Алжирская национальная нефтяная компания Sonatrach объявила о намерении возобновить временно приостановленные нефтяные проекты в Ливии, несмотря на то, что последняя погрузилась в водоворот внутренних раздоров на фоне неудачных президентских выборов.
Теплая погода помогает европейскому рынку газа. Температура, значительно превышающая средние исторические показатели, ослабила давление на ограниченные запасы газа в Европе и привела к тому, что спотовые цены на газ на сутки вперед на TTF опустились ниже 70 евро за МВт-ч (24 доллара за млн. БТЕ), но сегодня они вновь подскочили на фоне новостей о все еще ограниченных российских поставках.
Запрет на экспорт угля из Индонезии сотрясает рынок. Правительство Индонезии, ведущего мирового экспортера энергетического угля, запретило весь экспорт угля из-за опасений, что страна Юго-Восточной Азии не сможет удовлетворить собственный спрос на электроэнергию, в результате чего цены на уголь выросли на фоне падения котировок природного газа.
BP и ENI занимают центральное место в раунде лицензирования в Египте. Британская энергетическая компания BP (NYSE:BP) и итальянская нефтяная компания ENI (NYSE:E) были одними из самых активных в последнем лицензионном раунде Египта по разведке и добыче, выделив в общей сложности 8 блоков под инвестиционные обязательства в размере 250 миллионов долларов.
Китайское недомогание ослабляет перспективы железной руды. После четырехкратного роста в 2019 году и трехкратного роста в 2020 году, цены на железную руду зафиксировали первое за три года годовое снижение, упав на 12% в годовом исчислении на фоне более слабого, чем ранее, китайского спроса, при этом фьючерсы на железную руду в Даляне в настоящее время торгуются около ¥680 за метрическую тонну ($105/мт).
Германия находится всего в одном шаге от полного отказа от ядерной энергетики. Выключив в канун Нового года ядерные реакторы Брокдорф, Грохнде и Гундремминген, Германия теперь имеет только три действующие станции и полностью откажется от ядерной энергетики к концу 2022 года, как раз в тот момент, когда ЕС признал ядерную энергетику в качестве устойчивого источника энергии.