Нефтяные рынки отмахнулись от опасений по поводу спроса на бензин

Американские фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate демонстрируют в пятницу неоднозначную динамику, но все еще движутся к своему самому большому недельному приросту с середины декабря, поскольку ряд позитивных событий побудил трейдеров пополнить свои «бычьи» позиции.

Неделя началась с новостей о том, что «бычьи» хедж-фонды вернулись на рынок, поскольку угроза со стороны коронавируса Omicron отступила. Раннее ралли набрало силу после того, как ОПЕК+ согласилась увеличить добычу в феврале, что свидетельствовало о твердой уверенности в будущем спросе.

В середине недели цены выросли еще больше после того, как сокращение запасов в США подтвердило ужесточение ситуации с предложением. Наконец, в конце недели беспокойство по поводу предложения сменилось беспокойством по поводу спроса, поскольку беспорядки в Казахстане и перебои в работе в Ливии вызвали новые опасения по поводу мировых запасов. Такое развитие событий привело к тому, что цены оказались на расстоянии удара от контрактного максимума.

Хедж-фонды восстанавливают «бычьи» позиции

Новый год начался с сообщения агентства Reuters о том, что портфельные инвесторы начали восстанавливать бычьи позиции на рынке нефти, переоценив прежние опасения по поводу возможного воздействия коронавируса Omicron на экономику крупных стран и пассажирскую авиацию в 2022 году.

За неделю до 28 декабря хедж-фонды и другие управляющие денежными средствами приобрели эквивалент 54 миллионов баррелей по шести наиболее важным нефтяным фьючерсным и опционным контрактам.

Фонды приобрели в общей сложности 70 миллионов баррелей за две последние недели, после продажи 327 миллионов за предыдущие 10 недель, согласно данным, опубликованным регулирующими органами и биржами.

Объем покупок на прошлой неделе был самым быстрым с августа и одним из самых быстрых темпов за более чем год, что свидетельствует о резком повороте от прежних медвежьих настроений инвесторов.

ОПЕК+ придерживается запланированного увеличения добычи

Во вторник ОПЕК и ее союзники согласились придерживаться запланированного на февраль увеличения добычи нефти, поскольку ожидают, что коронавирус Omicron окажет кратковременное влияние на мировой спрос на энергоносители.

Группа производителей, состоящая из Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзников, включая Россию, с августа ежемесячно повышает целевой уровень добычи на 400 000 баррелей в день (б/с).

Согласно текущим планам, ОПЕК+ вновь повысит целевой уровень добычи на 400 000 баррелей в сутки в феврале, в результате чего сокращение добычи составит около 3 млн баррелей в сутки и будет свернуто к сентябрю, в соответствии с соглашением, достигнутым в июле прошлого года.

ОПЕК+ преуменьшает влияние Омикрон на спрос

В техническом отчете, с которым ознакомилось агентство Рейтер в воскресенье, ОПЕК+ преуменьшила влияние варианта Omicron на спрос, заявив, что оно будет «мягким и кратковременным», и выразила оптимизм по поводу экономических перспектив.

«Ожидается, что влияние нового варианта Omicron будет мягким и кратковременным, поскольку мир становится лучше оснащен для управления COVID-19 и связанными с ним проблемами», — говорится в докладе Совместного технического комитета (СТК).

«Это дополняет стабильные экономические перспективы как в развитых, так и в развивающихся странах», — добавляется в докладе.

EIA:  Запасы сырой нефти в США снижаются, запасы топлива растут.

По данным Управления энергетической информации США (EIA), опубликованным в среду утром, запасы сырой нефти в США снизились на 2,1 млн. баррелей. Это оказалось меньше, чем прогнозировалось на уровне 3,5 млн. баррелей. Трейдеры частично возложили вину за снижение запасов на налоговые стимулы для производителей, направленные на сокращение запасов до конца года.

Однако запасы бензина подскочили более чем на 10 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 4,4 млн баррелей. Analysts cited soft demand during the last week of 2021 as people hunkered down due to the Omicron variant of the coronavirus.

Нефть продолжает ралли на опасениях по поводу поставок из-за волнений в Казахстане и перебоев в Ливии.

Фьючерсы на нефть марок WTI и Brent подскочили в четверг, продолжив вчерашнее ралли, на фоне эскалации беспорядков в Казахстане — производителе нефти ОПЕК+ и перебоев с поставками в Ливии.

По данным CNBC, в четверг Россия направила десантников в Казахстан, являющийся производителем нефти ОПЕК+, чтобы помочь подавить восстание в стране после того, как смертоносное насилие распространилось по жестко контролируемому бывшему советскому государству.

«Политическая ситуация в Казахстане становится все более напряженной», — заявили в Commerzbank. «И это в стране, которая в настоящее время производит 1,6 миллиона баррелей нефти в день».

Пока не было никаких признаков того, что производство нефти пострадало, но динамика цен говорит о том, что спекулятивные покупатели не рискуют.

In other news, Libyan oil output is down by over 500,000 barrels per day due to pipeline maintenance and oil field shutdowns.

Weekly Technical Analysis

Недельная мартовская сырая нефть WTI.

Анализ трендовых индикаторов

Основной тренд — восходящий, согласно недельному свинг-чарту. Продвижение через $62,05 изменит основной тренд на нисходящий. Проход через $80,72 сведет на нет разворотную вершину цены закрытия и станет сигналом к возобновлению восходящего тренда.

Второстепенный тренд — восходящий. Он изменился на восходящий на неделе, закончившейся 24 декабря, когда покупатели взяли второстепенную вершину на уровне $72,82. Это сместило импульс в сторону повышения. Пробой уровня $65,93 изменит второстепенный тренд на нисходящий.

Анализ уровней коррекции

В настоящее время рынок торгуется на сильной стороне краткосрочной зоны коррекции от $73,59 до $71,38, которая является поддержкой. За ней следуют дополнительные уровни поддержки на $70,47 и $67,68.

Эти две зоны вместе образуют потенциально сильный кластер поддержки на уровне $71,38 — $70,47.

Технический прогноз на неделю

Направление движения мартовского рынка нефти WTI на неделе, заканчивающейся 14 января, будет определяться реакцией трейдеров на максимум контракта на уровне $80,72.

Бычий сценарий

Устойчивое движение выше $80,72 будет указывать на присутствие покупателей. Если это движение сможет создать достаточный восходящий импульс, то в ближайшей перспективе ожидайте возможного роста до $85,00.

Медвежий сценарий

Неспособность преодолеть отметку $80,72 будет свидетельствовать о присутствии продавцов. Это не будет особенно медвежьим сигналом, но может означать, что покупатели считают рынок переоцененным на текущих ценовых уровнях. Это побудит длинные позиции фиксировать прибыль. Это может привести рынок в зону стоимости, где появятся новые покупатели, которые окажут поддержку.

Краткосрочный прогноз

Резкий рост цен поддерживается крупными хедж-фондами и управляющими деньгами. Цены на сырую нефть также поддерживаются ОПЕК+. Несмотря на то, что в январе и феврале предложение будет расти, группа считает, что спрос будет достаточным, чтобы компенсировать рост. Это дает покупателям уверенность в пополнении своих длинных позиций. Кроме того, ОПЕК и ее союзники будут готовы скорректировать объемы добычи в случае необходимости.

Ситуации в Казахстане и Ливии — это дикие карты на этой неделе. Поскольку цены находятся чуть ниже контрактного максимума, любые перебои в поставках могут спровоцировать скачок до нового многолетнего максимума.

Даже если ситуация смягчится, ралли должно сохраниться. Мы можем увидеть откат цен, поскольку спекулятивные покупатели ликвидируют позиции, но продажи не должны быть достаточно сильными, чтобы изменить тенденцию к снижению.